ธนาคารเร่งอัดฉีดเงินทุน อัตราดอกเบี้ยเงินฝากถูกกดดัน

ธนาคารหลายแห่งเร่งเพิ่มการเติบโตของเงินฝากเพื่อเตรียมพร้อมสำหรับการปล่อยสินเชื่อในช่วงครึ่งหลังของปี อัตราดอกเบี้ยเงินฝากเริ่มปรับตัวสูงขึ้น

สินเชื่อฟื้นตัว ธนาคารเริ่มปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก

รัฐบาล ได้ปรับเป้าหมายการเติบโตของ GDP ในปีนี้เป็น 8.3-8.5% เพื่อสร้างรากฐานสำหรับการเติบโตสองหลักในช่วงเวลาข้างหน้า ผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ว่าเพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ สินเชื่อจะต้องเพิ่มขึ้น 17-18% รายงานของธนาคารแห่งรัฐเวียดนาม (SBV) ระบุว่าสินเชื่อในช่วง 6 เดือนแรกของปีเพิ่มขึ้นเกือบ 10% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2565 ดังนั้น ความเป็นไปได้ที่สินเชื่อจะเติบโต 16-17% ในปีนี้จึงมีความเป็นไปได้อย่างยิ่ง

จากรายงานผลประกอบการครึ่งปีแรกของปีนี้ ธนาคารหลายแห่งมีอัตราการเติบโตของสินเชื่อที่แข็งแกร่งมาก เช่น LPBank เพิ่มขึ้น 11.2%, KienLongBank เพิ่มขึ้น 13.2%, VietinBank เพิ่มขึ้น 10%, Vietcombank เพิ่มขึ้นมากกว่า 11%, NCB เพิ่มขึ้น 22%, TPBank เพิ่มขึ้น 11.7%, NamABank เพิ่มขึ้น 14.7%... การระดมเงินทุนของธนาคารก็เพิ่มขึ้นอย่างมากเช่นกัน เช่น NCB เพิ่มขึ้นเกือบ 20%, KienLongBank เพิ่มขึ้น 15.2%, NamABank เพิ่มขึ้นมากกว่า 22%...

ผู้บริหารธนาคารหลายแห่งระบุว่า อัตราการเติบโตของการระดมทุนในช่วงครึ่งปีแรกเพิ่มขึ้น 5-6 เท่าเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ธนาคารต่างๆ กำลังเร่งระดมทุนไม่เพียงเพื่อรองรับการเติบโตของสินเชื่อในช่วงครึ่งปีแรกเท่านั้น แต่ยังเพื่อเตรียมแหล่งเงินทุนเพื่อรองรับความต้องการเงินทุนที่สูงในช่วงครึ่งปีหลังอีกด้วย

นักเศรษฐศาสตร์ เตือนว่า หากสินเชื่อเพิ่มขึ้น 18% ธนาคารพาณิชย์จะอัดฉีดเงินเข้าสู่ ระบบเศรษฐกิจ เพิ่มอีก 3 ล้านล้านดองในปีนี้ ตัวเลขนี้จะไม่ก่อให้เกิดฟองสบู่สินทรัพย์ หรือสร้างแรงกดดันต่ออัตราดอกเบี้ยและเงินเฟ้อ หากเงินทุนไหลเข้าสู่ภาคส่วนที่สำคัญ ในทางกลับกัน หากสินเชื่อไหลเข้าสู่ภาคส่วนเก็งกำไร เช่น หุ้น อสังหาริมทรัพย์ ฯลฯ ก็อาจเกิดฟองสบู่สินทรัพย์ได้

สถิติของสมาคมธนาคารเวียดนามระบุว่าตั้งแต่ต้นเดือนกรกฎาคม พ.ศ. 2568 ธนาคารหลายแห่งได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์ ผลสำรวจโดยหนังสือพิมพ์ Dau Tu แสดงให้เห็นว่าเมื่อเร็วๆ นี้ ธนาคารหลายแห่ง เช่น VPBank, VCBNeo, Techcombank, SeABank, LPBank ฯลฯ ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากสำหรับระยะเวลาฝากเงินหลายระยะ การฝากเงินออนไลน์ช่วยให้ลูกค้าได้รับอัตราดอกเบี้ยพิเศษที่สูงกว่าอัตราดอกเบี้ยปกติถึง 1%

ปัจจุบัน อัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์ 6 เดือนของหลายธนาคารสูงถึงกว่า 6% ต่อปี เงินฝากมูลค่าหลายหมื่นล้านดองสามารถชำระดอกเบี้ยได้สูงถึงกว่า 9% ต่อปี

ในตลาดระหว่างธนาคาร อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ข้ามคืนยังคงสูงกว่า 5% และบางครั้งพุ่งสูงถึงเกือบ 7% ต่อปี ณ สิ้นเดือนมิถุนายน 2568 ซึ่งเป็นช่วงที่ความต้องการสภาพคล่องเพิ่มขึ้น สัปดาห์ที่แล้ว ธนาคารกลางเวียดนาม (SBV) ได้อัดฉีดเงินสุทธิเข้าสู่ระบบมากกว่า 58,400 พันล้านดอง

ผู้เชี่ยวชาญระบุว่า ในช่วงครึ่งหลังของปี 2568 กระแสเงินสดจะเปลี่ยนจากด้านกลาโหมไปสู่การลงทุน และช่องทางการลงทุนที่มีความเสี่ยงจะมีบทบาทสำคัญ สินเชื่อคงค้างแก่บริษัทหลักทรัพย์ ณ สิ้นไตรมาสที่สองของปี 2568 คาดว่าจะอยู่ที่ 300,000 พันล้านดอง ซึ่งเป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ แสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงของกระแสเงินสด ในบริบทนี้ แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยจะปรับตัวสูงขึ้นอย่างรวดเร็วภายใต้การชี้นำของรัฐบาลและธนาคารกลาง แต่ผู้เชี่ยวชาญเชื่อว่าอัตราดอกเบี้ยจะเผชิญกับแรงกดดันอย่างมาก

ความต้องการสินเชื่อเพิ่มขึ้น ธนาคารมีความสุขและกังวล

การเติบโตสูงของสินเชื่อส่งผลให้ธนาคารมีกำไรเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม ปัญหาความเสี่ยงและการเติบโตยังคงเป็นความกังวลสำหรับธนาคารแห่งรัฐและธนาคารพาณิชย์

นายหลิว ตรัง ไทย ประธานกรรมการธนาคารเอ็มบี กล่าวว่า เพื่อให้สินเชื่อเติบโตไปในทิศทางและเป้าหมายที่ถูกต้อง รัฐบาลจำเป็นต้องมีแนวทางในการส่งเสริมการลงทุนภาครัฐให้กระจายไปสู่ภาคเศรษฐกิจภาคเอกชน แก้ไขปัญหาตลาดอสังหาริมทรัพย์ ปรับโครงสร้างตลาดตราสารหนี้ภาคเอกชน นอกจากนี้ ธนาคารแห่งรัฐต้องยึดมั่นในเป้าหมายการรักษาเสถียรภาพเศรษฐกิจมหภาคและควบคุมเงินเฟ้อ เพิ่มปริมาณสินเชื่อ และรักษาระดับอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ให้อยู่ในระดับต่ำ...

หากเงินทุนไหลเข้าสู่ภาคส่วนสำคัญ สินเชื่อในปีนี้จำเป็นต้องเพิ่มขึ้นเพียงประมาณ 17% เพื่อตอบสนองความต้องการการเติบโตของ GDP ที่ 8.3-8.5% อย่างไรก็ตาม เมื่อสินเชื่อไหลเข้าสู่ภาคส่วนเก็งกำไร เช่น หลักทรัพย์ อสังหาริมทรัพย์ ฯลฯ สินเชื่อจะต้องเพิ่มขึ้นมากกว่า 20% เพื่อให้บรรลุเป้าหมายการเติบโตของ GDP ข้างต้น

- รองศาสตราจารย์ ดร. เหงียน ฮู่ ฮวน (มหาวิทยาลัยเศรษฐศาสตร์นครโฮจิมินห์)

ขณะเดียวกัน นายฟาน ดึ๊ก ตู ประธานกรรมการบริหารของ BIDV กล่าวว่า รัฐบาล กระทรวง และภาคส่วนต่างๆ จำเป็นต้องกำกับดูแลการพัฒนาตลาดการเงินและตลาดทุนให้มีความสอดคล้องและสมดุลมากขึ้น เพื่อเพิ่มขีดความสามารถในการจัดหาเงินทุนให้กับระบบเศรษฐกิจ และสร้างเงื่อนไขให้สถาบันสินเชื่อมุ่งเน้นไปที่การจัดหาเงินทุนระยะสั้นและการให้บริการธนาคารที่มีประสิทธิภาพ ขณะเดียวกัน ควรเสริมสร้างศักยภาพและการกำกับดูแลความปลอดภัยของธนาคารอย่างต่อเนื่อง

ธนาคารแห่งประเทศเวียดนาม (State Bank of Vietnam) ระบุว่า ภายในสิ้นปี 2567 อัตราส่วนดุลสินเชื่อต่อผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของเวียดนามจะอยู่ที่ 134% ซึ่งสูงที่สุดในโลก แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจเวียดนามพึ่งพาสินเชื่อมากเกินไป เป้าหมายการเติบโตของสินเชื่อในปีนี้อยู่ที่ 16% แต่ธนาคารแห่งประเทศเวียดนามพร้อมที่จะปรับเป้าหมายให้สูงขึ้นอย่างยืดหยุ่น หากสามารถควบคุมอัตราเงินเฟ้อได้ อย่างไรก็ตาม ธนาคารแห่งประเทศเวียดนามเชื่อว่าการพึ่งพาสินเชื่อเป็นเวลานานจะก่อให้เกิดความเสี่ยงเชิงระบบ และเตือนธนาคารพาณิชย์ให้ให้ความสำคัญกับสภาพคล่องในช่วงครึ่งหลังของปี

“ในช่วง 6 เดือนสุดท้ายของปี ความต้องการสินเชื่อมักจะเพิ่มสูงขึ้น ธนาคารจึงจำเป็นต้องให้ความสำคัญกับการบริหารสภาพคล่อง การดูแลสภาพคล่อง และการชำระเงินในทุกสถานการณ์ ธนาคารแห่งรัฐพร้อมที่จะยืนเคียงข้างระบบธนาคารพาณิชย์เพื่อรับประกันอุปทานสภาพคล่องในระบบ” รองผู้ว่าการธนาคารแห่งรัฐ ฝ่าม ถั่น ฮา ให้คำมั่น

ตามที่ผู้เชี่ยวชาญด้านเศรษฐกิจระบุว่า ในบริบทที่ระบบธนาคารต้องเพิ่มการอัดฉีดเงินทุนเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจเพื่อสนับสนุนการเติบโตนั้น ความเป็นไปได้ในการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในช่วงครึ่งปีหลังของปีนี้เป็นเรื่องยากมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่ออัตราดอกเบี้ยและอัตราแลกเปลี่ยนอยู่ภายใต้แรงกดดันอย่างหนัก

ด้วยการควบคุมอัตราเงินเฟ้อในปัจจุบัน ความเป็นไปได้ในการรักษาเสถียรภาพอัตราดอกเบี้ยแม้สินเชื่อจะเติบโต 17-18% ก็มีความเป็นไปได้ อย่างไรก็ตาม ปัจจัยภายนอกที่ไม่แน่นอนหลายประการ เช่น นโยบายภาษีศุลกากร นโยบายอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ อัตราแลกเปลี่ยน ราคาน้ำมัน ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ฯลฯ จะทำให้เงินเฟ้อในช่วงครึ่งหลังของปีไม่สามารถคาดการณ์ได้ ดังนั้น การผ่อนคลายนโยบายการเงินของธนาคารกลางในอนาคตจึงไม่เพียงแต่ขึ้นอยู่กับสถานการณ์ภายในประเทศเท่านั้น แต่ยังขึ้นอยู่กับพัฒนาการของตลาดการเงินโลกด้วย

ในระยะสั้น สินเชื่อจะต้องแบกรับภาระอันหนักหน่วงในการสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจ อย่างไรก็ตาม ในระยะยาว ผู้เชี่ยวชาญแนะนำว่าเวียดนามจำเป็นต้องเปลี่ยนมาใช้รูปแบบการเติบโตทางเศรษฐกิจที่พึ่งพาผลผลิตและเทคโนโลยีมากกว่าเงินทุน ในส่วนของเงินทุน จำเป็นต้องมีกลยุทธ์และแนวทางแก้ไขที่มีประสิทธิภาพเพื่อพัฒนาตลาดทุนและลดการพึ่งพาสินเชื่อ

ที่มา: https://baodautu.vn/ngan-hang-tang-toc-bom-von-lai-suat-huy-dong-chiu-suc-ep-d338231.html