เพิ่มทุนอย่างรวดเร็วแต่ดอกเบี้ย 'ช้า' และชำระเงินต้นและดอกเบี้ยพันธบัตรล่าช้า

การชำระเงินต้นและดอกเบี้ยพันธบัตรล่าช้า

เมื่อวันที่ 31 กรกฎาคม 2567 บริษัท Big Gain Investment จำกัด ได้ส่งเอกสารไปยังตลาดหลักทรัพย์ฮานอย (HNX) เพื่อแจ้งข้อมูลที่ผิดปกติเกี่ยวกับความล่าช้าในการชำระเงินต้นและดอกเบี้ยของพันธบัตรชุดที่รหัส BGICH2124002 พันธบัตรชุดนี้ออกโดย Big Gain Investment เมื่อวันที่ 30 กรกฎาคม 2564 และมีอายุ 3 ปี วันครบกำหนดชำระคือวันที่ 30 กรกฎาคม 2567 และกำหนดชำระเงินในวันที่ 30 กรกฎาคม 2567 เช่นกัน

ภาพประกอบ (ภาพ: TL)

บริษัทจะต้องชำระคืนพันธบัตรให้แก่ผู้ถือหุ้นกู้ โดยมีดอกเบี้ย 108.3 พันล้านดอง และเงินต้น 1,000 พันล้านดอง อย่างไรก็ตาม บริษัทได้ชำระคืนดอกเบี้ยพันธบัตรไปเพียงเกือบ 58.6 พันล้านดอง และเงินต้นพันธบัตร 561.9 พันล้านดองเท่านั้น ส่วนที่เหลือเป็นดอกเบี้ยพันธบัตร 49.7 พันล้านดอง และเงินต้นพันธบัตร 438 พันล้านดอง

เหตุผลที่ Big Gain Investment ระบุถึงความล่าช้าในการชำระเงินต้นและดอกเบี้ยของพันธบัตรชุด BGICH2124002 ก็คือ บริษัทยังไม่ได้จัดเตรียมแหล่งชำระเงิน ปัจจุบัน บริษัทกำลังอยู่ในระหว่างการเจรจากับนักลงทุนเกี่ยวกับกำหนดการชำระเงินต้นและดอกเบี้ย

จากข้อมูลของ HNX ในปี 2564 Big Gain Investment ได้ออกพันธบัตรจำนวน 4 รุ่น มูลค่ารวม 3,900 พันล้านดอง อายุ 3-4 ปี อัตราดอกเบี้ยงวดแรก 11%/ปี และงวดต่อๆ ไปอัตราดอกเบี้ยเท่ากับผลรวม 4.5%/ปี และอัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์เฉลี่ยสูงสุดสำหรับลูกค้าบุคคล

พันธบัตรทั้ง 4 ฉบับเป็นพันธบัตรรายบุคคล ไม่สามารถแปลงสภาพได้ และไม่มีใบสำคัญแสดงสิทธิ และทั้งหมดเป็นผู้รับฝากทรัพย์สินของบริษัทหลักทรัพย์ เคเอส ซีเคียวริตี้ จำกัด (มหาชน) พันธบัตรที่ออกจำหน่ายแล้วมูลค่ารวม 3,900 พันล้านดอง บิ๊กเกนได้นำไปใช้ชำระหนี้ให้แก่กลุ่มบริษัทในนครโฮจิมินห์ ตามสัญญาทั่วไปสำหรับการออกแบบ ให้คำปรึกษา และก่อสร้างโครงการ ลงวันที่ 9 มกราคม 2562

หลักประกันสำหรับการออกพันธบัตรทั้งสี่ชุดคือสินทรัพย์และสิทธิในทรัพย์สินของโครงการที่พักอาศัยสูงฟู่ถวน เขต 7 นคร โฮจิมิน ห์ (ดำเนินการร่วมกับนักลงทุนปัจจุบันของโครงการ) และสิทธิในทรัพย์สินทั้งหมดของผู้ออกพันธบัตรซึ่งเกิดจากหรือเกี่ยวข้องกับสัญญาทั่วไปและภาคผนวกของสัญญา

หลักประกันดังกล่าวข้างต้นยังใช้เพื่อค้ำประกันพันธบัตรที่เสนอขายโดยเอกชนโดย Xuan Dinh Construction Investment Joint Stock Company ซึ่งมีมูลค่าที่ตราไว้รวม 3,300 พันล้านดองในไตรมาสแรกและที่สองของปี 2564 และพันธบัตรที่เสนอขายโดยเอกชนโดย Housing Trading Joint Stock Company ซึ่งมีมูลค่าที่ตราไว้รวม 3,300 พันล้านดองในไตรมาสที่สองของปี 2564

Big Gain Investment ทำงานอย่างไร?

บริษัท บิ๊กเกน อินเวสต์เมนต์ จำกัด ก่อตั้งขึ้นในปี พ.ศ. 2560 สำนักงานใหญ่ตั้งอยู่ที่อาคารพาณิชย์เลขที่ S1.A2.01.03 ชั้น 1 อาคาร S1 เลขที่ 23 ฝูถวน แขวงเตินฝู เขต 7 นครโฮจิมินห์ บริษัทดำเนินธุรกิจด้านอสังหาริมทรัพย์ กรรมสิทธิ์ที่ดินที่ถือครอง ใช้ หรือเช่า

บริษัท บิ๊กเกน บริหารงานโดยคุณเล วัน ดุง ในตำแหน่งผู้อำนวยการทั่วไปและตัวแทนทางกฎหมาย นอกจากบิ๊กเกนแล้ว คุณเล วัน ดุง ยังเป็นตัวแทนทางกฎหมายของบริษัท เกรทพอยท์ จอยท์สต็อค และบริษัท ฟอร์เซติ เรียลเอสเตท คอนสตรัคชั่น จอยท์สต็อค อีกด้วย ทั้งสองบริษัทมีสำนักงานใหญ่อยู่ที่นครโฮจิมินห์ และดำเนินธุรกิจด้านการก่อสร้าง

Big Gain มีทุนจดทะเบียนเริ่มต้น 150,000 ล้านดอง แต่ต่อมาก็เพิ่มทุนอย่างรวดเร็ว ภายในเดือนกรกฎาคม 2564 บริษัทอสังหาริมทรัพย์แห่งนี้เพิ่มทุนจดทะเบียนเป็น 7,700,000 ล้านดอง ซึ่งมากกว่าทุนจดทะเบียนถึง 51 เท่าภายในเวลาเพียง 4 ปี แม้จะมีการเพิ่มทุนครั้งใหญ่ แต่ผลประกอบการของบริษัทก็ยังไม่สามารถเทียบเคียงได้

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา Big Gain ทำกำไรได้เพียงไม่กี่พันล้านดองเวียดนาม ในปี 2566 บริษัทนี้มีกำไรหลังหักภาษีเพียงเกือบ 2.27 พันล้านดองเวียดนาม ซึ่งคิดเป็นอัตรากำไรต่อส่วนของผู้ถือหุ้นที่ต่ำมากเพียง 0.03% ในปี 2565 Big Gain มีกำไรก่อนหักภาษีเพียงกว่า 1.44 พันล้านดองเวียดนาม และในปี 2564 ตัวเลขนี้อยู่ที่เกือบ 1.6 พันล้านดองเวียดนาม

ณ สิ้นปี 2566 สินทรัพย์รวมของ Big Gain อยู่ที่ 12,790 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 6% เมื่อเทียบกับต้นปี เงินทุนที่เพิ่มขึ้นส่วนใหญ่มาจากการกู้ยืมเงิน หนี้สินรวม ณ สิ้นปี 2566 อยู่ที่ 5,127 พันล้านดอง เพิ่มขึ้นเกือบ 745 พันล้านดองเมื่อเทียบกับต้นปี และคิดเป็นมากกว่า 36% ของเงินทุนทั้งหมด อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนอยู่ที่ 0.509 เท่า หมายความว่า Big Gain มีหนี้สินพันธบัตร 3,900 พันล้านดอง

ที่มา: https://www.congluan.vn/dau-tu-big-gain-tang-von-than-toc-nhung-lai-let-det-cung-khoan-cham-thanh-toan-goc-lai-trai-phieu-post308732.html