Vietnam fortsätter att vara det "förlovade landet" för utländska direktinvesteringar

Utländskt kapital flödar från Singapore, Japan, Kina...

Enligt utländska investeringsbyrån (FIA, ministeriet för planering och investeringar) attraherade landet under de första åtta månaderna 2024 mer än 20,52 miljarder USD i utländska direktinvesteringar, en ökning med 7 % jämfört med samma period förra året. Anmärkningsvärt är att antalet nya investeringsprojekt och antalet projekt som registrerats för investeringsexpansion ökade kraftigt jämfört med samma period förra året. Av dessa ökade antalet nyligen beviljade utländska direktinvesteringsprojekt med investeringsregistreringsintyg med 8,5 % respektive 27 % i kapital.

Docent Dr. Nguyen Thuong Lang vid National Economics University berättade att för fyra månader sedan, när utländska direktinvesteringsprojekt ökade och minskade investeringarna något, uttryckte många åsikter oro över att attraktionskraften hos att attrahera utländska direktinvesteringar verkade avta. Men vanligtvis efter årets första kvartal har ökningen av investeringsexpansionen inte genomförts eftersom den finansiella cykeln för utländska investerare precis har avslutats. Verkligheten hittills visar att både attraktionen av nya och utökade utländska direktinvesteringsprojekt har ökat positivt.

Herr Lang betonade: "Detta är ett bevis på att Vietnam fortfarande är en attraktiv marknad för utländska direktinvesteringar i allmänhet. Den höga ökningen av nyregistrerat kapital visar att investerare vill investera långsiktigt i Vietnam och vinsterna från nya investeringar är högre än de från kapitaltillskott och aktieköp. Detta är också en signal om att Vietnam fortfarande är en attraktiv investeringsdestination, vilket anges i politbyråns resolution 50. "Den snabba ökningen av nyregistrerat och utökat kapital visar marknadspotential och positiva investeringsutsikter. Det fortsätter att bekräfta att Vietnam är ett "förlovat land" för utländska företag att främja expansion samt attrahera nya projekt", analyserade docent Dr. Nguyen Thuong Lang.

Utländska direktinvesteringar i Vietnam har under senare år dykt upp i många högteknologiska projekt.

Data från Foreign Investment Agency visar också att det största utländska direktinvesteringskapitalet under de senaste åtta månaderna kom från Vietnams traditionella partners, främst från Asien. De fem största länderna och territorierna, Singapore, Hongkong, Japan, Kina och Sydkorea, stod för 74 % av de nya investeringsprojekten och mer än 77 % av landets totala registrerade investeringskapital. Det är värt att notera att Singapore fortsatte att vara ledande under de senaste åtta månaderna. Mer specifikt nådde utländska direktinvesteringskapital från denna önation nästan 6,8 miljarder USD, en ökning med mer än 7 % under samma period, vilket motsvarar mer än 33 % av landets totala utländska direktinvesteringskapital. Nästa är Hongkong med 2,4 miljarder USD, vilket motsvarar nästan 12 %...

Docent Dr. Nguyen Thuong Lang analyserade att Singapore har valt Vietnam som den främsta investeringsdestinationen i många år i rad, trots den svåra och utmanande globala ekonomiska situationen. Med ledande investerare som Singapore, Hongkong och Kina som bara accelererat nyligen, är grunden för att attrahera investeringsprojekt från dessa tre marknader industriparksfastigheter (IP). Ett typiskt exempel är Vietnam-Singapore Industrial Park (VSIP), som startade som ett joint venture mellan Sembcorp Industries i Singapore och Becamex Group i Vietnam. Efter nästan 30 års investeringar i Vietnam har VSIP-modellen spridit sig över Vietnam med 14 IP:er.

Särskilt industriellt utvecklade orter som Binh Duong, Bac Ninh, Hai Phong, Thai Binh, Hai Duong, Nghe An, Quang Ngai, Binh Dinh... har alla storskaliga VSIP-industriparker. Därför är detta en stor fördel för singaporianska investerare att enkelt välja Vietnam utan att behöva lägga tid på att hitta en investeringsplats. "Singapore är en partner som specialiserar sig på investeringar i industriparksfastigheter. Vietnam är ett starkt fäste och tillverkningscentrum i världen, så industriparksfastigheter fortsätter att locka till sig utländska direktinvesteringar. Man kan säga att Singapore spelar en ledande roll i utländska direktinvesteringar i Vietnams industriparksfastigheter i allt större skala. Detta är en faktor som stimulerar marknaden för industriparksfastigheter och bekräftar de långsiktiga utsikterna samt stora fördelar med att investera i detta segment", bedömde docent Dr. Nguyen Thuong Lang.

"Kapploppet" för att återvända mellan Bac Ninh och Quang Ninh...

Under de första åtta månaderna 2024 flödade utländska direktinvesteringar till 54 provinser och städer över hela landet. Av dessa tog Bac Ninh ledningen med ett totalt registrerat kapital på nästan 3,47 miljarder USD, vilket motsvarar 16,9 % av det totala investeringskapitalet i hela landet och 2,94 gånger högre än samma period förra året. Quang Ninh rankades tvåa med nästan 1,78 miljarder USD, vilket motsvarar 8,7 % av det totala registrerade investeringskapitalet och mer än 2,3 gånger högre än samma period. Ho Chi Minh-staden rankades trea med ett totalt kapital på mer än 1,76 miljarder USD...

Att attrahera utländskt kapital betraktas fortfarande som en "kapplöpning" mellan provinser och städer. Om man före Covid-19-pandemin ofta nämnde välkända namn som Hanoi, Ho Chi Minh-staden, Binh Duong, Dong Nai... så har andra orter nyligen haft spektakulära genombrott. Förutom att Ho Chi Minh-staden fortfarande behåller sin topposition har Bac Ninh och Quang Ninh gjort starka genombrott. I synnerhet har Quang Ninh klättrat till topp 3 under 2022-2023; Bac Ninh har klättrat till fjärde platsen när det gäller att attrahera utländskt kapital. Men det faktum att Bac Ninh har klättrat till förstaplatsen under 8 månader 2024 när det gäller att attrahera utländskt kapital förvånar fortfarande många. Ett annat namn, Ba Ria-Vung Tau, drar också till sig uppmärksamhet när det rankas som nummer 4, även under de första 5 månaderna i år har Ba Ria-Vung Tau hoppat till den ledande positionen, medan denna ort år 2022 fortfarande rankas som nummer 10...

Ekonom Dr. Bui Trinh sa att det inte är förvånande att många provinser och städer som Bac Ninh, Quang Ninh och Hai Phong nyligen har blivit de som attraherar utländska direktinvesteringar. Under senare år har stora investeringar gjorts i transportinfrastrukturen i den norra regionen. Motorvägar från provinser och städer runt Hanoi som förbinder hamnarna i Hai Phong och Quang Ninh har avsevärt förkortat varuflödet. I gengäld kan dessa orter enkelt och snabbt ansluta till huvudstaden Hanoi - landets administrativa och kulturella centrum. Det geografiska läget i kombination med bekväm transportinfrastruktur är den största fördelen för att attrahera utländska direktinvesteringar från ovanstående orter.

Dessutom visar dessa provinser och städer också beslutsamhet att utveckla industrin och attrahera utländska direktinvesteringar. Till exempel har Bac Ninh det största antalet industriparker i landet och har lockat till sig investeringskapital från de flesta av världens företag som Samsung, Canon, Foxconn, Nokia, Microsoft... Efter dessa jättar följer satellitföretag och stödjande industrier.

På liknande sätt har Hai Phong nyligen framstått som en destination för att attrahera utländska direktinvesteringar tack vare dess geografiska fördelar och bekväma transportmöjligheter vid anslutning till hamnar och internationella flygplatser. År 2023 ökade LG Innotek Company sitt investeringskapital med 1 miljard USD i Hai Phong och byggde en tredje fabrik, och är för närvarande den största investeraren i Hai Phong. Sydkoreas SK Group byggde också för första gången en högteknologisk fabrik för biologiskt nedbrytbara material, Ecovance, enligt logiken "köpa med vänner, sälja med partners". Många utländska företag kan prioritera att välja investeringsplatser när det finns några "landsmän" som har kommit före och drivit stabilt...

Dr. Bui Trinh betonade: Att främja attrahera utländska direktinvesteringar till provinser och städer är en nödvändig trend. Vi behöver inte uppmuntra investeringskapital i Hanoi eftersom det är huvudstaden, det administrativa och kulturella centrumet, inte för att främja produktion. Ho Chi Minh-staden behöver attrahera utländska direktinvesteringar inom service- och handelssektorerna snarare än att bygga fabriker. Då, om man enbart beaktar kapitalet, kommer det inte att vara lika högt som industriproduktionsprojekt, så det finns inget behov av att konkurrera i den ledande gruppen.

Utländskt kapital flödar fortfarande in i traditionella sektorer

Strukturellt sett flödar utländska direktinvesteringar fortfarande till tillverknings- och bearbetningsindustrin och står för 69 % av det totala nyregistrerade utländska direktinvesteringskapitalet. Enligt ekonomiska experter har utländska direktinvesteringsflöden till Vietnam de senaste åren gradvis blivit selektiva, med många projekt som dyker upp inom högteknologisektorn, med en utbredd karaktär. Till exempel, utöver de fabriker som har funnits i många år för Intel, Samsung, Canon, Foxconn, LG..., kan vi nyligen nämna världens största halvledarfabrik, Amkor Group, med ett investeringskapital på 1,6 miljarder USD i Bac Ninh; Hana Micron Vina Company (Korea) med en halvledarfabrik i Bac Giang; Quanta (Taiwan) tecknade också ett avtal med Nam Dinh om att utveckla ett projekt för datortillverkning och bearbetning... Kapitalflöden till högteknologi- och halvledarsektorerna står dock fortfarande för en låg andel av det totala utländska direktinvesteringskapitalet till Vietnam.

Experten Bui Trinh analyserade att det, om man tittar på den övergripande datan, inte har skett någon större förändring i utländska investerares investeringsstruktur. Kapitalflödet till yrkesverksamhet, vetenskap och teknik är lägre än grossist- och detaljhandelsbranschen och långt efter fastighetssektorn. En del av anledningen är att många länder också konkurrerar om att attrahera detta kapitalflöde. Å andra sidan har Vietnam ännu inte utvecklat grundläggande teknik. Till exempel, när det gäller halvledare eller artificiell intelligens (AI), har Vietnam inga verkligt enastående tekniker som landet har uppfunnit eller bemästrat, så i framtiden kan landet fortfarande "förlita sig" på utländska direktinvesteringar för att utveckla detta område.

”Att utländska företag ökar sina investeringar i Vietnam visar att de fortfarande uppskattar Vietnams utvecklingspotential mycket, särskilt när trenden att välja andra länder än Kina att investera i fortfarande pågår. Det viktigaste är att behålla utländska investerare långsiktigt efter att ha attraherat utländska direktinvesteringar. Den första faktorn är stabiliteten i politiken i Vietnam så att investerare inte får panik eller oro sig”, tillade Bui Trinh.

Prof. Dr. Nguyen Mai, ordförande för Association of Foreign Invested Enterprises (AEA), sa att en stor utmaning är att Vietnam prioriterar mer att attrahera utländska direktinvesteringar inom framtidens teknik-, innovations- och ren energiindustri, men att det inte finns motsvarande policyer och mekanismer. Vissa investeringsincitamentspolicyer har utfärdats men har inte uppfyllt investerarnas efterfrågan. Samtidigt råder brist på kvalificerad arbetskraft, elförsörjningen är inte garanterad i kvalitet och det råder brist på lokala råvaror i vissa industrier och områden. För att anpassa sig till omstruktureringen av leveranskedjan måste Vietnam därför förbättra många faktorer för att öka sin konkurrenskraft och attraktionskraft för utländska investerare, av vilka infrastruktur och leveranskedjans sammankoppling är särskilt viktig. Förbättra kvaliteten på mänskliga resurser och innovationskapacitet för att stärka värdekedjan och delta mer effektivt och djupare i den globala leveranskedjan.

Det finns ingen tydlig mekanism för att attrahera investeringar i vindkraft.

Nyligen, efter Ørsted (Danmark), har även den norska vindkraftsinvesteraren Equinor bekräftat att de ställt in sin investeringsplan för havsbaserad vindkraft i Vietnam. Enligt energiexperter från Science Council - Vietnam Energy Association finns det vissa ihållande problem med genomförandet av havsbaserade vindkraftsprojekt, såsom den oklara behörigheten att tilldela havsområden, vilket gör det möjligt för organisationer att använda havsområden för att utföra mätningar, övervakningar, utredningar, prospekteringar och kartläggningar för att underlätta etableringen av havsbaserade vindkraftsprojekt. En rad regleringar behöver läggas till i ellagen, lagen om naturresurser och miljön i hav och öar... Det faktum att Vietnam under lång tid ännu inte har hittat en tydlig och enhetlig policy och mekanism, särskilt mekanismen för att välja investerare, prismekanismen samt köp och försäljning av el... har något avskräckt kända vindkraftsinvesterare i världen.

Att attrahera utländska direktinvesteringar fokuserar på lokala fördelar

För att fortsätta attrahera utländska direktinvesteringar under den kommande tiden är den särskilda faktorn att fokusera på planering av gröna industriparker, låga nettoutsläpp, energibalans, val av högteknologiska investerare och grön energi. I synnerhet att rikta investeringar till utvalda områden med effektiva skydds- och incitamentsmekanismer. Till exempel har de södra eller centrala regionerna den största fördelen inom förnybar energi. Politiken för att attrahera utländska direktinvesteringar i dessa regioner måste visa investerarna deras omedelbara fördelar relaterade till användningen av förnybar energi. Dessutom måste faktorer som transparens, minskade informella kostnader, ökad användarvänlighet och finslipade regleringar för grön omställning, digital omställning, cirkulär ekonomi, nettonoll för att attrahera utländska direktinvesteringar också fokuseras på varje industripark och ort baserat på det befintliga policyramverket, vilket är politbyråns orienteringsresolution, Power Plan 8, etc.

Docent, Dr. Nguyen Thuong Lang