สัปดาห์ที่แข็งแกร่งที่หายาก

ตลาดโลหะมีค่าโลก บันทึกสัปดาห์แห่งการเติบโตที่แข็งแกร่ง โดยราคาทองคำเพิ่มขึ้นมากที่สุดในรอบกว่า 1 ปี เพิ่มขึ้นมากกว่า 5% และปิดที่เกือบ 2,717 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ (เทียบเท่ามากกว่า 84.3 ล้านดองต่อตำลึง)

เมื่อเทียบกับราคาทองคำที่ร่วงลงต่ำสุดหลังจากโดนัลด์ ทรัมป์ได้รับเลือกตั้งเป็นประธานาธิบดีคนที่ 47 ของสหรัฐอเมริกา ที่ 2,540 ดอลลาร์สหรัฐ/ออนซ์ (บันทึกเมื่อวันที่ 14 พฤศจิกายน) ราคาทองคำในตลาดโลกกลับเพิ่มขึ้นเกือบ 7% และเมื่อแปลงเป็นทองคำ 1 ตำลึงแล้ว ราคาจะเพิ่มขึ้น 5.5 ล้านดอง

ในประเทศ ทองคำแท่ง SJC เพิ่มขึ้น 3.5-5 ล้านดองต่อตำลึง จาก 80 ล้านดอง เป็น 85 ล้านดอง (ราคาซื้อกิจการ) และ 83.5 ล้านดอง เป็น 87 ล้านดอง (ราคาขาย) ส่วนราคาแหวนทองคำเพิ่มขึ้นประมาณ 4.4-5.6 ล้านดอง เป็นประมาณ 85 ล้านดอง (ราคาซื้อ) และ 86.5 ล้านดองต่อตำลึง

ดังนั้น หากเปรียบเทียบกับระดับสูงสุดที่ 2,789 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ เมื่อวันที่ 30 ตุลาคม ก่อนที่นายทรัมป์จะได้รับเลือกตั้ง ราคาทองคำกลับลดลงเพียง 2.6% ซึ่งหมายความว่าต้องเพิ่มขึ้นเพียงครึ่งสัปดาห์ระหว่างวันที่ 18-22 พฤศจิกายน โลหะมีค่าก็สามารถสร้างสถิติสูงสุดใหม่ได้

ก่อนหน้านี้ ในช่วงสองสัปดาห์แรกของเดือนพฤศจิกายน ตลาดทองคำเผชิญกับการเทขายทำกำไรอย่างไม่บ่อยครั้ง โดยมีแรงขายทำกำไรหลังจากที่ราคาสินค้าโภคภัณฑ์เพิ่มขึ้น 35% นับตั้งแต่ต้นปี และมีการเดิมพันกับความเป็นไปได้และความเป็นจริงที่นายทรัมป์จะชนะการเลือกตั้ง รวมไปถึงความมุ่งมั่นของเขาในการแก้ไขความตึงเครียด ทางภูมิรัฐศาสตร์ ในหลายภูมิภาคของโลก

ปฏิกิริยาการขายชอร์ตที่เกิดขึ้นส่งผลให้ราคาทองคำลดลงจาก 2,789 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์เป็น 2,540 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ หรือลดลง 8.9%

อย่างไรก็ตาม ราคาทองคำฟื้นตัวอย่างรวดเร็วตามที่ผู้เชี่ยวชาญทั้งในและต่างประเทศหลายคนทำนายไว้

VangSJC2HHOK.jpg
ราคาทองคำทั้งในและต่างประเทศปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วอีกครั้ง ภาพ: HH

ถ้อยแถลงของทรัมป์ยังน่าสงสัย ราคาทองคำจะเป็นอย่างไร?

คำถามคือ ทำไมราคาทองคำโลกและราคาทองคำในประเทศถึงพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วเช่นนี้ นักลงทุนจึงเปลี่ยนทิศทางและรีบเข้าซื้อทองคำ ต่างจากที่เคยมีการเทขายเมื่อ 2-3 สัปดาห์ก่อน ในประเทศมีบางครั้งที่ผู้คนรีบขายทองคำเพราะกลัวว่าราคาจะตกอีก แต่สุดท้ายก็ไม่สามารถขายได้

ตลาดไม่เชื่ออีกต่อไปแล้วหรือว่าโดนัลด์ ทรัมป์จะสามารถยุติความขัดแย้งในยูเครนได้ภายในหนึ่งวันหลังจากเข้ารับตำแหน่ง (วันที่ 20 มกราคม) หรือ/และสงบสงครามในตะวันออกกลางได้…?

ในความเป็นจริง การคาดการณ์ส่วนใหญ่จากผู้เชี่ยวชาญจากองค์กรชั้นนำของโลก เช่น Goldman Sachs, JP Morgan, WGC... เชื่อว่าราคาทองคำยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาวในบริบทของโลกที่ไม่แน่นอนมากขึ้น การแข่งขันและความขัดแย้งที่เพิ่มมากขึ้น

นอกจากนี้ การคาดการณ์จำนวนมากยังระบุด้วยว่าโลกจะเผชิญกับวัฏจักรเงินเฟ้อรอบใหม่ ซึ่งอาจไม่รุนแรงเท่ากับหลังการระบาดใหญ่ (โดยเงินเฟ้อจะพุ่งสูงถึงกว่า 10% ในยุโรปและ 9.1% ในสหรัฐฯ ภายในกลางปี 2565) แต่ก็ยังคงสูงมาก

สหรัฐอเมริกา เช่นเดียวกับประเทศอื่นๆ อีกหลายแห่ง เพิ่งเริ่มวงจรการลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจกินเวลานานหลายปี หลายประเทศได้เพิ่มมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ อัดฉีดเงินทั้งทางตรงและทางอ้อมเพื่อสนับสนุน เศรษฐกิจ เช่น จีน ญี่ปุ่น ไทย ฯลฯ ราคาสินค้าโภคภัณฑ์จะพุ่งสูงขึ้น

องค์กรบางแห่ง เช่น Goldman Sachs ยังคงคาดการณ์ว่าราคาทองคำจะสูงถึง 3,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในปี 2568

เมื่อเร็วๆ นี้ ความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่อความสามารถของโดนัลด์ ทรัมป์ในการแก้ไขความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในบางภูมิภาคดูเหมือนจะลดน้อยลง

ความตึงเครียดในยูเครนและยุโรปโดยรวมเพิ่มสูงขึ้นกว่าที่เคยเป็นมา หลังจากรัฐบาลโจ ไบเดน ที่เพิ่งพ้นจากตำแหน่ง อนุญาตให้ยูเครนใช้ขีปนาวุธพิสัยไกลที่ผลิตในสหรัฐฯ โจมตีดินแดนรัสเซีย ต่อมายูเครนจึงใช้ขีปนาวุธ ATACMS ของสหรัฐฯ และขีปนาวุธ Storm Shadow ของอังกฤษ โจมตีบางพื้นที่ของรัสเซีย

ในทางกลับกัน เมื่อวันที่ 21 พฤศจิกายน รัสเซียได้ใช้ขีปนาวุธความเร็วเหนือเสียงพิสัยกลาง Oreshnik (ซึ่งถือว่าหยุดยั้งไม่ได้ ด้วยความเร็ว 2.5-3 กม./วินาที หรือเร็วกว่าเสียง 10 เท่า) เพื่อตอบโต้การส่งอาวุธพิสัยไกลของยูเครนจากสหรัฐฯ และสหราชอาณาจักร และเพื่อเป็นสัญญาณเตือนว่า NATO "จะต้องจ่ายราคา"

ในตะวันออกกลาง สถานการณ์ยังคงตึงเครียด อิสราเอลยังคงโจมตีทางอากาศในเลบานอนอย่างต่อเนื่อง อิสราเอลยืนยันว่าได้โจมตีโรงงานนิวเคลียร์ของอิหร่านเมื่อเร็วๆ นี้ แม้ว่าจะยอมรับว่าเส้นทางการผลิตอาวุธนิวเคลียร์ของอิหร่านไม่ได้ถูกปิดกั้นก็ตาม

นักลงทุนดูเหมือนจะตระหนักว่าจะเป็นเรื่องยากที่นายทรัมป์จะแก้ไขปัญหาที่ยากลำบากในภูมิภาคตะวันออกกลางซึ่งมีความซับซ้อนในด้านวัฒนธรรม การเมือง และศาสนาได้ และยังเป็นเรื่องยากที่เขาจะยุติความขัดแย้งในยูเครนได้อย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อความตึงเครียดกำลังเพิ่มสูงขึ้นในช่วงเวลาของการเปลี่ยนผ่านอำนาจในสหรัฐฯ

อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญยังคงรอคอยให้นายทรัมป์แก้ไขปัญหาในตะวันออกกลางด้วยวิธีที่สมเหตุสมผลมากขึ้น ขณะเดียวกัน ในยูเครน นักลงทุนยังคงรอคอยที่จะเห็นว่าเจ้าของทำเนียบขาวคนใหม่จะปฏิบัติต่อนายปูติน ยูเครน นาโต และประเทศในยุโรปอย่างไร เพื่อให้บรรลุสันติภาพในยูเครนหลังจากความขัดแย้งยาวนานกว่า 1,000 วัน

ราคาทองคำจะลดลงหากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์คลี่คลายลง ภายใต้การนำของทรัมป์ มีการคาดการณ์มากมายว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะแข็งค่าขึ้น ซึ่งจะส่งแรงกดดันต่อทองคำ อัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ และทั่วโลกอาจควบคุมได้หากต้นทุนพลังงานลดลง และราคาน้ำมันและก๊าซธรรมชาติอาจลดลงอย่างรวดเร็วหลังจากที่ทรัมป์ให้คำมั่นที่จะเพิ่มปริมาณการผลิต

ด้วยปัจจัยที่หลากหลาย คาดว่าราคาทองคำจะผันผวนอย่างไม่อาจคาดเดาได้ แต่มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นมากกว่าลดลง อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้นอาจไม่มากนักเมื่อราคาทองคำเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงปีที่ผ่านมา และกระแสเงินสดอาจกระจายไปสู่กิจกรรมการผลิตที่แข็งแกร่งขึ้นในสหรัฐอเมริกา เข้าสู่ตลาดหุ้นสหรัฐฯ และบางส่วนไปยังสินทรัพย์ประเภทอื่นๆ เช่น คริปโทเคอร์เรนซี ซึ่งรวมถึงบิตคอยน์ ซึ่งเป็นตลาดที่ได้รับการสนับสนุนอย่างแข็งแกร่งจากนายทรัมป์และมหาเศรษฐีอีลอน มัสก์ ราคาบิตคอยน์เพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่านับตั้งแต่ต้นปี 2567 และใกล้ถึงระดับ 100,000 ดอลลาร์สหรัฐ/บิตคอยน์

ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้น Bitcoin พุ่งแตะเกือบ 100,000 ดอลลาร์สหรัฐเป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ ราคาทองคำยังคงพุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องและกลับมาเป็นแนวโน้มขาขึ้นอีกครั้ง ราคาของ Bitcoin สกุลเงินดิจิทัลก็พุ่งแตะเกือบ 100,000 ดอลลาร์สหรัฐเป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์เช่นกัน อันเป็นผลมาจากการกระทำของโดนัลด์ ทรัมป์ ว่าที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ