โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ตามข้อมูลของธนาคารแห่งรัฐเวียดนาม (SBV) หลังจากที่ธนาคารพาณิชย์หลายแห่งปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ VND ที่เพิ่งเกิดขึ้นใหม่ในปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 9.3% ต่อปี (ลดลง 0.65% ต่อปี เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2565)
อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ยังสูงอยู่ (ภาพประกอบ: Vietnamnet)
ธนาคารแห่งรัฐอธิบายเรื่องนี้ว่า มีสาเหตุหลายประการที่ทำให้เกิดผลกระทบ ประการแรกระบบธนาคารเป็นช่องทางหลักในการจัดหาทุนให้กับ ระบบเศรษฐกิจ เศรษฐกิจของเวียดนามขึ้นอยู่กับทุนสินเชื่อจากธนาคารเป็นหลัก (อัตราส่วนสินเชื่อต่อผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ ณ สิ้นปี 2565 อยู่ที่ 125.34%) ขณะที่ความต้องการทุนเพื่อการพัฒนาเศรษฐกิจอยู่ในระดับสูงอยู่เสมอ จึงสร้างแรงกดดันต่ออัตราดอกเบี้ยเงินกู้
“หลังเกิดการระบาดของโควิด-19 เศรษฐกิจฟื้นตัว ความต้องการเงินทุนเพื่อการผลิตและธุรกิจจึงเพิ่มขึ้น ระบบธนาคารใช้เงินทุนที่ระดมได้ในปริมาณสูงสุดเพื่อตอบสนองความต้องการเงินทุนของเศรษฐกิจ ปัจจุบันช่องว่างระหว่างเงินฝากและสินเชื่อในสกุลเงินดองอยู่ที่ 167,000 พันล้านดอง อัตราการใช้เงินทุนในตลาด 1 (อัตราส่วนสินเชื่อ/การระดมเงินทุนในตลาด 1) ในสกุลเงินดองอยู่ที่ 101.45% ลดลงจาก 102.28% เมื่อสิ้นปี 2565 แต่ยังคงอยู่ในระดับสูงมาก”
ระบบธนาคารมีการระดมเงินทุนระยะสั้นเป็นหลัก (ประมาณ 88% ของเงินฝากมีระยะเวลา 12 เดือนหรือน้อยกว่า) แต่ยังคงต้องตอบสนองความต้องการสินเชื่อระยะกลางและระยะยาว ซึ่งสร้างแรงกดดันต่ออัตราดอกเบี้ยเงินฝาก ในขณะเดียวกัน แรงกดดันที่จะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยยังคงมีอยู่เสมอ เนื่องจากเวียดนามมีความเปิดกว้างทางเศรษฐกิจสูง ความผันผวนของตลาดการเงินและการเงินโลก ส่งผลกระทบอย่างรวดเร็วและรุนแรงต่ออัตราดอกเบี้ยในประเทศและอัตราแลกเปลี่ยน" ธนาคารแห่งรัฐวิเคราะห์
ต่อไปอัตราดอกเบี้ยโลกจะเพิ่มขึ้นในปี 2022 และยังคงอยู่ในระดับสูงในช่วงเดือนแรกของปี 2023 ธนาคารกลางหลักของโลกยังคงดำเนินการตามแผนงานของการเข้มงวดนโยบายการเงินและรักษาอัตราดอกเบี้ยสูง โดยเฟดได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 10 ครั้ง
แรงกดดันเงินเฟ้อที่มีอยู่และแฝงอยู่ทำให้ผู้คนคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงจะเป็นบวก ดังนั้น สถาบันสินเชื่อจึงพบว่ายากที่จะลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อดึงดูดเงินฝาก ส่งผลให้ต้นทุนปัจจัยการผลิตของธนาคารยังคงสูงอยู่ การระดมเงินทุน ณ วันที่ 27 เมษายน 2566 เพิ่มขึ้น 1.78% เพียงเกือบ 50% เมื่อเทียบกับอัตราการเติบโตของสินเชื่อที่ 3.04%
หนังสือเวียนที่ 02/2023/TT-NHNN ออกใหม่เมื่อวันที่ 23 เมษายน 2566 อนุญาตให้ปรับโครงสร้างเงื่อนไขการชำระหนี้ และรักษากลุ่มหนี้ของลูกค้าที่ประสบปัญหา นั่นคือ ธนาคารยังไม่สามารถเรียกเก็บหนี้ได้เมื่อครบกำหนด ขณะที่ธนาคารยังต้องให้การชำระเงินฝาก ลดการขายสินเชื่อ และชะลอการหมุนเวียนของเงินทุนในระบบเศรษฐกิจ เพิ่มแรงกดดันต่อความสามารถในการรักษาสมดุลของเงินทุน และโอกาสในการลดอัตราดอกเบี้ย
ขณะเดียวกัน ระบบธนาคารยังอยู่ในระหว่างการปรับโครงสร้างและจัดการหนี้เสีย ยกระดับมาตรฐานการกำกับดูแลให้สอดคล้องกับแนวปฏิบัติสากล... ธนาคารพาณิชย์ขนาดเล็กบางแห่งยังคงรักษาอัตราดอกเบี้ยเงินฝากสูงเพื่อรักษาลูกค้าไว้ ทำให้การลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ทำได้ยากยิ่งขึ้น
ตามกฎระเบียบในปัจจุบัน การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จะขึ้นอยู่กับการตกลงกันระหว่างธนาคารและลูกค้าโดยอิงตามอุปทานและอุปสงค์ของเงินทุนและความน่าเชื่อถือทางเครดิตในตลาด ในกรณีที่อัตราดอกเบี้ยตลาดผันผวนหรือธนาคารกลางปรับอัตราดอกเบี้ยดำเนินการ ส่งผลให้ธนาคารปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก หรือธนาคารปรับอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลงเชิงรุก สำหรับสินเชื่อที่ธนาคารและลูกค้าได้ตกลงอัตราดอกเบี้ยไว้แล้ว ธนาคารจะยังคงใช้อัตราดอกเบี้ยที่ตกลงกันไว้ต่อไปจนสิ้นสุดระยะเวลากู้ยืมหรือสิ้นสุดระยะเวลาการชำระดอกเบี้ยตามข้อตกลงเงินกู้
นอกจากนี้ ธนาคารแห่งรัฐเวียดนามยังควบคุมอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะสั้นสูงสุดเป็นเงินดอง (ปัจจุบันอยู่ที่ 4.5% ต่อปี) ของสถาบันสินเชื่อสำหรับลูกค้าเพื่อตอบสนองความต้องการเงินทุนบางส่วนเพื่อลดต้นทุนเงินกู้และเพิ่มการเข้าถึงเงินกู้ตามคำสั่งของ รัฐบาล
มีนโยบายมากมายที่จะลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้
ตั้งแต่วันที่ 10 มีนาคม 2566 เพื่อให้บรรลุเป้าหมายในการเพิ่มปริมาณเงินหมุนเวียนและลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ตามที่รัฐบาลและนายกรัฐมนตรีกำหนด ธนาคารแห่งรัฐจึงได้เพิ่มปริมาณและขยายระยะเวลาการประมูลรายวันสำหรับตราสารที่มีมูลค่า เพื่อส่งสัญญาณความพร้อมในการจัดหาเงินทุนสู่ตลาดเงิน
โดยปรับอัตราดอกเบี้ยของตราสารหนี้ที่มีค่าจาก 6% ต่อปี เป็น 5.5% ต่อปี (ตั้งแต่วันที่ 15 มีนาคม 2566) และลงเหลือ 5.0% ต่อปี (ตั้งแต่วันที่ 3 เมษายน 2566) โดยเงินทุนที่มีอยู่ของสถาบันสินเชื่อจะได้รับการประกันและมักจะเกินดุล
ตั้งแต่ต้นปี 2566 ธนาคารกลางได้ซื้อเงินตราต่างประเทศจำนวนมากเพื่อเสริมทุนสำรองเงินตราต่างประเทศ (กว่า 6 พันล้านเหรียญสหรัฐ) นอกจากนี้ สำหรับธุรกรรมของสถาบันสินเชื่อที่ซื้อเงินตราต่างประเทศแบบมีกำหนดชำระกับ “ผู้ซื้อปลายทางและผู้ขาย” ธนาคารแห่งรัฐและสถาบันสินเชื่อยังได้ขยายธุรกรรมดังกล่าวด้วยมูลค่ารวม 3.99 พันล้านเหรียญสหรัฐฯ ขณะเดียวกันสถาบันสินเชื่อได้ยกเลิกการซื้อเงินดอลลาร์สหรัฐฯ มูลค่า 1.74 พันล้านเหรียญสหรัฐจากธนาคารของรัฐ
แนวทางแก้ไขดังกล่าวข้างต้นมีส่วนช่วยสร้างสภาพคล่องส่วนเกินในตลาดอย่างมีนัยสำคัญ ส่งผลให้ระดับอัตราดอกเบี้ยตลาดระหว่างธนาคารมีเสถียรภาพ สนับสนุนสถาบันสินเชื่อในการลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก และลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้สำหรับเศรษฐกิจ
ทานห์ ลัม
มีประโยชน์
อารมณ์
ความคิดสร้างสรรค์
มีเอกลักษณ์
ความโกรธ
แหล่งที่มา
การแสดงความคิดเห็น (0)