อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ยังสูง ธนาคารกลางสหรัฐฯ แถลง

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ตามข้อมูลของธนาคารแห่งรัฐเวียดนาม (SBV) หลังจากที่ธนาคารพาณิชย์หลายแห่งปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ VND ที่เพิ่งปรับขึ้นใหม่ในปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 9.3% ต่อปี (ลดลง 0.65% ต่อปี เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2565)

ธนาคารแห่งรัฐอธิบายเรื่องนี้ว่า ผลกระทบนี้เกิดจากหลายสาเหตุ ประการแรก ระบบธนาคารเป็นช่องทางหลักในการจัดหาเงินทุนให้กับ เศรษฐกิจ เศรษฐกิจของเวียดนามขึ้นอยู่กับเงินทุนสินเชื่อของธนาคารเป็นหลัก (อัตราส่วนสินเชื่อต่อ GDP ณ สิ้นปี 2565 อยู่ที่ 125.34%) ขณะที่ความต้องการเงินทุนเพื่อการพัฒนาเศรษฐกิจอยู่ในระดับสูงอยู่เสมอ ก่อให้เกิดแรงกดดันต่ออัตราดอกเบี้ยเงินกู้

หลังการระบาดของโควิด-19 เศรษฐกิจฟื้นตัว ความต้องการเงินทุนเพื่อการผลิตและธุรกิจจึงเพิ่มขึ้น ระบบธนาคารจึงใช้เงินทุนที่ระดมได้อย่างเต็มที่เพื่อตอบสนองความต้องการเงินทุนของเศรษฐกิจ ปัจจุบันส่วนต่างระหว่างเงินฝากและสินเชื่อในสกุลเงินดองอยู่ที่ 167,000 พันล้านดอง ค่าสัมประสิทธิ์การใช้เงินทุนในตลาด 1 (อัตราส่วนสินเชื่อ/การระดมเงินทุนในตลาด 1) ในสกุลเงินดองอยู่ที่ 101.45% ลดลงจาก 102.28% ณ สิ้นปี 2565 แต่ยังคงอยู่ในระดับสูงมาก

ระบบธนาคารพาณิชย์ส่วนใหญ่ระดมเงินทุนระยะสั้น (ประมาณ 88% ของเงินฝากมีระยะเวลาฝากไม่เกิน 12 เดือน) แต่ยังคงต้องตอบสนองความต้องการสินเชื่อระยะกลางและระยะยาว ซึ่งสร้างแรงกดดันต่ออัตราดอกเบี้ยเงินฝาก ขณะเดียวกัน แรงกดดันให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยก็มีอยู่เสมอ เนื่องจากเวียดนามมีความเปิดกว้างทางเศรษฐกิจสูง ความผันผวนของตลาดการเงิน โลก ส่งผลกระทบอย่างรวดเร็วและรุนแรงต่ออัตราดอกเบี้ยและอัตราแลกเปลี่ยนภายในประเทศ" ธนาคารแห่งชาติวิเคราะห์

ต่อไป ระดับอัตราดอกเบี้ยโลกจะเพิ่มขึ้นในปี 2565 และยังคงอยู่ในระดับสูงในช่วงเดือนแรกของปี 2566 ธนาคารกลางหลักๆ ของโลกยังคงดำเนินการตามแผนงานในการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดยิ่งขึ้นและรักษาอัตราดอกเบี้ยให้สูง โดยเฟดได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยมาแล้ว 10 ครั้ง

แรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่มีอยู่และแฝงอยู่ทำให้ผู้คนคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงจะเป็นบวก สถาบันสินเชื่อจึงพบว่ายากที่จะลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อดึงดูดเงินฝาก ส่งผลให้ต้นทุนปัจจัยการผลิตของธนาคารยังคงอยู่ในระดับสูง การระดมเงินทุนจนถึงวันที่ 27 เมษายน 2566 เพิ่มขึ้นเพียง 1.78% ซึ่งเพิ่มขึ้นเพียงเกือบ 50% เมื่อเทียบกับอัตราการเติบโตของสินเชื่อที่ 3.04%

หนังสือเวียนที่ 02/2566/TT-NHNN ออกใหม่เมื่อวันที่ 23 เมษายน 2566 อนุญาตให้ปรับโครงสร้างเงื่อนไขการชำระหนี้และรักษากลุ่มหนี้ของลูกค้าที่ประสบปัญหา หมายความว่า ธนาคารยังไม่สามารถเรียกเก็บหนี้ได้เมื่อถึงกำหนด ขณะที่ธนาคารยังต้องชำระเงินฝาก ลดการขายสินเชื่อ และชะลอการหมุนเวียนของเงินทุนในระบบเศรษฐกิจ ทำให้เกิดแรงกดดันต่อความสามารถในการรักษาสมดุลของเงินทุนและโอกาสในการลดอัตราดอกเบี้ย

ขณะเดียวกัน ระบบธนาคารยังอยู่ในขั้นตอนการปรับโครงสร้างและจัดการหนี้เสีย ยกระดับมาตรฐานการกำกับดูแลให้สอดคล้องกับหลักปฏิบัติสากล... ธนาคารพาณิชย์ขนาดเล็กบางแห่งยังคงรักษาอัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่สูงเพื่อรักษาลูกค้าไว้ ทำให้การลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ทำได้ยากยิ่งขึ้น

ตามกฎระเบียบปัจจุบัน การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จะขึ้นอยู่กับอุปสงค์และอุปทานของเงินทุนในตลาดและความน่าเชื่อถือทางเครดิต ในกรณีที่อัตราดอกเบี้ยตลาดผันผวน หรือธนาคารกลางปรับอัตราดอกเบี้ยดำเนินงาน ส่งผลให้ธนาคารปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก หรือธนาคารมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้เชิงรุก สำหรับสินเชื่อที่ธนาคารและลูกค้าได้ตกลงอัตราดอกเบี้ยกันแล้ว ธนาคารจะยังคงใช้อัตราดอกเบี้ยที่ตกลงกันไว้ต่อไปจนกว่าจะสิ้นสุดระยะเวลากู้ยืมหรือสิ้นสุดระยะเวลาการชำระดอกเบี้ยตามสัญญาเงินกู้

นอกจากนี้ ธนาคารแห่งรัฐเวียดนามยังควบคุมอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะสั้นสูงสุดเป็นเงินดอง (ปัจจุบันอยู่ที่ 4.5% ต่อปี) ของสถาบันสินเชื่อสำหรับลูกค้าเพื่อตอบสนองความต้องการเงินทุนบางส่วนเพื่อลดต้นทุนเงินกู้และเพิ่มการเข้าถึงเงินกู้ตามคำสั่งของ รัฐบาล

นโยบายมากมายที่จะลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้
ตั้งแต่วันที่ 10 มีนาคม 2566 เพื่อให้บรรลุเป้าหมายในการเพิ่มปริมาณเงินหมุนเวียนและลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ตามที่รัฐบาลและนายกรัฐมนตรีกำหนด ธนาคารกลางจึงได้เพิ่มปริมาณและขยายระยะเวลาการเสนอขายหลักทรัพย์รายวันเพื่อส่งสัญญาณความพร้อมในการจัดหาเงินทุนสู่ตลาดเงิน
การปรับอัตราดอกเบี้ยสำหรับการซื้อตราสารหนี้ที่มีมูลค่าจาก 6% ต่อปี เป็น 5.5% ต่อปี (ตั้งแต่วันที่ 15 มีนาคม 2566) และลดลงเหลือ 5.0% ต่อปี (ตั้งแต่วันที่ 3 เมษายน 2566) ทำให้เงินทุนที่มีอยู่ของสถาบันสินเชื่อได้รับการค้ำประกันและมักจะเกินดุล
นับตั้งแต่ต้นปี พ.ศ. 2566 ธนาคารกลางเวียดนาม (SBV) ได้ซื้อเงินตราต่างประเทศจำนวนมากเพื่อเสริมทุนสำรองเงินตราต่างประเทศ (กว่า 6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) นอกจากนี้ สำหรับธุรกรรมของสถาบันสินเชื่อที่ซื้อเงินตราต่างประเทศแบบมีกำหนดระยะเวลากับ "ผู้ซื้อและผู้ขายปลายทาง" ธนาคารกลางเวียดนามและสถาบันสินเชื่อยังได้ขยายธุรกรรมเหล่านี้ด้วยมูลค่ารวม 3.99 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะเดียวกัน สถาบันสินเชื่อได้ยกเลิกการซื้อเงินตราต่างประเทศจาก SBV มูลค่า 1.74 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
แนวทางแก้ไขดังกล่าวข้างต้นมีส่วนสำคัญในการสร้างสภาพคล่องส่วนเกินในตลาด ส่งผลให้ระดับอัตราดอกเบี้ยตลาดระหว่างธนาคารมีเสถียรภาพ สนับสนุนสถาบันสินเชื่อในการลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก และลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้สำหรับเศรษฐกิจ

ทันห์ ลัม

มีประโยชน์
อารมณ์
ความคิดสร้างสรรค์
มีเอกลักษณ์
ความโกรธ