หุ้นบางตัวที่น่าจับตามองในวันที่ 23 กันยายน

► วิเคราะห์ตลาดหุ้นประจำสัปดาห์ที่ 23-27 กันยายน: แนวโน้มขาขึ้นกำลังครอบงำ

คำแนะนำเชิงบวกสำหรับหุ้น CTG

บริษัทหลักทรัพย์เวียดแคป (VCSC) ยังคงราคาเป้าหมายที่ 40,000 ดองต่อหุ้น แต่ปรับลดคำแนะนำจากซื้อเป็นขายดีกว่าราคาหุ้นของธนาคารพาณิชย์ร่วมทุนเวียดนามเพื่ออุตสาหกรรมและการค้า (CTG) เนื่องจากราคาหุ้นของ CTG เพิ่มขึ้นประมาณ 8% ในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา

โดยรวมแล้ว VCSC ยังคงคาดการณ์ผลตอบแทนรวมในปี 2024-2028 ไว้ (2%/0%/-1%/0%/0% ในปี 2024/2025/2026/2027/2028 ตามลำดับ)

หุ้นบางตัวที่น่าจับตามองในวันที่ 23 กันยายน (ภาพประกอบ: KT)

VCSC ปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิปี 2567 ขึ้นเล็กน้อย 2% เป็น 22.8 ล้านล้านดอง (เพิ่มขึ้น 14.7% เมื่อเทียบกับปีก่อน) โดยสาเหตุหลักมาจากการปรับเพิ่มประมาณการรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย (NOII) ขึ้น 6% จากการคาดการณ์ว่า CTG จะมีรายได้จากหนี้สูญที่ได้รับการแก้ไขเพิ่มขึ้น ในการประชุมนักลงทุนเมื่อเร็วๆ นี้ ฝ่ายบริหารกล่าวว่าธนาคารคาดการณ์ว่ารายได้จากหนี้สูญที่ได้รับการแก้ไขจะสูงถึง 7 ล้านล้านดอง (เพิ่มขึ้น 50% เมื่อเทียบกับปีก่อน)

แนะนำให้ซื้อหุ้น VPB

VCSC ยังคงคำแนะนำซื้อและราคาเป้าหมายที่ 24,500 ดองต่อหุ้นสำหรับ Vietnam Prosperity Joint Stock Commercial Bank (VPB)

VCSC ปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิหลังหักภาษี (NPAT) ปี 2567-2571 ขึ้น 9% (+6%/18%/9%/9%/6% สำหรับปี 2567/2568/2569/2570/2571 ตามลำดับ) โดยหักล้างกับการลดลงของเป้าหมายอัตราส่วนราคาต่อมูลค่าตามบัญชี (P/B) ของ VCSC จาก 1.4 เท่าในการคาดการณ์ครั้งก่อนเป็น 1.3 เท่า เนื่องจากคุณภาพสินทรัพย์ดีขึ้นช้ากว่าที่คาด โดยอัตราส่วนค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ (LLR) ยังคงอยู่ในระดับต่ำ ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงกดดันอย่างต่อเนื่องต่อต้นทุนสินเชื่อ

หุ้นบางตัวที่น่าจับตามองในวันที่ 23 กันยายน (ภาพประกอบ: KT)

VCSC ปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิหลังหักดอกเบี้ยจ่ายส่วนน้อย (NPAT) ปี 2567 ขึ้น 6.1% เป็น 14,200 พันล้านดอง (+41% YoY) โดยได้รับแรงหนุนจากค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน (OPEX) ที่ลดลง 14% ชดเชยค่าใช้จ่ายในการตั้งสำรองที่เพิ่มขึ้น 5% VPB ตั้งเป้ากำไรก่อนหักภาษี (PBT) ในปี 2567 เติบโตอย่างแข็งแกร่งที่ 114% YoY เมื่อเทียบกับที่ VCSC คาดการณ์ไว้ในปี 2567 ที่ 65% YoY

คำแนะนำเป็นกลางสำหรับหุ้น POW

KB Securities Vietnam (KBSV) รายงานว่า ในไตรมาสที่สองของปี 2567 บริษัท PetroVietnam Power Corporation (POW) มีรายได้และกำไรหลังหักภาษี 9,382 พันล้านดอง (เพิ่มขึ้น 11.3% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน) และ 441.46 พันล้านดอง (เพิ่มขึ้น 143.6%) ตามลำดับ อัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้น 3.28 จุดเปอร์เซ็นต์ เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน แตะที่ 7.83% อันเนื่องมาจากการฟื้นตัวของกำลังการผลิตโรงไฟฟ้าพลังความร้อน Nhon Trach 2 และการเติบโตอย่างน่าประทับใจของกำลังการผลิตโรงไฟฟ้าพลังความร้อน Vung Ang และ Ca Mau 1&2 ซึ่งยังคงรักษาระดับการผลิตไว้ได้จนถึงสิ้นไตรมาสที่สองของปี 2567

ในไตรมาสที่สองของปี 2567 ปริมาณการผลิตไฟฟ้าจากก๊าซธรรมชาติของ POW อยู่ที่ 2,832 ล้านกิโลวัตต์ชั่วโมง ลดลงเล็กน้อย 4.8% แต่ยังคงสูงเป็นอันดับสามในช่วงปี 2564-2566 คาดว่าแรงกดดันจากปัญหาการขาดแคลนก๊าซธรรมชาติในภูมิภาคตะวันออกเฉียงใต้จะลดลง เนื่องจากการสิ้นสุดสัญญาจัดหาก๊าซธรรมชาติกับโรงไฟฟ้าฟู้หมี่ 2.2 และ 3 ของ BOT จะทำให้ NT2 กลายเป็นหนึ่งในโรงงานที่ยังคงเหลืออยู่ไม่กี่แห่งที่ใช้ก๊าซธรรมชาติในประเทศราคาถูก

คณะกรรมการบริหารมีแผนจะทำการจุดไฟโรงไฟฟ้า Nhon Trach 3 ครั้งแรกในวันที่ 15 ตุลาคม 2024 โรงไฟฟ้า Nhon Trach 3 จะเชื่อมต่อกับโครงข่ายไฟฟ้าเป็นครั้งแรกในวันที่ 22 ตุลาคม 2024 ในสถานการณ์อนุรักษ์นิยม KBSV เชื่อว่า NT3 จะเริ่มสร้างรายได้ตั้งแต่ไตรมาสแรกของปี 2025 เนื่องจากความล่าช้าในการเจรจาราคาและปัญหาที่เกี่ยวข้องกับการก่อสร้างสายส่งไฟฟ้าและสถานีหม้อแปลงเพื่อระบายกำลังการผลิต

อ้างอิงจากการประเมินมูลค่า SOTP และ EV/EBITDA แนวโน้มธุรกิจ รวมถึงการพิจารณาความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น KBSV แนะนำให้หุ้น POW เป็นกลาง โดยมีราคาเป้าหมายอยู่ที่ 13,300 ดองต่อหุ้น

ที่มา: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-239-post1122919.vov