แม้แต่ประเทศที่ร่ำรวยเช่นซาอุดิอาระเบียก็เริ่มจะต้อง…กู้เงิน

ซุปเปอร์โปรเจ็กต์ “เผาเงิน”

ซาอุดีอาระเบียเป็นหนึ่งในประเทศที่มีแผนการใช้จ่ายฟุ่มเฟือยมากที่สุดในโลกในช่วงปีที่ผ่านมา ขณะนี้ราชอาณาจักรอยู่ระหว่างการดำเนินการตามแผนพัฒนา เศรษฐกิจ ตามวิสัยทัศน์ 2030 ที่วางไว้โดยมกุฏราชกุมารโมฮัมเหม็ด บิน ซัลมาน ซึ่งมุ่งหวังที่จะเป็นมหาอำนาจทางเศรษฐกิจที่มีการกระจายความเสี่ยง

หัวใจสำคัญของแผนนี้คือสิ่งที่มกุฎราชกุมารโมฮัมเหม็ด บิน ซัลมานเรียกว่า “โครงการกิกา” ซึ่งรวมถึง New Murabba ซึ่งเป็นโครงการมูลค่า 48,000 ล้านดอลลาร์ ซึ่งมีจุดเด่นเป็นอาคารทรงลูกบาศก์สูง 400 เมตร และเมือง แนววิทยาศาสตร์ ที่มีการวางแผนสร้างเป็นมหานครขนาด 9 ล้านคนที่มีประชากรอาศัยอยู่ ชื่อ Neom NEOM ประกอบด้วยอาคาร 2 หลัง ยาว 170 กม. ปกคลุมด้วยกระจกเงา มีต้นทุนการก่อสร้างสูงถึง... 500 พันล้านเหรียญสหรัฐ

ทุ่มทุนสร้างโครงการบนที่ดินรกร้าง รถต้องเริ่มวิ่งได้เหมือนรูปที่ 1 — โครงการเมืองขนาดยักษ์ Neom ของซาอุดีอาระเบีย ประกอบด้วยอาคาร 2 หลัง ยาว 170 กม. ปกคลุมด้วยกระจกเงา โดยมีต้นทุนการก่อสร้างสูงถึง... 500,000 ล้านเหรียญสหรัฐ - ภาพ: WSJ

ในฤดูใบไม้ผลิที่ผ่านมา ซาอุดีอาระเบียสั่งซื้อเครื่องบิน 787 Dreamliner จำนวน 121 ลำ มูลค่า 35,000 ล้านเหรียญสหรัฐจากโบอิ้ง โดยครึ่งหนึ่งของเครื่องบินเหล่านั้นมีจุดหมายปลายทางที่สายการบินใหม่ของประเทศ นอกจากนี้ราชอาณาจักรยังสร้างความเปลี่ยนแปลงให้กับวงการกอล์ฟและฟุตบอลอาชีพด้วยการเสนอให้ควบรวมกิจการระหว่าง LIV Golf และ PGA รวมถึงการเซ็นสัญญากับซูเปอร์สตาร์ฟุตบอลสู่ Saudi Arabian Premier League พร้อมเงินเดือนที่สูงลิ่วอีกด้วย

นอกจากนี้ยังมีการมุ่งมั่นใหม่ๆ รวมทั้งแผนที่จะใช้จ่ายเงิน 38,000 ล้านดอลลาร์เพื่อพัฒนากีฬาอี สปอร์ต และวิดีโอเกม รวมถึงการลงทุนประมาณ 100,000 ล้านดอลลาร์ในชิป อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ และการผลิตยานยนต์ไฟฟ้าในประเทศ

โครงการทั้งหมดที่กล่าวมาข้างต้นล้วนเป็นการ “เผาเงิน” อย่างสิ้นเปลือง

กองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติของซาอุดีอาระเบีย (PIF) ซึ่งมีหน้าที่ดำเนินการตามแผนริเริ่มเหล่านี้ เปิดเผยเมื่อเดือนที่แล้วว่า ระดับเงินสดของกองทุน ณ เดือนกันยายน ลดลงประมาณสามในสี่เหลือประมาณ 15,000 ล้านดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2020 ซึ่งเป็นปีที่กองทุนเริ่มรายงานข้อมูล

งบประมาณขาดดุลและการขายสินทรัพย์

การใช้จ่ายยังเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โครงการ Diriyah มูลค่า 62,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐของริยาดนั้นเต็มไปด้วยเครนก่อสร้าง ในขณะที่กองทัพรถขุดก็กำลังขุดฐานรากของอาคารสูงแห่งแรกของ NEOM

นักเศรษฐศาสตร์กล่าวว่า PIF อาจต้องใช้เงินจากรัฐบาลเพิ่มอีกหลายร้อยพันล้านดอลลาร์ แผน "วิสัยทัศน์ 2030" ของซาอุดีอาระเบียมุ่งหวังให้ PIF บริหารพอร์ตโฟลิโอมูลค่า 2 ล้านล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 718 พันล้านดอลลาร์ภายในเดือนกันยายน 2023

ทุ่มเงินสร้างโปรเจ็คสุดอลังการบนผืนดินรกร้าง รถต้องเริ่มวิ่งได้เหมือนรูปที่ 2 — ซาอุดิอาระเบียทุ่ม 35,000 ล้านดอลลาร์ซื้อเครื่องบิน 121 ลำจากโบอิ้ง - ภาพ: WSJ

ทิม คัลเลน นักวิจัยรับเชิญจากสถาบัน Arab Gulf States Institute ในกรุงวอชิงตัน กล่าวว่า “น่าทึ่งมากที่มีการทำงานมากมายขนาดนี้เกิดขึ้นในซาอุดีอาระเบีย” Callen ประเมินว่าภายในปี 2030 รัฐบาลซาอุดีอาระเบียอาจต้องสนับสนุนเงินเพิ่มเติมอีก 270,000 ล้านดอลลาร์ให้กับ PIF

ในขณะที่การใช้จ่ายเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว รายได้จากน้ำมันกลับหยุดนิ่ง IMF คาดการณ์ว่าราคาน้ำมันจะต้องสูงกว่า 86 เหรียญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรลในปี 2566 และ 80 เหรียญสหรัฐฯ ในปีนี้ เพื่อให้สมดุลกับงบประมาณของรัฐบาลซาอุดีอาระเบีย

ราคาอยู่ที่ประมาณ 81 เหรียญในช่วงปีที่ผ่านมา แม้จะมีการใช้จ่ายงบประมาณจำนวนมหาศาล แต่ซาอุดีอาระเบียกลับประสบกับภาวะเศรษฐกิจตกต่ำในปี 2566 ซึ่งถือเป็นเรื่องที่เกิดขึ้นได้ยาก คาดว่าในปีนี้ ซาอุดีอาระเบียจะมีการขาดดุลงบประมาณ 21,000 ล้านดอลลาร์ หรือคิดเป็นประมาณ 2% ของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ

เพื่อให้ทันกับการใช้จ่าย ซาอุดีอาระเบียจึงหันไปใช้เครื่องมือที่หลีกเลี่ยงมาหลายทศวรรษที่ผ่านมา นั่นก็คือ การกู้ยืม แหล่งข่าวเปิดเผยกับ Wall Street Journal ว่าซาอุดิอาระเบียยังวางแผนที่จะขายหุ้นจำนวนมากในบริษัทน้ำมันที่ใหญ่ที่สุดในโลกอย่าง Saudi Aramco อีกด้วย

การขายหุ้น Aramco ก่อให้เกิดการแลกเปลี่ยน มันตัดเข้าไปในแหล่งรายได้ต่อเนื่องที่ใหญ่ที่สุดแหล่งหนึ่งของราชอาณาจักร: เงินปันผลของ Aramco แต่เจ้าหน้าที่ซาอุดีอาระเบียกล่าวว่าพวกเขาต้องการให้นักลงทุนภายนอกมาช่วยแบ่งเบาภาระ

เหงียนคานห์

แหล่งที่มา