สร้างแรงกระตุ้นเชื่อมโยงการค้าสินค้าระหว่างเวียดนามและอาเซียน

เมื่อเช้านี้ (19 มี.ค.) ณ กรุงฮานอย ตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์เวียดนาม (MXV) ได้จัดหลักสูตรฝึกอบรมให้กับสมาชิกธุรกิจและสมาชิกนายหน้าของ MXV

งานนี้มีผู้เข้าร่วมเกือบ 200 คน ซึ่งเป็นผู้เชี่ยวชาญจากทั่วโลก ตัวแทนจากตลาดหลักทรัพย์ระดับภูมิภาค นักลงทุน นายหน้า และผู้ซื้อขายจากบริษัทสมาชิก MXV

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ในช่วงการฝึกอบรมยังได้ต้อนรับผู้แทน 2 รายจากหน่วยงานกำกับดูแลการซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ของอินโดนีเซีย (BAPPEBTI) ซึ่งเป็นหน่วยงานที่รับผิดชอบในการจัดการและกำกับดูแลตลาดการซื้อขายอนุพันธ์ในประเทศ และผู้ช่วยทูตฝ่ายการค้าประจำสถานทูตอินโดนีเซียในเวียดนามอีกด้วย

นับเป็นครั้งแรกที่ MXV และตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ชั้นนำ 3 แห่งในภูมิภาคอาเซียน ได้แก่ Singapore Commodity Exchange (SGX) จากสิงคโปร์ Asia Commodity Marketplace (ACM) จากอินโดนีเซีย และ Brusa Malaysia Derivatives (BMD) จากมาเลเซีย ได้ร่วมรวบรวมและแบ่งปันประสบการณ์เชิงปฏิบัติในด้านการดำเนินการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์และเชื่อมโยงธุรกรรมกับทั่วโลก

Phân tích top-down: Xu hướng mới trong giao dịch hàng hóa

ภาพรวมกิจกรรม

วิธีการวิเคราะห์แบบบนลงล่าง

ในตอนต้นของการฝึกอบรม นาย Nguyen Duc Dung รองกรรมการผู้จัดการใหญ่ของ MXV กล่าวว่าโปรแกรมการฝึกอบรมนี้เป็นกิจกรรมประจำปีเพื่อนำความรู้และคุณค่าเชิงปฏิบัติของตลาดการค้าสินค้าโภคภัณฑ์มาสู่ธุรกิจและนักลงทุนในตลาดเวียดนาม

นายเหงียน ดึ๊ก ดุง – รองผู้อำนวยการทั่วไปของ Vietnam Commodity Exchange (MXV)

ภายหลังจากความสำเร็จของโปรแกรมการฝึกอบรม "การบริหารความเสี่ยงของพอร์ตอนุพันธ์" ในเดือนกรกฎาคม 2567 ในปีนี้ MXV ยังคงนำโปรแกรมการฝึกอบรม "วิธีการวิเคราะห์ตลาดและการพัฒนาแนวคิดการซื้อขาย" มาใช้ โดยมีเนื้อหาเชิงลึกมากขึ้นเพื่อช่วยให้สมาชิกตลาดปรับปรุงศักยภาพในการวิเคราะห์และสร้างกลยุทธ์การซื้อขายที่มีประสิทธิภาพ

คุณแอนดี้ แทน ซีอีโอของ Inspirante Trading Solutions (ITS) เชื่อว่าในการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ จำเป็นต้องใช้แนวทางที่ครอบคลุมซึ่งผสมผสานการวิเคราะห์มหภาค การวิเคราะห์ทางเทคนิค กลยุทธ์การซื้อขายแบบเก็งกำไร และการจัดการความเสี่ยง เพื่อสร้างแผนการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีประสิทธิภาพ

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ITS ได้นำวิธีการวิเคราะห์จากบนลงล่างมาใช้ (จากมหภาคสู่จุลภาค) ซึ่งหมายถึงการเริ่มจากแนวโน้มเศรษฐกิจโลกแล้วจึงเจาะลึกไปยังอุตสาหกรรมและสินค้าโภคภัณฑ์เฉพาะ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ITS มุ่งเน้นไปที่การตรวจสอบตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญ เช่น การเติบโตของ GDP อัตราเงินเฟ้อ นโยบายการเงิน และความตึงเครียด ทางภูมิรัฐศาสตร์ เพื่อคาดการณ์ผลกระทบต่อตลาดสินค้าโภคภัณฑ์

คุณแอนดี้ แทน – ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท Inspirante Trading Solutions Pte Ltd (ITS)

ตัวอย่างเช่น เมื่อธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เริ่มลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน 2024 เนื่องจากแนวโน้มเงินเฟ้อลดลง ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง ส่งผลให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่กำหนดเป็นดอลลาร์สหรัฐ เช่น น้ำมันดิบ โลหะมีค่า และผลิตภัณฑ์ทางการเกษตรพุ่งสูงขึ้น

คุณ Wan ZuHao นักวิเคราะห์วิจัย ITS ยังได้ยกตัวอย่างเฉพาะเจาะจงของปัจจัยที่มีผลต่อการซื้อขายแร่เหล็ก ข้าวสาลี และเงิน โดยเสนอแนวทางการซื้อขายที่สมเหตุสมผลเพื่อช่วยให้นักลงทุนในเวียดนามเข้าใจเนื้อหาที่ถ่ายทอดได้ดีขึ้น

ตัวอย่างเช่น ตลาดเงิน ทองคำ และเงินมีความเกี่ยวข้องกันอย่างใกล้ชิด หากราคาทองคำมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในระยะยาว เงินก็จะถูกดึงไปด้วยเช่นกัน จากมุมมองของการผลิตภาคอุตสาหกรรม เงินถูกนำมาใช้กันอย่างแพร่หลายในการผลิตภาคอุตสาหกรรม ดังนั้นภาวะเศรษฐกิจถดถอยอาจทำให้ความต้องการเงินลดลง อย่างไรก็ตาม จากมุมมองของสินทรัพย์ที่ปลอดภัย เมื่อราคาทองคำเพิ่มขึ้น เงินก็จะเพิ่มขึ้นตามไปด้วย

นายวัน ซู่ฮ่าว กล่าวว่า การคาดการณ์เศรษฐกิจมหภาคในปัจจุบันเป็นเรื่องยากมาก โดยเฉพาะเมื่อนายโดนัลด์ ทรัมป์กลับเข้าทำเนียบขาว นอกจากนี้ กรมฯ ยังต้องคอยติดตามข้อมูลจากแหล่งข่าวอย่างต่อเนื่อง เพื่อปรับการคาดการณ์ของตนเอง

เพื่อชี้แจงตลาดแร่เหล็ก นายเคนเนธ หง ผู้อำนวยการฝ่ายสินค้าโภคภัณฑ์ หลักทรัพย์ และผู้เชี่ยวชาญด้าน FICC ของ SGX ได้ให้ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับห่วงโซ่คุณค่าการผลิตเหล็ก ปัจจุบัน SGX เป็นศูนย์กลางการซื้อขายแร่เหล็กชั้นนำ ซึ่งเป็นวัตถุดิบสำหรับการผลิตเหล็กในเอเชีย โดยมีปริมาณการซื้อขาย 5.8 พันล้านตันต่อปี

นายเคนเนธ หง กล่าวว่าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแร่เหล็กมาตรฐานของ SGX มีขนาดใหญ่กว่าปริมาณการซื้อขายแร่เหล็กจริงทางทะเลถึง 3 เท่า โดยเฉพาะอย่างยิ่ง บริษัทผู้ผลิตในอุตสาหกรรมมีสัดส่วนเพียง 26.3% ของปริมาณการซื้อขายตามสัญญา ในขณะเดียวกัน สถาบันการเงินมีสัดส่วน 57.3% ของปริมาณการซื้อขายเนื่องจากมีประสิทธิภาพเหนือกว่าสินทรัพย์ประเภทอื่น

รายการการลงทุนที่หลากหลายสำหรับผู้ค้า

แบ่งปันประสบการณ์เชิงปฏิบัติในกระบวนการดำเนินงานและเชื่อมโยงธุรกรรมยาง - ผลิตภัณฑ์ที่ซื้อขายใน SGX ที่คิดเป็น 90% ของสถานะเปิดทั้งหมดของตลาดทั้งหมด

เขากล่าวว่าปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าผลิตภัณฑ์ยาง TSR20 บน SGX อยู่ที่ประมาณ 16,000 ล็อต สะท้อนให้เห็นถึงความต้องการที่แข็งแกร่งจากนักลงทุนและธุรกิจการผลิต

การจัดหาฟิวเจอร์สและออปชั่น TSR20 ของ SGX ช่วยให้ธุรกิจป้องกันความเสี่ยง รักษาเสถียรภาพต้นทุนการผลิต และเพิ่มประสิทธิภาพกลยุทธ์การซื้อขาย

ในการฝึกอบรม คุณเอสเธอร์ ติโอ ผู้อำนวยการฝ่ายการตลาดและการพัฒนาลูกค้าปลีกของ BMD ได้แนะนำลักษณะเฉพาะของสัญญาซื้อขายน้ำมันปาล์มแก่ผู้ค้าชาวเวียดนาม ปัจจุบัน BMD เป็นศูนย์กลางการซื้อขายน้ำมันปาล์มชั้นนำของโลก โดยคิดเป็น 97% ของสภาพคล่องของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันปาล์มดิบ (FCPO)

FCPO ซื้อขายกันเป็นหน่วยละ 25 ตัน ต่อสัญญา เสนอราคาเป็นเงินริงกิตมาเลเซีย (MYR) และซื้อขาย 3 ครั้งต่อวัน รวมถึงช่วงกลางคืน เพื่อตอบสนองความต้องการในระดับสากล ราคา FCPO มักสะท้อนถึงความผันผวนของอุปทานและอุปสงค์ทั่วโลกได้อย่างรวดเร็ว ซึ่งได้รับอิทธิพลจากปัจจัยต่างๆ เช่น นโยบายภาษีส่งออก สภาพอากาศ ความผันผวนของเงินริงกิตมาเลเซีย และอุปสงค์จากจีนและอินเดีย

นอกจากนี้ BMD ยังได้แบ่งปันเกี่ยวกับกระบวนการส่งมอบน้ำมันปาล์มดิบ โดยมีระบบการตรวจสอบ การจัดเก็บ และการจัดส่งอย่างครบครันเพื่อให้แน่ใจถึงคุณภาพ ซึ่งถือเป็นประสบการณ์ของประเทศต่างๆ เช่น เวียดนาม ที่กำลังดำเนินการสร้างระบบการซื้อขายและจัดส่งสินค้าจริง

นอกจากนี้ BMD ยังมีความร่วมมืออย่างใกล้ชิดกับกลุ่ม CME โดยจัดหาผลิตภัณฑ์อนุพันธ์จากสินค้าโภคภัณฑ์ ดัชนีหุ้น สกุลเงิน และโลหะมีค่า เพื่อให้ผู้ลงทุนเข้าถึงตลาดต่างประเทศได้อย่างง่ายดาย

ตัวแทนของ ACM Exchange นางสาวซินดี้ โอลิเวีย รองผู้อำนวยการฝ่ายธุรกิจของ ACM แนะนำสัญญาซื้อขายล่วงหน้า Nano Contracts ที่มีอัตราส่วนมาร์จิ้นต่ำ ขนาดธุรกรรมเล็ก ทำให้ผลิตภัณฑ์นี้เข้าถึงนักลงทุนรายบุคคลได้ง่ายกว่าสัญญาซื้อขายโลหะมาตรฐานบนตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน

ปัจจุบัน ACM กำลังซื้อขายสัญญาแบบนาโนกับผลิตภัณฑ์ 3 ประเภท ได้แก่ แพลตตินัม เงิน และบรอนซ์ MXV เป็นพันธมิตรต่างประเทศรายแรกของ ACM ที่ใช้สัญญาประเภทนี้

นับตั้งแต่เปิดตัวสัญญา Nano Contracts สัญญาดังกล่าวสามารถดึงดูดตำแหน่งเปิดได้ประมาณ 400 - 500 ตำแหน่งต่อวันในตลาดอินโดนีเซียเพียงแห่งเดียว ACM คาดว่าด้วยความร่วมมือระหว่าง ACM และ MXV จำนวนตำแหน่งเปิดจาก MXV จะคิดเป็นประมาณ 20% ของตำแหน่งเปิดทั้งหมดของธุรกรรมสัญญา Nano Contracts นี้ ด้วยเหตุนี้ MXV จึงสามารถขยายขอบเขตการดำเนินงานและเพิ่มความน่าดึงดูดใจของตลาดอนุพันธ์ในเวียดนามได้

ที่มา: https://congthuong.vn/tao-dong-luc-lien-ket-giao-dich-hang-hoa-giua-viet-nam-va-asean-379014.html