ABD'nin Ekim 2023'te Çin'e yüksek performanslı yapay zeka çiplerinin satışını yasaklamasının ardından, Nvidia mühendisleri yeni düzenlemelere uyum sağlamak için hızla yeni bir ürün serisi tasarladı.

Ancak Amerikan şirketi daha büyük bir sorunla karşı karşıya: Nvidia'nın küresel çapta en büyük müşterilerinden bazıları olan Çinli bulut bilişim şirketleri, bu "kalitesiz" yapay zeka çiplerini satın almakla ilgilenmiyor.

Alibaba ve Tencent, geçen Kasım ayından beri Nvidia'nın yeni çip prototiplerini test eden Çin'in en büyük bulut bilişim şirketleri arasında yer alıyor. Wall Street Journal kaynaklarına göre, bu yıl Nvidia'dan orijinal planlanandan daha az çip sipariş edeceklerini açıkladılar.

Kısa vadede, Nvidia'nın işlemcilerini düşürmesi, yerli alternatiflerle arasındaki performans farkını azaltacak ve Çin yapımı çiplerin alıcılar için giderek daha cazip hale gelmesini sağlayacaktır.

Alibaba ve Tencent, gelişmiş yarı iletken siparişlerinin bir kısmını Huawei Technologies gibi yerli şirketlere kaydırıyor ve kendi geliştirdikleri çiplere daha fazla güveniyorlar. Baidu ve ByteDance de aynı şeyi yapıyor.

Uzun vadede, ABD düzenleyici kurumlarının çip ihracat kontrollerini düzenli olarak gözden geçirme taahhüdünde bulunması ve performans sınırlarını daha da sıkılaştırabileceği göz önüne alındığında, Çinli alıcılar Nvidia'nın kendilerine tedarik sağlamaya devam edebilme yeteneğinden emin değiller.

Teknoloji şirketleri, Nvidia ürünlerine erişimin azalacağı bir geleceğe hazırlanmak ve teknolojilerini sürekli olarak yeni çiplerle uyumlu hale getirmenin maliyetli sürecinden kaçınmak için iş stratejilerini gözden geçiriyorlar.

6a87f2ccc84968bb55a7c4d87ba5be9c811356b6.jpg
Nvidia CEO'su Jensen Huang, Huawei'nin Çin'de güçlü bir rakip olduğunu kabul ediyor. (Fotoğraf: ZUMA PRESS)

Nvidia için Amerikan düzenleyicileri ve Çinli müşteriler arasında denge kurmak giderek zorlaşıyor. Şirket, milyarlarca dolarlık çip siparişini henüz yerine getirememişken, Çin, gelirlerinin yaklaşık beşte birini oluşturan en büyük pazarlarından biri konumunda.

Nvidia çiplerine olan talep arzı aşıyor. Ancak jeopolitik gerilimler, yapay zeka gelişimini stratejik bir öncelik olarak benimseyen dünyanın ikinci büyük ekonomisinde uzun vadeli satış kayıpları riskini artırıyor.

Araştırma şirketi TrendForce'un analisti Frank Kung'a göre, Çinli bulut bilişim şirketleri şu anda üst düzey yapay zeka çiplerinin yaklaşık %80'ini Nvidia'dan satın alıyor ve bu oran önümüzdeki beş yıl içinde %50-60'a düşebilir. Kung ayrıca, ABD'nin çip düzenlemelerini gelecekte sıkılaştırmasının Nvidia'nın Çin'deki satışları üzerinde baskı oluşturacağını da sözlerine ekledi.

Nvidia, dünya çapındaki müşterilerine ABD düzenlemelerine uygun ürünler sunmanın yollarını aradığını söylüyor. Yapay zeka çiplerinin Çin'e satışına getirilen kısıtlamaların kısa vadede finansal bir etkisi olmayacağını düşünüyorlar çünkü başka alıcılar bulabileceklerini belirtiyorlar. Ancak 2023'te Mali İşler Direktörü Colette Kress, uzun vadede Çin'de yapay zeka çiplerinin satışına getirilecek bir yasağın, ABD endüstrisinin dünyanın en büyük pazarlarından birinde rekabet etmesini ve liderlik etmesini imkansız hale getireceği konusunda uyarıda bulunmuştu.