ในปี 2567 คุณควรใส่เงินลงใน 'ตะกร้า' ไหน?

นอกจากนี้ผู้เชี่ยวชาญยังมีความเห็นที่เฉพาะเจาะจงเกี่ยวกับ "สุขภาพ" ของช่องการลงทุนยอดนิยมในปี 2024

ทองคำมีความเสี่ยงมาก

ราคาทองคำแท่ง SJC เริ่มต้นปี 2566 ที่ 66.6 - 67.6 ล้านดอง/ตำลึง (ซื้อ-ขาย) และสิ้นสุดปีที่ 70 - 74 ล้านดอง/ตำลึง (ซื้อ-ขาย) หลังจากนั้น 1 ปี ราคาทองคำยังคงปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยสร้างกำไรให้แก่ผู้ลงทุน 2.4 ล้านดองต่อตำลึง หรือคิดเป็นกำไรประมาณ 3.55%

อย่างไรก็ตามนี่เป็นเพียงกำไรที่คำนวณในช่วงต้นปีและสิ้นปีเท่านั้น ในความเป็นจริงราคาทองคำเคยมีช่วงที่ราคาพุ่งสูง ซึ่งนำมาซึ่งกำไรมหาศาลให้กับผู้ลงทุน

“ร้อนแรงที่สุด” คือช่วง 2 สัปดาห์สุดท้ายของปี 2566 โดยราคาทองคำแท่ง SJC ยังคงพุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง สูงถึงล้านดองต่อเซสชั่น เมื่อถึงจุดสูงสุดเมื่อวันที่ 26 ธันวาคม 2566 ราคาทองคำ SJC ถูกปรับโดยธุรกิจต่างๆ สูงสุดถึง 10 เท่าตามแนวโน้มขาขึ้น และแตะระดับสูงสุดที่ 80.3 ล้านดอง/ตำลึง

เมื่อเทียบกับช่วงต้นปี โลหะมีค่าเพิ่มขึ้นเกือบ 13 ล้านดอง/ตำลึง คิดเป็นเพิ่มขึ้น 19% ถือเป็นกำไรที่ดีมากเมื่อพิจารณาจากช่องทางการลงทุนอื่นที่ประสบปัญหา

ราคาทองคำปี 2566 ผันผวนรุนแรง (ภาพประกอบ)

ในปี 2024 ผู้เชี่ยวชาญหลายคนคาดการณ์ว่าราคาทองคำอาจบันทึกการปรับขึ้นครั้งใหม่ นายฮวีญ จุง คานห์ รองประธานสมาคมการค้าทองคำเวียดนาม (VGTA) กล่าวว่า ราคาทองคำในตลาดโลก อาจยังคงเพิ่มขึ้นต่อไปทดสอบระดับสูง เช่น 2,100 ดอลลาร์สหรัฐ หรือ 2,150 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ แต่ในช่วงปลายไตรมาสแรกของปี 2567 ราคาทองคำอาจปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วหรือเร็วกว่านั้นในเดือนกุมภาพันธ์หรือมีนาคม

รองศาสตราจารย์ดร. นายดิงห์ ตรง ทินห์ ผู้เชี่ยวชาญ ด้านเศรษฐศาสตร์ กล่าวเน้นย้ำว่า แม้ว่าแนวโน้มหลักของราคาทองคำจะยังคงเพิ่มขึ้น แต่กระแสเงินสดที่ไหลเข้าสู่ทองคำจะไม่มากเกินไป เนื่องจากทองคำมีความผันผวนอย่างมากและมีความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นมากมาย

นาย Ngo Thanh Huan ประธานเจ้าหน้าที่บริหารบริษัท FIDT Investment Consulting and Asset Management Joint Stock Company กล่าวว่า ทองคำเป็นเพียงช่องทางการลงทุนเชิงป้องกันเท่านั้น ราคาทองคำจะได้รับการสนับสนุนจากอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ ที่ลดลง เนื่องด้วยปัจจัย ทางการเมือง ทำให้ราคาทองคำถูกตรึงไว้ที่ระดับสูงเมื่อถึงจุดสูงสุดในปี 2566 อย่างไรก็ตาม ราคาทองคำไม่น่าจะเพิ่มขึ้นเกิน 20% ในปี 2567 แต่จะเพิ่มขึ้นสูงสุดเพียง 85 ล้านดอง/ตำลึงเท่านั้น

หากภาพเศรษฐกิจเริ่มฟื้นตัวในปี 2567 ราคาทองคำอาจเคลื่อนไหวในแนวข้างหรือลดลงได้ หากเปรียบเทียบกับประสิทธิภาพการเติบโตของหุ้นแล้ว ถือเป็นการเพิ่มขึ้นที่ไม่น่าดึงดูดใจ ถึงแม้จะเทียบกับความคาดหวังมากมายก็ตาม หากมีการแก้ไขพระราชกฤษฎีกาฉบับที่ 24 เพื่อควบคุมราคาทองคำ ราคาทองคำในประเทศจะใกล้เคียงกับราคาทองคำในตลาดโลก ดังนั้นอัตราการเพิ่มขึ้นของทองคำจึงจะไม่เกิดขึ้นทันที

นายฮวน แนะนำปีนี้ นักลงทุนควรซื้อทองคำช่วงราคาร่วงแรง 5-10% หากนักลงทุนไม่เลือกที่จะทำตามสูตรนี้ พวกเขาอาจตกอยู่ในสถานการณ์ "ล่าจุดสูงสุด" ได้โดยง่าย

ในพอร์ตการลงทุนปี 2567 ควรถือทองคำไว้ที่ราว 10% เพราะมองย้อนกลับไปในรอบ 10 ปีที่ผ่านมา ตั้งแต่ปี 2554-2562 ราคาทองคำยังคงผันผวนอยู่ที่ระดับ 40 ล้านดอง ไม่เปลี่ยนแปลง เวลาที่เหมาะสมในการขายทองคำคือปี 2025

หุ้นมีทั้งความท้าทายและโอกาสมากมาย

คุณ Truong Quang Binh รองผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์ลูกค้าสถาบัน บริษัท Yuanta Vietnam Securities กล่าวว่า เศรษฐกิจในปี 2567 ยังคงเผชิญกับความท้าทายมากมาย แต่เป็นปีที่เปิดโอกาสมากมายให้กับนักลงทุนในหุ้นเช่นกัน

หุ้นมีหลายความท้าทายแต่ยังคงมีโอกาสสำหรับนักลงทุน (ภาพประกอบ)

ดังนั้นการเลือกภาคส่วนที่จะจัดสรรเงินทุนให้จึงขึ้นอยู่กับการยอมรับความเสี่ยงของแต่ละคน “ ไม่ว่าจะเลือกช่องทางการลงทุนใด นักลงทุนจำเป็นต้องคิดหาโซลูชันที่มีประสิทธิภาพเพื่อปกป้องสินทรัพย์ ตลอดจนเพิ่มสินทรัพย์ ” นายบิ่งห์ กล่าว

พร้อมกันนี้ ผู้เชี่ยวชาญรายนี้ยังได้แบ่งปันมุมมองของเขาเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าหุ้นที่ถูกว่า “ การประเมินมูลค่าตลาดในปี 2024 นั้นค่อนข้างถูก โดยผลตอบแทนของตลาดหุ้นในปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 10% ซึ่งถือว่าน่าสนใจมากเมื่อเทียบกับช่องทางการลงทุนเพื่อการออมในปัจจุบันซึ่งอยู่ต่ำกว่า 5% และอาจจะต่ำกว่านี้ด้วยซ้ำ ”

แนวโน้มช่องทางการลงทุนในหุ้นในปี 2567 มีแนวโน้มสดใสมาก แต่รองศาสตราจารย์ ดร. Nguyen Huu Huan มหาวิทยาลัยเศรษฐศาสตร์นครโฮจิมินห์ แนะนำว่านักลงทุนไม่ควรเก็งกำไร แต่ควรพิจารณาเป็นช่องทางการลงทุนระยะยาว ในปัจจุบันนักลงทุนในหุ้นมากกว่า 95% ในตลาดเป็นนักเก็งกำไรที่มีความปรารถนาที่จะร่ำรวยอย่างรวดเร็ว อย่างไรก็ตาม เป็นเรื่องยากที่จะเกิดขึ้นจริง เร็วหรือช้าก็ต้องมีความเสี่ยง

นักลงทุนควรเน้นที่หุ้นมูลค่าและไม่ควรคาดหวังผลตอบแทนสูงเกินไป ในขณะเดียวกัน ควรให้ความสำคัญกับการบริหารความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนอยู่เสมอ และหลีกเลี่ยงการลงทุนโดยอิงตามข่าวลือ

ประหยัดอย่างปลอดภัยแต่ไม่มากเกินไป

การออมยังคงเป็นช่องทางการลงทุนที่ปลอดภัย (ภาพประกอบ)

สำหรับช่องทางการลงทุนในการออมนั้น ผู้เชี่ยวชาญมองว่าปี 2567 ยังคงเป็นปีที่ปลอดภัยสำหรับนักลงทุนในการเก็บเงิน แต่แนวโน้มอัตราผลกำไรนั้นไม่น่าจะเปลี่ยนแปลงไปมากนัก

เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยเงินฝากคาดว่าจะยังคงอยู่ที่ระดับเดิมต่อเนื่องไปจนถึงปี 2566 ซึ่งเป็นช่วงที่เศรษฐกิจตกต่ำอย่างต่อเนื่อง

ตามการคาดการณ์ของบริษัท KB Securities Vietnam Joint Stock Company (KBSV) อัตราดอกเบี้ยเงินออมแทบจะไม่มีช่องทางที่จะลดลงต่อไปและจะยังคงรักษาอยู่ในระดับปัจจุบัน

เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยเงินฝากของธนาคารได้กลับมาอยู่ในระดับต่ำสุดเหมือนช่วงก่อนเกิด COVID-19 จึงไม่มีช่องว่างสำหรับการลดลงเพิ่มเติมอีก นอกจากนี้ การรักษาฐานอัตราดอกเบี้ยต่ำยังเป็นการวางรากฐานให้อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลดลงต่อไปเพื่อสนับสนุนเศรษฐกิจ

ต.ส. ดิงห์ เธียน ผู้เชี่ยวชาญด้านเศรษฐศาสตร์ กล่าวว่า ผู้ที่ฝากเงินในธนาคารออมทรัพย์จำเป็นต้อง "ชินกับ" อัตราดอกเบี้ยระยะสั้นที่ต่ำ ถือเป็นการปรับเปลี่ยนที่สมเหตุสมผลที่ธนาคารทำ อย่างไรก็ตาม แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์จะต่ำ แต่ก็ยังถือเป็นช่องทางการลงทุนที่ปลอดภัย

อสังหาฯ มีการเปลี่ยนแปลง

คาดว่าตลาดอสังหาฯ น่าจะมีการพลิกกลับมา (ภาพประกอบ)

โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับช่องทางการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ ผู้เชี่ยวชาญเชื่อว่าปี 2024 จะเป็นปีที่ตลาดจะสร้างจุดเปลี่ยนสำหรับรอบการฟื้นตัวของการพัฒนารอบใหม่ ด้วยนโยบายและแนวทางแก้ไขเพื่อขจัดความยากลำบาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งในแง่ของกฎหมายและแนวทางแก้ไขการส่งเสริมตลาดที่มีประสิทธิผลในระดับหนึ่ง อุปสรรคและความยากลำบากต่างๆ ค่อยๆ คลี่คลายลง และสถานการณ์ตลาดก็เปลี่ยนไปในทิศทางที่ดีขึ้น

Arcadia Consulting Vietnam คาดการณ์ว่าราคาที่อยู่อาศัยจะเพิ่มขึ้นอีกครั้งภายในกลางปี 2024 เมื่อถึงเวลานั้น ตลาดก็จะผ่านช่วงที่ยากลำบาก และเข้าสู่รอบใหม่เป็นทางการแล้ว และนี่เป็นเพียงจุดเริ่มต้นของแนวโน้มเชิงบวกซึ่งจะเป็นโอกาสสำหรับนักลงทุนและช่องทางที่ปลอดภัยสำหรับการรักษาเงินทุน แต่จะไม่มีปรากฏการณ์ "เติบโตแบบก้าวกระโดด" เหมือนในปีก่อนๆ...

รองศาสตราจารย์ ดร.เหงียน ฮู่ ฮวน มหาวิทยาลัยเศรษฐศาสตร์นครโฮจิมินห์ กล่าวว่า หากนักลงทุนมีความต้องการเสี่ยงสูง พวกเขาสามารถใช้ประโยชน์จากการ “จับจุดต่ำสุด” ของตลาดอสังหาริมทรัพย์หรือตลาดหุ้นในช่วงเวลานี้ได้ หากพวกเขาเห็นโอกาสในการลงทุนที่ดี

ต.ส. นักเศรษฐศาสตร์ Nguyen Tri Hieu คาดว่าตั้งแต่กลางปี 2024 ช่องทางการลงทุนนี้จะเริ่มฟื้นตัว

และ TS. นายดิงห์ เธียน กล่าวว่า ราคาอสังหาริมทรัพย์กำลังจะไปอยู่ในระดับที่สมเหตุสมผลเท่านั้น และความเป็นไปได้ที่ราคาจะปรับเพิ่มขึ้นอีกครั้งนั้นเป็นเรื่องยากมาก ดังนั้นนักลงทุนจึงต้องพิจารณาและเลือกซื้อสินค้าอสังหาฯที่มีสภาพคล่องดีในบริบทที่ช่องทางการลงทุนนี้ยังต้องเผชิญกับความท้าทายมากมาย

สำหรับช่องทางที่นักลงทุนควรเลือกฝากเงินนั้น คุณฮวน กล่าวว่า หากนักลงทุนมีการยอมรับความเสี่ยงต่ำ การออมเงินในธนาคารก็ยังคงเป็นสิ่งสำคัญอันดับต้นๆ นอกจากนี้ ผู้ลงทุนยังสามารถแบ่งเงินส่วนหนึ่งไปในช่องทางอื่นๆ ได้ด้วย อย่างไรก็ตาม หลักการที่ไม่เปลี่ยนแปลงคือ “อย่าเอาไข่ทั้งหมดใส่ไว้ในตะกร้าใบเดียว” เพื่อกระจายความเสี่ยงของคุณ

เจา อันห์

แหล่งที่มา