M&A-möjligheter inom logistiksektorn

Imponerande siffror och lovande prognoser visar att logistikbranschen i Vietnam kan bli en "guldgås" för investerare med vision och stark potential.

Vietnams logistiksektor växer snabbt och lockar många utländska investerares uppmärksamhet.

Världens fabriks "förlängda arm"

Enligt Cushman & Wakefield är Vietnam det främsta valet för globala investerare inom logistikbranschen i Asien- Stillahavsområdet .

Utländska investeringsmyndigheten ( Ministeriet för planering och investeringar ) uppgav att det totala nyregistrerade kapitalet, justerat kapital och kapitaltillskott för köp av aktier och köpkapitaltillskott från utländska investerare uppgick till mer än 24,78 miljarder USD per den 30 september 2024, en ökning med 11,6 % jämfört med samma period 2023. Det realiserade kapitalet i utländska investeringsprojekt uppskattas till cirka 17,3 miljarder USD, en ökning med 8,9 % jämfört med samma period 2023.

Detta visar att Vietnam är en "ljusande stjärna" som lockar investeringar i Sydostasien.

Det är värt att notera att Vietnams e-handelsmarknad, med sin stora marknadsstorlek och ett snabbt växande antal onlinekonsumenter, också har en spektakulär tillväxttakt. Vietnams totala e-handelsintäkter under de första nio månaderna 2024 uppgick till 227 700 miljarder VND...

Fru Trang Bui, VD för Cushman & Wakefield, kommenterade att Vietnam håller på att bli en destination för många företag inom tillverknings- och logistiksektorerna. Detta i kombination med den ökande efterfrågan på högkvalitativa logistikfastigheter.

Vietnam har för närvarande fler än 30 000 registrerade företag som är verksamma inom logistiksektorn. Inhemska företag står för 89 % till antalet, men endast 30 % av marknadsandelen. Samtidigt står antalet joint venture-företag för 10 % och 1 % är 100 % utlandsägda företag, men står för 70 % av marknadsandelen.

Särskilt under årets sista månader, då efterfrågan från detaljhandelsmarknaden förväntas öka mångdubblas, kommer särskilt uppkomsten av "stormen" kring e-handelsplattformen Temu, och snart Shein, att göra "törsten" efter fabriks- och lagerleveranser ännu mer intensiv.

Cushman & Wakefield sade att utbudet inte kan möta efterfrågan, vilket ökar konkurrenstrycket på detaljhandels- och transportföretag.

Med gynnsamma geografiska särdrag, såväl som starkt investerad infrastruktur och en rad investeringsfrämjande åtgärder från regeringen, kan man säga att Vietnam har alla nödvändiga faktorer för att locka "örnar" till boet.

”De imponerande siffrorna och lovande prognoserna vi observerade visar att potentialen för logistik i Vietnam är enorm”, sa Trang Bui.

Infrastruktur är en viktig del för att frigöra den fulla potentialen och en framgångsrik utveckling av logistikmarknaden. Enligt PwC är Vietnam det ledande landet i Asien när det gäller infrastrukturinvesteringar och spenderar cirka 5,7 % av BNP på denna sektor. Regeringen strävar efter att tillgodose behoven av import och export av varor, handel mellan regioner i landet och transittrafik för länder i regionen samt inhemska och internationella persontransportbehov senast 2030.

Med ovanstående attraktiva förhållanden är Vietnam fullt kapabelt att konkurrera med Dubai och Hongkong, till och med Singapore eller Shanghai. Tillväxttakten för logistiksektorn i Vietnam har alltid legat på över tvåsiffriga tal, medan inhemska företag endast fokuserar på grundläggande tjänster. Detta har blivit en lukrativ "leksak" för utländska logistikföretag.

M&A inom logistiksektorn är alltid eftertraktat.

Enligt Dr. Le Minh Phieu, grundare och verkställande jurist på LMP Lawyers, finns det i år också företag som går bra, fusioner och förvärv (M&A) pågår som vanligt. Det visar att M&A fortfarande är attraktivt för dem.

Tillsammans med medicinsk utrustning är sjukvård, detaljhandel, mat och dryck samt logistik alltid en bransch som får stor uppmärksamhet från utländska investerare.

”Logistik anses vara ryggraden i hela ekonomin i takt med att tillverkade produkter ökar, vilket leder till behovet av ett optimalt och effektivt logistiksystem för att förkorta cirkulationstiden och minska kostnaderna när de når slutkunden”, sa Le Minh Phieu.

I början av 2024 färdigställde Vietnam-Singapore Industrial Park Joint Venture Company (VSIP) ett logistikcenter i Quang Ngai, med ett investeringskapital på mer än 17 miljoner USD.

Sembcorp är en av de "stora aktörerna" som tidigt såg tillväxtpotentialen på den vietnamesiska logistikmarknaden och investerade kraftigt i detta område. Efter det sökte många internationella jättar också aktivt möjligheter på den vietnamesiska marknaden. Detta ledde till att antalet utländska investeringsprojekt inom logistiksektorn i Vietnam ökade kraftigt.

Den stora majoriteten av utländska investerare väljer formen av joint ventures (50,4 % av projekten) och 100 % utländskt kapital (48,7 % av projekten) när de investerar i logistiksektorn i Vietnam. Ett fåtal projekt (0,9 %) väljer formen av affärssamarbetsavtal och är alla projekt licensierade från 2010 eller tidigare.

Dinh Hoai Nam, chef för affärsutvecklingsavdelningen på SLP Vietnam, sa att företagets investeringsstrategi är att arbeta direkt med infrastrukturutvecklingsenheter eftersom det inte vill delta i processen för projektansökningar eller tomtrensning. Därför väljer företaget M&A-metoden, där man förvärvar företag med markfinansiering.

Å andra sidan kommenterade Le Minh Phieu att den livliga fusions- och förvärvsverksamheten inom logistiksektorn delvis beror på att inhemska företag är "svagare" än utländska företag. Därför kommer utländska investerare, när de går in i Vietnam, omedelbart att tänka på att hitta potentiella inhemska företag att förvärva, vilket leder till situationen att "inhemska företag ännu inte har vuxit upp innan de blir fusioner och förvärv".

Inhemska företag har nästan ingen erfarenhet av förhandling. De saknar till och med expertisen för att analysera kapitaltillskottsgrad, rösträttsandel och försäljning av delar av eller alla ett företags produkter och tjänster. Detta är en av nackdelarna med fusioner och förvärv.

Dinh Thanh Son, biträdande generaldirektör för Viettel Post Corporation, erkände att inhemska logistikföretag fortfarande står inför många svårigheter och sa att, utöver orsaker som ofullständiga och inkonsekventa lagbestämmelser, osynkroniserad transport- och logistikinfrastruktur, är den grundläggande orsaken att inhemska företag fortfarande har svårigheter med investeringskapital, mänskliga resurser, brist på erfarenhet... vilket leder till svårigheter att utöka verksamheten och konkurrens.

Därför är trenden med fusioner och förvärv oundviklig för den vietnamesiska logistikmarknaden. Detta kan betraktas som en genväg till utveckling. Tillväxttakten för Vietnams logistik har de senaste åren nått 14–16 %/år, med en uppskattad intäkt på cirka 40–42 miljarder USD/år, så det krävs professionalism från utländska direktinvesteringsföretag för att expandera skalan och delta djupare i logistikförsörjningskedjan.

Källa: https://baodautu.vn/trien-vong-ma-trong-linh-vuc-logistics-d228586.html