Yapay zeka "çılgınlığı" ve bellek çipi savaşı: Dev bile yalvarmak zorunda kalırken

(Dan Tri) - Yapay zekaya olan talep, küresel bellek yongası arzını tüketiyor. Büyük şirketler malzeme için yalvarırken, elektronik cihaz fiyatlarında eşi benzeri görülmemiş bir fırtına sessizce cüzdanınızı vuruyor.

Teknoloji dünyası eşi benzeri görülmemiş bir senaryoya tanık oluyor. Huaqiangbei'nin (Shenzhen, Çin) veya Akihabara'nın (Tokyo, Japonya) hareketli elektronik pazarlarından Microsoft, Google veya Dell'in stratejik toplantı odalarına kadar herkes "bellek yongası kıtlığı" adı verilen bir fırtınanın pençesinde.

Artık sadece hayal ürünü uyarılar değil, insanlığın yapay zekaya olan doymak bilmez açlığının körüklediği yeni bir tedarik zinciri krizi de kapıda.

Yapay zeka çılgınlığı dünyayı yeni bir tedarik zinciri krizine sürüklüyor (Fotoğraf: Reuters).

Yapay zekanın "susuzluğu" dijital dünyanın yaşam kanını tükettiğinde

Kasım 2022'de ChatGPT'nin doğuşu, benzeri görülmemiş bir dijital silahlanma yarışını tetikledi. Ancak çok az kişi, bunun ani sonuçlarının, görünüşte sıradan bileşenlere, yani bellek yongalarına ağır bir darbe vuracağını tahmin ediyordu.

Sorunun özü, yarı iletken üreticilerinin hayati önem taşıyan dönüşümünde yatıyor. Samsung Electronics, SK Hynix ve Micron Technology gibi bellek yongası "kralları", Nvidia'nın devasa yapay zeka işlemcilerine hizmet etmek için üretim hatlarını büyük ölçüde yüksek bant genişliğine sahip belleklere (HBM) -yüksek kâr marjlı yongalara- dönüştürüyor. Sonuç olarak, geleneksel DRAM (PC'lerde ve akıllı telefonlarda kullanılır) ve flash bellek üretim kapasitesi acımasızca azaltılıyor.

TriOrient'in araştırma başkan yardımcısı Dan Nystedt, şu metaforu kullandı: "Yapay zeka altyapı yarışı, mevcut çip arzını tüketiyor."

TrendForce'un verileri kasvetli bir tablo çiziyor: Ekim ayında DRAM tedarikçilerindeki ortalama envanterler, 2024 sonundaki 13-17 haftalık güvenli seviyeye kıyasla, sadece 2-4 haftalık endişe verici bir seviyeye düştü.

Bu bağlamda, devler arasında tedarik için kıyasıya bir rekabet yaşanıyor. Yakın kaynaklara göre, Google, Microsoft, ByteDance ve Meta rekabete girmek için yarışıyor, hatta Samsung ve SK Hynix'ten mal almak için her türlü bedeli kabul ediyor.

Hikaye artık parayla ilgili değil. İsmi açıklanmayan bir sektör kaynağı, Reuters'a acı bir gerçeği anlattı: "Herkes malzeme için yalvarıyor." Alibaba ve Tencent gibi Çin'in en güçlü şirketleri bile, tedarik tahsisi için " diplomatizm " ve lobi faaliyetlerinde bulunmak üzere üst düzey yöneticilerini Samsung ve SK Hynix merkezlerine göndermek zorunda kaldı.

"Fiyat fırtınası" geliyor: Sunucudan elinizdeki telefona

Bunun teknoloji milyarderleri için bir mücadele olduğunu düşünüyorsanız, telefonunuza veya dizüstü bilgisayarınıza bir göz atın. Zirvedeki kıtlık, domino etkisi yaratarak son kullanıcıların cebinde baskı yaratıyor.

Bu klasik bir "çifte darbe": Fabrikalar yapay zeka için gereken üst düzey çiplere yetişemezken, alt düzey çip segmentini de ihmal ediyor ve akıllı telefonlar, bilgisayarlar ve tüketici elektroniği için arzı engelliyor.

Cihaz üreticileri arasında alarm zilleri çalıyor. Realme Hindistan Pazarlama Direktörü Francis Wong, bellek yongası maliyetlerinin "akıllı telefonların ortaya çıkışından bu yana eşi benzeri görülmemiş bir oranda" arttığından endişe duyduğunu belirterek, telefon fiyatlarının %20-30 oranında artabileceği konusunda uyardı.

Wong, "Şirketler kamera, pil veya kasa maliyetlerinden tasarruf edebilirler ancak depolama maliyetleri karşılanması gereken ve kaçınılması mümkün olmayan bir şeydir" diye vurguladı.

Bilgisayar pazarı sadece nefesini tutmuyor. Dell Technologies ve HP Inc. yöneticileri, maliyetlerin daha önce hiç bu kadar hızlı arttığını görmediklerini itiraf ediyor. Dell, DRAM'den SSD'lere kadar tüm ürün portföyünde maliyetlerin arttığını belirtiyor. HP, 2026'nın ikinci yarısının özellikle zorlu bir dönem olacağını ve fiyat artışlarının kaçınılmaz olacağını öngörüyor.

Tedarik zinciri üzerindeki üstün kontrolüyle bilinen Apple bile baskıyı hissetmeye başlıyor. CFO Kevan Parekh, bellek çipi fiyatlarının yeni ürünler için yapısal bir maliyet faktörü oluşturduğunu kabul etti.

Çin'de Xiaomi ve Lenovo, gelecek yıl fiyat şoklarından korunmak için normal seviyelerin yüzde 50 üzerinde stok kabul ederek, savunma amaçlı bileşen stoklamaya başladı.

Dell'in operasyon direktörü Jeff Clarke, "maliyetlerin bu kadar hızlı bir şekilde değiştiğini" daha önce hiç görmediğini söyledi (Fotoğraf: Bloomberg).

"Karaborsa" hızla büyüyor ve işlemler saat başı hesaplanıyor.

Kıtlık, piyasayı çalkantıya sürükledi ve spekülatörler ile ikincil piyasanın canlanması için fırsatlar yarattı.

Elektronik sektörünün merkezi Akihabara'da (Japonya) alışveriş ortamı gerginleşti. Mağazalar, spekülasyonu önlemek için kişi başı satın alma sayısını sınırlayarak sübvansiyon dönemi politikası uygulamak zorunda kaldı. Oyuncuların gözdesi DDR5 RAM'lerin fiyatı sadece birkaç hafta içinde iki katına çıktı. Birçok raf boş.

Çin'in Shenzhen kentindeki durum daha da dramatik. Komponent distribütörü Eva Wu, mevcut piyasayı borsaya benzetiyor. Çip fiyatları artık aylık olarak geçerli değil, günlük, hatta saatlik olarak değişiyor.

Kaliforniya'daki (ABD) Bay Paul Coronado'nun hikayesi, bu "çılgınlığın" en açık kanıtı. Şirketi, eski sunuculardan geri dönüştürülmüş bellek yongaları satma konusunda uzmanlaşmış; bu, daha önce çok az kişinin ilgi gösterdiği bir ürün. Ancak şimdi satışları neredeyse ikiye katlanarak aylık 900.000 ABD dolarına ulaştı. Tüm mallar, Hong Kong'daki (Çin) aracılar tarafından temizlenip Çin'e kaçırılıyor.

Pekin'deki bir tüccar, elinde 20.000 RAM çubuğu olduğunu ve fiyatların daha da yükselmesini bekleyerek satmamaya kararlı olduğunu açıkladı. Stokçuluk ve spekülasyon, kıtlığı daha da kötüleştiriyor ve sonu görünmeyen bir fiyat artışı sarmalına yol açıyor.

Bu çılgınlık, kullanılmış parça pazarını tam anlamıyla acımasız bir arenaya dönüştürdü. Yeraltı teknoloji forumlarında, bir zamanlar rafa kaldırılan RAM veya sabit diskler aniden saf altına dönüştü. Parça avcıları, mevcut durumu bir kazı çılgınlığı olarak tanımlıyor: Atılmış sunuculardan eski, yıpranmış bilgisayarlara kadar bellek çipi olan her cihaz, bileşenlerini kurtarmak için acımasızca "parçalara ayrılıyor".

Geleneksel "teslimatta nakit" kuralı bile çiğnenmişti. Hoa Cuong Bac'taki birçok büyük yatırımcı, sözlü fiyat üzerinde anlaşmaya varılır varılmaz %100 nakit depozito talep ediyordu, çünkü transfer sadece 30 dakika gecikse bile, sevkiyat daha yüksek bir fiyattan anında başka birine aktarılacaktı. İşlem ortamı gergin, aceleci ve risklerle doluydu; tıpkı dalgalı bir piyasa gününde Wall Street görüntüleri gibi. Tek fark, burada fiyat grafiğinin hızla yükselip alçalmasıydı.

Makro Risk: Yapay Zeka Balonu Fiziksel Bir Duvara Çarptığında

Bu kriz sadece şirket kâr marjlarını veya perakende fiyatlarını etkilemiyor. Makroekonomik bir risk haline geliyor.

Danışmanlık şirketi Greyhound Research CEO'su Sanchit Vir Gogia, "Bellek yongası kıtlığı artık bir bileşen sorununun ötesine geçti," dedi. "Yapay zeka altyapısının genişlemesi, fiziksel kısıtlamaları karşılayamayan bir tedarik zinciriyle çakışıyor."

Uzmanlar, uzun süreli kıtlığın küresel dijitalleşme sürecini yavaşlatma riski taşıdığı ve dijital altyapıya yapılan yüz milyarlarca dolarlık yatırımı geciktirdiği konusunda uyarıyor. Daha da tehlikelisi, jeopolitik dalgalanmalar ve gümrük engelleri karşısında zaten oldukça kırılgan olan küresel ekonomi üzerinde ek enflasyonist baskı yaratması.

Çin'in Guangdong Eyaleti'ndeki Shenzhen kentindeki Huaqiangbei Elektronik Pazarı'nda bir stantta çipler satışa sunuluyor. Birçok Çinli akıllı telefon üreticisi, fiyat artışları konusunda uyarıda bulunuyor (Fotoğraf: Reuters).

Asıl soru, bunun patlamak üzere olan bir balonun işareti olup olmadığı. Yeni çip fabrikalarının inşası en az iki yıl sürüyor. Şirketler kapasitelerini büyük ölçüde artırırsa (Samsung ve SK Hynix'in yaptığı gibi) ve yapay zeka çılgınlığı aniden sönerse, yarı iletken endüstrisi geçmişte olduğu gibi aşırı kapasite durumuna düşebilir.

Ama bu, geleceğin hikayesi. Şimdilik acı gerçek şu ki, geleneksel bellek çipi üretim hatları 2027-2028'den önce faaliyete geçmeyecek. Citi'ye göre, SK Hynix analistlere kıtlığın en azından 2027 sonuna kadar süreceğini söyledi.

SK Group Yönetim Kurulu Başkanı Chey Tae-won, Seul'deki bir forumda etkileyici bir sözle durumu özetledi: "Tedarikte ciddi bir darboğazın yaşandığı bir döneme girdik. Çip talepleri o kadar hızlı geliyor ki, nasıl yöneteceğimiz konusunda endişeliyiz. Eğer teslimat yapamazsak, birçok iş ortağımız iş yapamayacak duruma düşebilir."

Dünyanın en büyük bellek çipi imparatorluklarından birinin başkanından gelen uyarı, bu krizin artık bir öngörü olmadığını gösteriyor. Kriz geldi ve önümüzdeki birkaç yıl içinde küresel ekonomik ve teknolojik manzarayı en şiddetli şekilde yeniden şekillendirecek.

Kaynak: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/con-dien-ai-va-cuoc-chien-chip-nho-khi-ga-khong-lo-cung-phai-van-nai-20251204090530974.htm