หลังจากพ่ายแพ้ให้กับ SK Hynix คู่แข่งร่วมชาติในตลาดหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง (HBM) กำไรของ Samsung Electronics ก็ร่วงลงอย่างหนัก ส่งผลให้มูลค่าตลาดลดลงไปราว 126,000 ล้านดอลลาร์ ตามข้อมูลจาก S&P Capital IQ ผู้บริหารท่านหนึ่งถึงกับต้องออกมาขอโทษอย่างสุดซึ้ง

จ่ายราคาสำหรับการไม่เห็นโอกาส

ชิปหน่วยความจำเป็นชิปประเภทสำคัญที่ใช้จัดเก็บข้อมูล มีอยู่ในอุปกรณ์หลากหลายประเภท ตั้งแต่สมาร์ทโฟนไปจนถึงแล็ปท็อป ซัมซุงครองอันดับหนึ่ง ของโลก ในด้านเทคโนโลยีนี้มาหลายปีแล้ว

แต่เนื่องจากแอปพลิเคชัน AI เช่น ChatGPT ของ OpenAI ได้รับความนิยม โครงสร้างพื้นฐานพื้นฐานที่จำเป็นในการฝึกโมเดลภาษาขนาดใหญ่จึงได้รับความสนใจมากขึ้น

Nvidia กลายมาเป็นผู้เล่นชั้นนำโดยมีหน่วยประมวลผลกราฟิก (GPU) ที่เป็นมาตรฐานระดับทองในการฝึกอบรม AI

ส่วนสำคัญของสถาปัตยกรรมเซมิคอนดักเตอร์นี้คือ HBM หน่วยความจำรุ่นต่อไปนี้เกี่ยวข้องกับการซ้อนชิปหน่วยความจำเข้าถึงโดยสุ่มแบบไดนามิก (DRAM) หลายตัวเข้าด้วยกัน

ก่อนที่ AI จะระเบิด มันมีส่วนแบ่งตลาดเพียงเล็กน้อย จุดนี้เองที่ Samsung ตกที่นั่งลำบากและไม่ได้ลงทุน

Kazunori Ito ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยหุ้นของ Morningstar กล่าวว่า HBM เป็นผลิตภัณฑ์เฉพาะกลุ่มที่ Samsung ไม่ได้ให้ความสำคัญในการพัฒนามาเป็นเวลานานแล้ว

เนื่องจากเทคโนโลยีที่เกี่ยวข้องกับการซ้อน DRAM นั้นมีความยากและขนาดตลาดมีขนาดเล็ก จึงเชื่อกันว่าไม่คุ้มกับต้นทุนการพัฒนาที่สูง

อย่างไรก็ตาม SK Hynix มองเห็นโอกาส บริษัทจึงเปิดตัวชิป HBM ที่ได้รับการอนุมัติจาก Nvidia อย่างแข็งขัน นับเป็นการสร้างความสัมพันธ์อันแน่นแฟ้นกับยักษ์ใหญ่สัญชาติอเมริกันรายนี้

เจนเซ่น หวง ซีอีโอของ Nvidia ยังได้ขอให้บริษัทเร่งส่งมอบชิปรุ่นต่อไป โดยเน้นย้ำถึงความสำคัญของ HBM ต่อผลิตภัณฑ์ของบริษัท

sk hynix yonhap
SK Hynix คว้าโอกาสจากตลาด AI ที่กำลังเติบโต และก้าวขึ้นเป็นผู้นำเหนือแผนกชิปของ Samsung ภาพ: Yonhap

SK Hynix รายงานกำไรจากการดำเนินงานรายไตรมาสสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในไตรมาสที่สาม บริษัทผู้ผลิตชิปรายใหญ่อันดับสองของเกาหลีใต้มีแนวโน้มที่จะแซงหน้าแผนกชิปของ Samsung ในด้านกำไรจากการดำเนินงานประจำปีในปีนี้ ตามข้อมูลของโบรกเกอร์

SK Hynix คาดการณ์กำไรในปี 2024 อยู่ที่ 23.48 ล้านล้านวอน ขณะที่ Samsung คาดการณ์กำไรไว้ที่ 18 ล้านล้านวอน

“ด้วยการลงทุนด้านการวิจัยและพัฒนาที่แข็งแกร่งและความร่วมมือในอุตสาหกรรม SK Hynix จึงยังคงมีความได้เปรียบทั้งในด้านนวัตกรรม HBM และการเจาะตลาด” Brady Wang รองผู้อำนวยการของ Counterpoint Research ให้ความเห็น

ซัมซุงเปิดเผยกับ CNBC ว่ายอดขาย HBM ทั้งหมดเพิ่มขึ้นมากกว่า 70% ในไตรมาสที่สามเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ซัมซุงกำลังผลิตชิป HBM3E จำนวนมาก

การพัฒนา HBM4 รุ่นต่อไปก็ดำเนินไปตามแผนที่วางไว้ โดยมีเป้าหมายในการผลิตจำนวนมากในช่วงครึ่งหลังของปี 2568

Samsung จะสามารถกลับมาได้หรือไม่?

นักวิเคราะห์กล่าวว่า Samsung กำลังตกต่ำกว่าคู่แข่งด้วยเหตุผลหลายประการ รวมถึงการลงทุนใน HBM ไม่เพียงพอและการไม่ได้เป็นผู้บุกเบิก

“หากจะให้ยุติธรรม Samsung ไม่สามารถปิดช่องว่างกับ SK Hynix ในแผนงานพัฒนา HBM ได้” Ito กล่าว

ผลตอบแทนในระยะสั้นของ Samsung ดูเหมือนว่าจะมีความเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับ Nvidia ซึ่งมีกระบวนการประเมินที่เข้มงวดก่อนที่จะยอมรับ HBM เป็นซัพพลายเออร์ HBM และยังไม่ผ่านการประเมินดังกล่าว

อย่างไรก็ตาม ไฟเขียวจาก Nvidia อาจเปิดประตูให้ Samsung แข่งขันกับ SK Hynix ได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น

“เนื่องจาก Nvidia ครองส่วนแบ่งตลาดชิป AI มากกว่า 90% ซึ่งเป็นที่ใช้ HBM เป็นส่วนใหญ่ การอนุมัติของ Nvidia จึงมีความสำคัญอย่างยิ่งเพื่อให้ Samsung ได้รับประโยชน์จากความต้องการเซิร์ฟเวอร์ AI ที่มีสูง” Ito กล่าว

โฆษกของ Samsung เปิดเผยว่าบริษัทได้ "มีความคืบหน้าที่สำคัญ" เกี่ยวกับ HBM3E และ "ได้เสร็จสิ้นขั้นตอนสำคัญในกระบวนการรับรองคุณสมบัติ"

“เราคาดว่าจะเริ่มเพิ่มยอดขายได้ในไตรมาสที่ 4” โฆษกกล่าว

ในขณะเดียวกัน นายหวังตั้งข้อสังเกตว่าความแข็งแกร่งของ Samsung ในด้าน R&D เช่นเดียวกับความสามารถในการผลิตเซมิคอนดักเตอร์อาจช่วยให้พวกเขาตามทัน SK Hynix ได้

(ตามรายงานของ CNBC, Korea Times)