เหตุใดผู้ปกครองหลายคนจึงให้เงินหลายพันล้านดองแก่โรงเรียนนานาชาติโดยไม่มีดอกเบี้ย?

ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา ผู้ปกครองหลายคนประสบปัญหาในการขอเงินคืนที่ยืมมาจาก American International School Vietnam (AISVN) แต่ก็ล้มเหลว ในปี 2018 AISVN ได้เปิดตัวสัญญาเงินกู้สำหรับผู้ปกครองในวงเงิน 2-5 พันล้านเวียดนามดอง เหล่านี้เป็นเงินกู้ปลอดดอกเบี้ย เพื่อเป็นการตอบแทนที่บุตรหลานได้รับการศึกษาฟรีจนถึงเกรด 12 หรือโอนโรงเรียน สัญญากำหนดว่าเมื่อนักเรียนทำตามขั้นตอนเสร็จสิ้น โรงเรียนจะคืนเงินกู้ยืมหลังจากผ่านไป 90 วัน หากการชำระเงินล่าช้า AISVN จะต้องจ่ายดอกเบี้ยเพิ่มเติมตามอัตราดอกเบี้ยระดมเงินของสำนักงานใหญ่ Vietcombank ความล่าช้าสูงสุดในการชำระเงินคือ 90 วัน

การทำธุรกรรมข้างต้นเป็นช่องทางในการช่วยให้โรงเรียนเอกชนหลายแห่งระดมทุนได้ แทนที่จะเข้าถึงเงินจากธนาคาร คณะกรรมการเลือกที่จะกู้ยืมเงินจากผู้ปกครองของนักเรียน พวกเขาไม่จ่ายดอกเบี้ยเป็นเงินสด แต่จ่ายด้วยค่าเล่าเรียนที่โรงเรียนปฏิบัติการ

ตามข้อมูลที่เผยแพร่บนหน้าแรกของ AISVN ค่าเล่าเรียน 12 ปีอยู่ที่ประมาณ 6,95 พันล้านดอง นี่ถือเป็นดอกเบี้ยเมื่อผู้ปกครองให้ยืมเงิน สมมติว่าผู้ปกครองให้กู้ยืมสูงสุด 5 พันล้าน ผลการดำเนินงานของการลงทุนข้างต้นอยู่ที่ 139% เป็นเวลา 12 ปี เฉลี่ยอยู่ที่ 11,58% ต่อปี

ดังนั้น ข้อตกลงนี้จึงมีประสิทธิภาพมากกว่าการลงทุนใน USD ทองคำ อสังหาริมทรัพย์ และพันธบัตรในช่วงปี 2011-2021 ตามสถิติของ Dragon Capital อัตราดอกเบี้ย 11,58% เมื่อให้กู้ยืมเงินกับ AISVN เป็นอันดับสองรองจากการลงทุนในหุ้น (15,8%) ไม่ต้องพูดถึง หากคณะกรรมการใช้เงินทุนอย่างมีประสิทธิผลเพื่อสร้าง ยกระดับ และพัฒนาโรงเรียน ผู้ปกครองก็จะได้รับประโยชน์เช่นกันเมื่อบุตรหลานสามารถเข้าถึงสภาพแวดล้อมทางการศึกษาที่มีคุณภาพสูงขึ้นเรื่อยๆ

เนื่องจากไม่มีหลักประกัน จึงเป็นเงินกู้ไม่มีหลักประกันซึ่งขึ้นอยู่กับชื่อเสียงของผู้กู้ ธนาคารมักจะตรวจสอบรายได้และประวัติเครดิตก่อนที่จะให้สินเชื่อที่ไม่มีหลักประกัน แต่สำหรับผู้ปกครอง พวกเขาไม่สามารถดำเนินการเช่นเดียวกันได้ ตามที่พ่อแม่บางคนกล่าวไว้ พวกเขามักจะพึ่งพาการเห็นสิ่งอำนวยความสะดวกที่กว้างขวางกว่าโรงเรียนทั่วไป ทีมครูและผู้บริหารที่มีชาวต่างชาติจำนวนมาก หรือเชื่อในความน่าเชื่อถือของสภาพแวดล้อมทางการศึกษา

ไม่เพียงแต่ AISVN เท่านั้น โรงเรียนเอกชนหลายแห่งยังจัดกิจกรรมนี้ที่เรียกว่า "แพ็คเกจการลงทุนทางการศึกษา" เช่น ระบบโรงเรียนดิวอี้, โรงเรียนนานาชาติอเมริกาใต้ (UTS), ระบบโรงเรียน ICS, โรงเรียนนานาชาติอเมริกาเหนือ (SNA)... ตามข้อมูลของ MSc Bui Khanh เหงียน - ผู้เชี่ยวชาญด้านการศึกษาอิสระที่เชี่ยวชาญด้านการวิจัยโรงเรียนนานาชาติ รูปแบบการยืมเงินจากผู้ปกครองเพื่อก่อตั้งและพัฒนามีมาเกือบ 15 ปีแล้ว และในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาก็ได้รับความนิยม ตามสถิติของเขา ปัจจุบันมีโรงเรียนนานาชาติและโรงเรียนสองภาษาเกือบ 20 แห่งในโฮจิมินห์ซิตี้และฮานอยที่มีแพ็คเกจ "การลงทุนด้านการศึกษา" ผ่านการจ่ายค่าเล่าเรียนล่วงหน้าหลายปี

แม้ว่าจะมีโรงเรียนที่ลงทุนโดยบริษัทขนาดใหญ่ เช่น Nord Anglia, Cognita, Inspired Education... นายเหงียนเชื่อว่าปัจจุบันโรงเรียนนานาชาติส่วนใหญ่ก่อตั้งโดยบริษัทขนาดเล็กและขนาดกลางในประเทศ ในการสร้างโรงเรียนนานาชาติหรือโรงเรียนสองภาษาเอกชนโดยทั่วไป ต้องใช้งบประมาณตั้งแต่ 500 พันล้านถึงหลายพันล้านดองเวียดนามสำหรับการสร้างสิ่งอำนวยความสะดวก การเช่าที่ดิน ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน โดยส่วนใหญ่จะจ่ายเงินเดือนให้กับทีมผู้บริหาร และครูชาวต่างชาติ ดังนั้นโครงการก่อสร้างโรงเรียนหลายแห่งจึงต้องมีการกู้ยืมเงิน

“โรงเรียนเอกชนที่ไม่แสวงหาผลกำไรเพียงไม่กี่แห่งที่ดำเนินงานโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อให้บริการด้านการศึกษาและสังคม ส่วนใหญ่ดำเนินการเพื่อผลกำไรโดยมีเป้าหมายสูงสุดในการสร้างรายได้จากการศึกษา” ผู้เชี่ยวชาญกล่าว

แพ็คเกจ "การลงทุนด้านการศึกษา" บูมในช่วงที่อัตราดอกเบี้ยต่ำและเงินถูก. ตั้งแต่ต้นปี 2018 เป็นต้นไป อัตราดอกเบี้ยเงินกู้สำหรับธุรกิจปกติของธนาคารพาณิชย์ของรัฐระยะกลางและระยะยาวอยู่ที่ 9,3-10,3% ต่อปี และ 10-11% ต่อปีที่ธนาคารพาณิชย์หุ้นไทย

เมื่อธุรกิจต้องการเงินทุน มักจะหันไปหาธนาคาร แต่ตามคำบอกเล่าของนายเหงียน การกู้ยืมเงินจากธนาคารมักต้องมีทรัพย์สินจำนอง ซึ่งโครงการโรงเรียนหลายแห่งไม่มี เนื่องจากโรงเรียนหลายแห่งเริ่มต้นจากจุดที่ "ต่อสู้กับศัตรูโดยไม่มีอะไรเลย" เงินกู้ยืมจากธนาคารยังมีความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยที่ผันผวนและคาดเดาไม่ได้ ธนาคารที่ขึ้นอัตราดอกเบี้ยมากกว่า 10% ต่อปีมักเกิดขึ้น และนี่ก็เป็นแรงจูงใจให้โครงการของโรงเรียนต้องการยืมเงินทุนโดยตรงจากผู้ปกครอง

สมมติว่าโรงเรียนเอกชนจำเป็นต้องกู้ยืมเงิน 500 พันล้านดองจากธนาคารในต้นปี 2018 โรงเรียนสามารถรับอัตราดอกเบี้ยเฉลี่ย 10,5% ต่อปีเป็นเวลา 10 ปี ในปีแรก โรงเรียนต้องชำระคืนเงินต้นและดอกเบี้ยมากกว่า 8 พันล้านดองต่อเดือน และค่อยๆ ลดลงเมื่อเวลาผ่านไป ไม่ว่าการลงทะเบียนจะดีหรือไม่ ไม่ว่าจะได้รับผลกระทบจากความผันผวนของเศรษฐกิจมหภาค เช่น โรคระบาดหรือวิกฤตเศรษฐกิจหรือไม่ก็ตาม พวกเขายังคงต้องใช้ต้นทุนทางการเงินหลายพันล้านดองทุกเดือน ดอกเบี้ยรวมที่ต้องชำระหลังจาก 10 ปีจะมีมูลค่าเกือบ 265 พันล้านเวียดนามดอง

นอกจากนี้ สถานศึกษาเอกชนมักปฏิบัติตามแผนงาน โดยช่วง 5 ปีแรกเป็นช่วงที่พยายามขยายธุรกิจอย่างเต็มกำลัง ซึ่งเป็นช่วงที่ "กระหายเงินทุน" มากที่สุด ตามแหล่งที่มาของ VnExpress ที่บริษัทการศึกษาขนาดใหญ่แห่งหนึ่งในภาคใต้ การดึงดูดเงินทุนจากผู้ปกครองตั้งแต่เริ่มต้นจะนำศักยภาพทางการเงินที่ยอดเยี่ยมมาสู่โรงเรียน ดีกว่าการเก็บค่าเล่าเรียนในแต่ละภาคการศึกษามาก โดยปกติหลังจากผ่านไปประมาณ 10 ปี โรงเรียนจะเข้าสู่ระยะทำกำไรจึงมั่นใจและสามารถคืนทุนให้ผู้ปกครองได้อย่างง่ายดาย

บุคลากรในหน่วยธุรกิจการศึกษาในภาคใต้กล่าวว่าเมื่อธุรกิจต่างๆ นำโมเดลนี้ไปใช้ พวกเขาค้นคว้าและวิเคราะห์ข้อมูลเชิงลึกของผู้ปกครองอย่างรอบคอบก่อนที่จะนำไปใช้ โรงเรียนเอกชนในกลุ่มนี้ยังใช้แพ็คเกจ "การลงทุนทางการศึกษา" ที่คล้ายกันเพราะเชื่อว่าผู้ปกครองส่วนใหญ่เป็นผู้มีรายได้สูงและเป็นนักธุรกิจ พวกเขามองว่าการศึกษาของบุตรหลานเป็นการลงทุน แม้ว่าจะไม่ได้รับความสนใจโดยตรง แต่การให้กู้ยืมแก่โรงเรียนจะช่วยให้พวกเขาได้รับ "ผลกำไร" โดยทำให้บุตรหลานของตนสามารถเรียนที่โรงเรียนนานาชาติได้อย่างต่อเนื่อง

“ในฐานะนักธุรกิจ พวกเขาเข้าใจความเสี่ยงเป็นอย่างดี” บุคคลนี้ยืนยัน ความมุ่งมั่นที่จะให้บุตรหลานเรียนอย่างต่อเนื่องเป็นเวลา 12 ปีที่โรงเรียนนานาชาติทำให้พวกเขาสบายใจ หากมีเหตุการณ์ในอนาคต เช่น วิกฤตเศรษฐกิจ ธุรกิจล้มละลาย หรือค่าเล่าเรียนที่สูงขึ้น การศึกษาของบุตรหลานของคุณจะไม่ได้รับผลกระทบ

อย่างไรก็ตาม MSc. Bui Khanh Nguyen แสดงความคิดเห็นว่ารูปแบบของการลงทุนด้านการศึกษาผ่านค่าเล่าเรียนโดยพื้นฐานแล้วมีความสัมพันธ์ด้านเครดิตที่ซ่อนอยู่ ซึ่งโรงเรียน "ตัดสะพาน" ไปที่ธนาคารด้วยการทำงานร่วมกับผู้ปกครอง เนื่องจากประวัติศาสตร์โรงเรียนเอกชนของเวียดนามยังใหม่อยู่ โดยเฉพาะโรงเรียนนานาชาติ โรงเรียนนานาชาติที่ดำเนินการโดยบริษัทในประเทศยังคงเป็นมือสมัครเล่นมาก หากคณะกรรมการนำเงินไปลงทุนที่ไม่ใช่ด้านการศึกษาโดยหวังว่าจะทำกำไรได้อย่างรวดเร็ว ความเสี่ยงในการสูญเสียเงินและล้มละลายจะสูงมากเมื่อโรงเรียนไม่ใช่กองทุนรวมที่ลงทุนแบบมืออาชีพ จากการสังเกตของเขา โรงเรียนนานาชาติที่ดีที่สุด 3 อันดับแรกในโฮจิมินห์ซิตี้ ไม่มีการระดมทุนในรูปแบบนี้

“เนื่องจากเงินกู้ไม่มีหลักประกัน จึงไม่มีหลักประกัน ผู้ปกครองจึงมีความเสี่ยงสูง” ผู้เชี่ยวชาญรายนี้กล่าว

สิทธารถะ