โอเปก+ ลดการผลิตน้ำมัน เอเชียเปิดประตูสู่ผู้ผลิตทั่วโลก

ราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้น 5 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล อยู่ที่กว่า 85 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เมื่อวันที่ 3 เมษายน หลังจากกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (OPEC) และพันธมิตร รวมถึงรัสเซีย (OPEC+) ประกาศลดการผลิตอย่างไม่คาดคิดที่ประมาณ 1.16 ล้านบาร์เรลต่อวันตั้งแต่เดือนพฤษภาคมไปจนถึงสิ้นปี

สมาชิกโอเปกพลัสจะลดการผลิตแบบ "สมัครใจ" โดยซาอุดีอาระเบียจะลดการผลิต 500,000 บาร์เรลต่อวัน สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ (UAE) 144,000 บาร์เรลต่อวัน อิรัก 211,000 บาร์เรลต่อวัน คูเวต 128,000 บาร์เรลต่อวัน และโอมาน 40,000 บาร์เรลต่อวัน รัสเซียก็จะลดการผลิต 500,000 บาร์เรลต่อวันเช่นกัน แต่จะเริ่มตั้งแต่เดือนมิถุนายน

การลดกำลังการผลิตของกลุ่มโอเปกพลัสตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนจะอยู่ที่ 3.66 ล้านบาร์เรลต่อวัน หรือคิดเป็น 3.7% ของความต้องการทั่วโลก การลดกำลังการผลิตจริงอาจต่ำกว่านี้ เนื่องจากสมาชิกบางรายยังไม่บรรลุเป้าหมายการผลิต เช่น รัสเซีย 300,000 บาร์เรลต่อวัน และประเทศอื่นๆ ในกลุ่ม 700,000 บาร์เรลต่อวัน

กลัวเศรษฐกิจถดถอย?

OPEC+ คาดว่าจะคงกำลังการผลิตไว้จนถึงสิ้นปี หลังจากลดกำลังการผลิตลง 2 ล้านบาร์เรลต่อวันในเดือนพฤศจิกายนปีที่แล้ว ดังนั้นการประกาศลดกำลังการผลิตเมื่อเร็วๆ นี้จึงสร้างความประหลาดใจให้กับตลาด การเคลื่อนไหวล่าสุดของ OPEC+ สามารถอธิบายได้ด้วยสามเหตุผล

โลก - โอเปก+ ลดการผลิตน้ำมัน เอเชียเปิดประตูสู่ผู้ผลิตทั่วโลก — ตลาดส่งออกของโอเปก ตั้งแต่ปี 2560-2565 (หน่วย: เปอร์เซ็นต์) ภาพ: Bloomberg

ประการแรก OPEC+ คาดหวังว่าการลดการผลิตจะดำเนินการเป็นมาตรการป้องกันเพื่อรักษาเสถียรภาพของตลาด ตามที่ซาอุดีอาระเบียกล่าว

ความหวาดกลัววิกฤตธนาคารครั้งใหม่ส่งผล ให้ผู้ลงทุน เทขายสินทรัพย์เสี่ยงในช่วงเดือนที่ผ่านมา ส่งผลให้ราคาน้ำมันร่วงลงเกือบ 70 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล จากระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 139 ดอลลาร์ในเดือนมีนาคม 2565

การลดกำลังการผลิตครั้งล่าสุดอาจมากเกินไป เว้นแต่ว่าโอเปกจะกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยทั่วโลก ตามข้อมูลของ Redburn Research เมื่อ เศรษฐกิจ อ่อนแอลง ความต้องการและราคาน้ำมันเชื้อเพลิงก็ลดลง ส่งผลให้กำไรของโรงกลั่นลดลง การลดกำลังการผลิตก็จะผลักดันให้ราคาน้ำมันดิบสูงขึ้นตามไปด้วย

ประการที่สอง OPEC+ ต้องการมุ่งเป้าไปที่นักเก็งกำไรและผู้ขายชอร์ตน้ำมัน (ผู้ที่เดิมพันว่าราคาน้ำมันตกเพื่อทำกำไรจากส่วนต่าง)

ในปี 2020 เจ้าชายอับดุลอาซิซ บิน ซัลมาน รัฐมนตรีว่าการกระทรวงพลังงานของซาอุดีอาระเบีย เตือนบรรดานักซื้อขายไม่ให้เดิมพันในตลาดน้ำมันมากเกินไป โดยกล่าวว่าเขาจะพยายามทำให้ตลาดพุ่งสูงขึ้น และทำให้ผู้ที่เดิมพันราคาน้ำมัน "ปวดหัว"

การปรับลดครั้งล่าสุดนี้จะส่งผลกระทบร้ายแรงต่อผู้ที่เดิมพันน้ำมัน สำนักข่าว Reuters รายงาน

ประการที่สาม OPEC+ ต้องการค้นหาราคาที่สูงขึ้น แม้ว่าราคาน้ำมันดิบเบรนท์จะพุ่งขึ้นไปถึง 85 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลเมื่อเปิดตลาดเมื่อวันที่ 3 เมษายน แต่ราคายังคงต่ำกว่าจุดสูงสุด

นักวิเคราะห์หลายคนมองว่า OPEC+ มุ่งมั่นที่จะกำหนดราคาขั้นต่ำไว้ที่ 80 เหรียญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรล ขณะที่ UBS และ Rystad คาดการณ์ว่าราคาน้ำมันจะพุ่งสูงถึง 100 เหรียญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรล

พลาดไม่ได้

หลังจากระบบธนาคารในสหรัฐฯ ล่มสลายหลายครั้ง ราคาน้ำมันก็ฟื้นตัวตามมาด้วยอุปสงค์ที่แข็งแกร่งจากจีน ซึ่งเป็นผู้นำเข้าน้ำมันและก๊าซรายใหญ่ที่สุดในโลก

จีนกลายเป็นปัจจัยสำคัญในการคาดการณ์ราคาน้ำมันของนักวิเคราะห์ จีนเป็นตลาดที่ผู้ค้าน้ำมันพิจารณาเมื่อตัดสินใจ และเป็นตลาดที่ผู้ผลิตพิจารณาเมื่อวางแผนอนาคต

ปีนี้ คาดการณ์ว่าจีนจะมีสัดส่วนความต้องการน้ำมันประมาณ 50% ของความต้องการน้ำมันทั่วโลก โดยแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่เกือบ 102 ล้านบาร์เรลต่อวัน ตามรายงานตลาดน้ำมันประจำเดือนมกราคมของสำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) ต่อมาในรายงานสองฉบับ IEA ยังคงมองว่าการเปิดประเทศของจีนจากสถานการณ์โควิด-19 จะช่วยกระตุ้นความต้องการน้ำมันทั่วโลกให้สูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

โอเปกยังคาดการณ์ว่าอุปสงค์จะเติบโตอย่างแข็งแกร่งในจีน โดยปรับปรุงคาดการณ์อุปสงค์จากตลาดดังกล่าวเป็น 700,000 บาร์เรลต่อวัน จาก 590,000 บาร์เรลต่อวัน ในรายงานตลาดรายเดือนล่าสุด

โอเปกยังค่อนข้างมั่นใจเกี่ยวกับความต้องการของอินเดีย ประเทศในเอเชียใต้แห่งนี้จำเป็นต้องนำเข้าน้ำมันดิบมากกว่า 80% เพื่อตอบสนองความต้องการภายในประเทศ ด้วยจำนวนประชากรและเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้น อินเดียจึงถือเป็นประเทศที่มีศักยภาพแทนที่จีนในฐานะประเทศผู้นำด้านความต้องการน้ำมันภายในเวลาไม่ถึง 20 ปี

โลก - OPEC+ ลดการผลิตน้ำมัน เอเชียเปิดประตูต้อนรับผู้ผลิตระดับโลก (รูปที่ 2) — เรือบรรทุกน้ำมันและเรือลากจูงที่ท่าเรือชิงเต่า มณฑลซานตง ประเทศจีน คาดการณ์ว่าความต้องการน้ำมันของประเทศจะสูงถึง 102 ล้านบาร์เรลต่อวันภายในปี 2566 ภาพ: Fortune

ยิ่งไปกว่านั้น เอเชีย ไม่ได้มีแค่จีนและอินเดียเท่านั้น ประเทศอื่นๆ ในภูมิภาคนี้ก็มีความต้องการน้ำมันและก๊าซเพิ่มขึ้นเช่นกัน

อินโดนีเซียเป็นผู้นำเข้าปิโตรเลียมรายใหญ่ที่สุดในเอเชีย โดยมีความต้องการ 670,000 บาร์เรลต่อวันภายในปี 2566

จากข้อมูลของเวทีกลุ่มประเทศผู้ส่งออกก๊าซธรรมชาติ (Gas Exporting Countries Forum) คาดว่าความต้องการเชื้อเพลิงในอาเซียนจะเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าเป็น 350,000 ล้านลูกบาศก์เมตรภายในปี 2593 เมื่อเทียบกับปี 2564 ซึ่งจะทดแทนถ่านหินได้ทั้งหมด โดยประเทศไทย มาเลเซีย และอินโดนีเซีย จะเป็นผู้นำเข้าก๊าซธรรมชาติรายใหญ่ที่สุดในภูมิภาค

ด้วยอัตราการเติบโตของอุปสงค์น้ำมันในปัจจุบันและที่คาดการณ์ไว้ จีน อินเดีย และประเทศอื่นๆ ในเอเชีย จึงเป็นเป้าหมายที่ทั้งโอเปกพลัสและผู้ผลิตน้ำมันรายอื่นๆ ให้ความสนใจ ดังนั้น การลดกำลังการผลิตของโอเปกพลัสจึงเป็นโอกาสทองสำหรับผู้ผลิตน้ำมันรายอื่นๆ จากทวีปอเมริกา แอฟริกา และที่อื่นๆ ในการเพิ่มส่วนแบ่งทางการตลาดใน ภูมิภาค

เหงียน เตวี๊ยต (ตามรายงานของรอยเตอร์, ราคาน้ำมัน, บลูมเบิร์ก)

แหล่งที่มา