แม้แต่ประเทศร่ำรวยเช่นซาอุดีอาระเบียก็เริ่มจะต้อง…กู้ยืมเงิน

ซุปเปอร์โปรเจกต์ “เผาเงิน”

ซาอุดีอาระเบียเป็นประเทศที่มีแผนการใช้จ่ายฟุ่มเฟือยที่สุดในโลกตลอดปีที่ผ่านมา ซาอุดีอาระเบียกำลังดำเนินแผนพัฒนา เศรษฐกิจ “วิสัยทัศน์ 2030” ซึ่งนำโดยมกุฎราชกุมารโมฮัมเหม็ด บิน ซัลมาน ไปได้ครึ่งทาง มุ่งสู่การเป็นมหาอำนาจทางเศรษฐกิจที่มีความหลากหลาย

หัวหอกของแผนนี้คือสิ่งที่มกุฎราชกุมารโมฮัมเหม็ด บิน ซัลมาน ทรงเรียกว่า “โครงการยักษ์” ซึ่งรวมถึงโครงการนิวมูรับบา คอมเพล็กซ์มูลค่า 4.8 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ โดดเด่นด้วยลูกบาศก์สูง 400 เมตร และมหานคร ไซไฟ ที่วางแผนไว้รองรับประชากร 9 ล้านคน ชื่อว่านีออม นีออมประกอบด้วยอาคารกระจกสองหลัง ยาว 170 กิโลเมตร คาดว่าจะใช้งบประมาณก่อสร้าง... 5 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ

ทุ่มทุนสร้างโครงการใหญ่บนที่ดินรกร้าง รถต้องเริ่มวิ่งเหมือนรูปที่ 1 — โครงการเมืองใหญ่ Neom ของซาอุดีอาระเบีย ประกอบด้วยอาคารกระจกเงา 2 หลัง ยาว 170 กม. มูลค่าการก่อสร้างสูงถึง... 500,000 ล้านเหรียญสหรัฐ - ภาพ: WSJ

ฤดูใบไม้ผลิที่ผ่านมา ซาอุดีอาระเบียสั่งซื้อเครื่องบินโบอิ้ง 787 ดรีมไลเนอร์ จำนวน 121 ลำ มูลค่า 3.5 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยครึ่งหนึ่งของเครื่องบินเหล่านี้ถูกส่งมอบให้กับสายการบินใหม่ ซาอุดีอาระเบียยังสร้างความเปลี่ยนแปลงให้กับวงการกอล์ฟและฟุตบอลอาชีพ ด้วยการเสนอควบรวมกิจการระหว่าง LIV Golf และ PGA รวมถึงการสรรหาซูเปอร์สตาร์ฟุตบอลเข้าสู่ลีกแห่งชาติซาอุดีอาระเบีย ซึ่งให้เงินเดือนสูงลิ่ว

นอกจากนี้ยังมีการมุ่งมั่นใหม่ๆ รวมถึงแผนการใช้เงิน 38,000 ล้านดอลลาร์ในการพัฒนาอี สปอร์ต และวิดีโอเกม ตลอดจนการลงทุนประมาณ 100,000 ล้านดอลลาร์ในชิป อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ และการผลิตยานยนต์ไฟฟ้าในประเทศ

โครงการทั้งหมดที่กล่าวมาข้างต้นเป็นการ “เผาเงิน” อย่างเลวร้าย

กองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติของซาอุดีอาระเบีย (PIF) ซึ่งมีหน้าที่รับผิดชอบในการดำเนินการตามแผนริเริ่มเหล่านี้ เปิดเผยเมื่อเดือนที่แล้วว่า ระดับเงินสดของกองทุน ณ เดือนกันยายน ลดลงประมาณสามในสี่ เหลือประมาณ 15,000 ล้านดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2020 ซึ่งเป็นปีที่กองทุนเริ่มรายงานข้อมูล

การขาดดุลงบประมาณและการขายสินทรัพย์

การใช้จ่ายยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โครงการดิริยาห์มูลค่ามหาศาล 6.2 หมื่นล้านดอลลาร์ของริยาดเปรียบเสมือนทะเลแห่งเครนก่อสร้าง ขณะที่กองทัพรถขุดกำลังขุดฐานรากสำหรับอาคารสูงระฟ้าแห่งแรกของนีออม

นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่ากองทุน PIF อาจต้องการเงินจากรัฐบาลเพิ่มอีกหลายร้อยพันล้านดอลลาร์ แผน "วิสัยทัศน์ 2030" ของซาอุดีอาระเบียกำหนดให้กองทุน PIF บริหารจัดการพอร์ตการลงทุนมูลค่า 2 ล้านล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 718 พันล้านดอลลาร์ภายในเดือนกันยายน 2566

ทุ่มทุนสร้างโครงการใหญ่บนที่ดินรกร้าง รถต้องเริ่มวิ่งเหมือนรูปที่ 2 — ซาอุดีอาระเบียทุ่ม 35,000 ล้านดอลลาร์ซื้อเครื่องบิน 121 ลำจากโบอิ้ง - ภาพ: WSJ

“เป็นเรื่องน่าทึ่งมากที่มีงานมากมายเกิดขึ้นในซาอุดีอาระเบีย” ทิม คัลเลน นักวิจัยรับเชิญจากสถาบันรัฐอ่าวอาหรับ (Arab Gulf States Institute) ในกรุงวอชิงตัน กล่าว คัลเลนประเมินว่าภายในปี 2030 รัฐบาลซาอุดีอาระเบียอาจต้องสนับสนุนเงินเพิ่มอีก 270,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ให้แก่กองทุน PIF

ขณะเดียวกันที่การใช้จ่ายพุ่งสูงขึ้น รายได้จากน้ำมันกลับซบเซา IMF ประเมินว่าราคาน้ำมันจะต้องสูงกว่า 86 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรลในปี 2566 และ 80 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรลในปีนี้ เพื่อให้งบประมาณของรัฐบาลซาอุดีอาระเบียสมดุล

ราคาสินค้าโภคภัณฑ์อยู่ที่ประมาณ 81 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในช่วงปีที่ผ่านมา แม้จะมีการใช้จ่ายงบประมาณมหาศาล แต่ซาอุดีอาระเบียก็กำลังเผชิญกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่เกิดขึ้นได้ยากในปี 2566 คาดว่าในปีนี้ ซาอุดีอาระเบียจะมีการขาดดุลงบประมาณ 21 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ หรือประมาณ 2% ของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP)

เพื่อให้ทันกับการใช้จ่าย ซาอุดีอาระเบียจึงหันไปใช้เครื่องมือที่หลีกเลี่ยงมาตลอดหลายทศวรรษที่ผ่านมา นั่นคือ การกู้ยืม แหล่งข่าวเปิดเผยกับวอลล์สตรีทเจอร์นัลว่าซาอุดีอาระเบียยังวางแผนที่จะขายหุ้นจำนวนมหาศาลในบริษัทน้ำมันที่ใหญ่ที่สุดในโลก นั่นคือ ซาอุดี อารามโก

การขายหุ้นอารัมโกถือเป็นการแลกเปลี่ยน ส่งผลให้แหล่งรายได้หลักที่สำคัญของซาอุดิอาระเบียลดลง นั่นคือเงินปันผลของอารัมโก แต่เจ้าหน้าที่ซาอุดิอาระเบียกล่าวว่าพวกเขาต้องการให้นักลงทุนภายนอกมาช่วยแบ่งเบาภาระ

เหงียน ข่านห์

แหล่งที่มา