İyi faiz oranları, işletmelere "şımartılma" imkanı

Mevduat faiz oranları yükselişte ancak bankacılık sektörünün yıl sonunda kredi büyümesini artırma çabaları nedeniyle kredi faiz oranlarında artış beklenmiyor.

Başbakan, 2024 yılında kredi yönetimi çözümlerinin güçlendirilmesine ilişkin olarak Vietnam Devlet Bankası (SBV) Valisine 122/CD-TTg sayılı Resmi Tebliğ'i yayınladı. Bu tebliğde, özellikle maliyetlerin düşürülmesi, idari prosedürlerin basitleştirilmesi, bilgi teknolojilerinin uygulanmasının artırılması ve dijital dönüşüm yoluyla kredi faiz oranlarının düşürülmesine yönelik çabalara odaklanılması yer alıyor.

Mevduat faizlerinin artırılması yönünde bir yarış yaşanması pek olası görünmüyor.

Başbakan'ın telgrafının hemen ardından, Devlet Bankası, kredi kuruluşları ile il ve ilçelerdeki Devlet Bankası şubelerinden mevduat faiz oranlarını istikrara kavuşturmak ve kredi faiz oranlarını düşürmek için ciddi önlemler almalarını talep eden 9774 sayılı Resmi Tebliğ'i yayınladı. Ayrıca, çözümleri kararlı ve etkili bir şekilde uygulamaya devam etmelerini, kredi süreçlerini basitleştirmelerini, kredi süreçlerinde bilgi teknolojisi ve dijital dönüşümün kullanımını artırmalarını istedi.

Piyasada, Nguoi Lao Dong Gazetesi muhabirinin aktardığına göre, mevduat faiz oranlarındaki artış eğilimi Kasım 2024'te de artmaya devam etti, ancak artış çok fazla olmadı.

Güneydoğu Asya Bankası ( SeABank ), mevduat faiz oranı tablosunda ayarlama yapan en son şirket oldu ve bazı dönemlerde oldukça güçlü bir artış gösterdi. 1-2 ay vadeli mevduat yapan müşteriler için faiz oranı yıllık %3,4; 3-5 ay vadeli mevduat yapan müşteriler için ise yıllık %4,1'dir. Bu bankadaki en yüksek faiz oranı, 18 aydan itibaren %5,45'tir.

2024'ün son aylarında mevduat faiz oranlarını artırma yarışının yaşanması pek olası değil. Fotoğraf: TAN THANH

Şu anda birçok ticari bankada yıllık yüzde 6'nın üzerinde faiz oranları görülüyor.

WiGroup Veri Çözümleri Şirketi Analiz Departmanı Başkanı Truong Dac Nguyen, yılsonunda işletmelerin üretim ve işlerini artırdığını, bunun da kredi talebinde artışa yol açtığını, bankaların mevduat faiz oranlarını artırarak sermaye çekmek için rekabet etmek zorunda kaldığını açıkladı.

Bay Nguyen, "Bu, bu yıla özgü bir durum değil, önceki yıllarda da gözlemlendi. Bu, mevsimselliğin bir göstergesi. Ancak faiz oranı seviyesi düşük kalmaya devam ediyor ve bu ayarlama uzun sürmeyecek, faiz oranı eğiliminde bir tersine dönüşe yol açmayacak," diye yorumladı.

Ekonomist Dr. Dinh The Hien, mobilizasyon faiz oranı seviyesinin son zamanlarda %4,5-%5/yıl seviyesine düşürüldüğünü, bunun güvenli bir yatırım kanalı olarak makul olduğunu ve enflasyona kıyasla hala pozitif bir reel faiz oranına sahip olduğunu söyledi. Son zamanlarda, girdi faiz oranlarındaki artış, muhtemelen bazı bireysel sermaye ihtiyaçlarını karşılamak amacıyla, piyasanın genel görünümüne değil, çoğunlukla bazı küçük ve orta ölçekli bankalara odaklanmış durumda.

Dr. Dinh The Hien, "Bu nedenle, özellikle Hükümet ve Vietnam Devlet Bankası'nın düzenlemeler yapması ve kredi kuruluşlarından faiz oranlarını düşük tutmak için çözümler talep etmesinden sonra, özellikle enflasyonun düşük seviyede kontrol altında tutulduğu bir ortamda, girdi faiz oranlarını artırma yarışının zor olduğunu" söyledi.

Piyasaya 670.000 milyar VND pompalanması gerekiyor

Vietnam Devlet Bankası'nın istatistiklerine göre, Eylül 2024 sonu itibarıyla tüm sistemin toplam ödenmemiş kredi bakiyesi 14,7 milyar VND'ye ulaştı ve bu rakam, 14,5 milyar VND'lik toplam sermaye hareketliliğini önemli ölçüde aştı. Bu gelişme, likidite üzerinde baskı oluşturarak, büyük bankaları ekonominin artan sermaye talebini karşılamak için faiz oranı politikalarını ayarlamak zorunda bırakıyor.

Ekim 2024 sonu itibarıyla, bankacılık sisteminin ekonomideki kredi büyümesi %10,08'in üzerindedir. Ağustos 2024 sonu itibarıyla toplam vadesi geçmiş kredi bakiyesi baz alınarak hesaplandığında, bu rakam 14.561 trilyon VND'yi aşmaktadır. Tüm yıl için %15'lik bir kredi büyüme oranına ulaşmak için, yılın son 2 ayında piyasaya yaklaşık 670.000 milyar VND'nin aktarılması gerekmektedir.

Kredi limitleri için geniş bir alanın olması bağlamında, Vietnam Yatırım ve Kalkınma Ortak Ticaret Bankası (BIDV), toplam ölçeği 19.000 milyar VND'yi aşan kredi paketlerinin uygulanmasını teşvik etmeye devam ediyor.

BIDV, özellikle tekstil ve hazır giyim işletmelerine, enerjiyi verimli kullanma, çevre kirliliğini en aza indirme veya pazarların (Avrupa, Amerika, Japonya...) yeşil kriterlerini karşılayan ihracat siparişlerini gerçekleştirme planları olan yeni yatırım projeleri/işlerini, fabrikalarını, makine ve ekipmanlarını yenileme ve yükseltme projeleri için 3.000 milyar VND ve 50 milyon ABD Doları tutarında tercihli sermaye paketleri sağlamak üzere ayırmıştır.

Temiz su projelerine yatırım yapan işletmeler için BIDV 5.000 milyar VND tutarında kredi ayırdı ve ayrıca bankanın taban kredi faiz oranına kıyasla faiz oranlarını 1,5 puana kadar düşürmeyi taahhüt etti.

Kredi faiz oranları rekabetçi olacak

Vietnam Sanayi ve Ticaret Ortak Ticaret Bankası (VietinBank) yöneticisine göre, Kasım 2024'ün başından bu yana kamu yatırım projelerinin güçlü bir şekilde uygulanması sayesinde, bu projelerin uygulanmasına katılan işletmeler kredi taleplerini artırdı ve kredi faiz oranlarının neredeyse dip seviyeye inmesi nedeniyle kredi maliyetlerine neredeyse kayıtsız kaldılar.

Ancak bankalar, etkin bir şekilde faaliyet gösteren işletmeler için faiz oranlarını düşürebilirler. Zira şu anda kredi limiti tam olarak kullanılmadığı için tüm bankalar vadesi geçmiş kredileri artırmak istiyor ve bu da yoğun bir rekabete yol açıyor.

Bunu göz önünde bulunduran Dr. Dinh The Hien, özellikle iyi müşteriler olmak üzere, bankalar arasında kredi faiz oranlarının müşteri bulma konusunda yoğun bir rekabet içinde olduğunu, bu nedenle yıl sonunda faiz oranlarını aynı anda artırmanın zor olacağını söyledi.

Dr. Hien, "Birçok işletme sağlıklı, istikrarlı bir şekilde faaliyet gösteriyor ve yılda yalnızca %7 faiz oranıyla borç alabiliyor. Buna karşılık, iyi durumda olmayan işletmeler krediye erişirken çok daha yüksek faiz oranlarıyla karşılaşacak. Bu, bankanın faiz oranlarını düşürmesi için tek yönlü bir baskı yapmasını değil, borçluların tüm koşulları yerine getirmesini gerektiren bir rekabet sorunu," diye analiz etti.

Mekong Deltası'ndaki bir tarım ürünleri ticaret şirketinin müdürü, tarım ürünleri ihracatındaki faiz oranının hiçbir zaman şu anki kadar düşük olmadığını, ancak şirketinin verimsizlik korkusuyla borç alıp almamayı düşündüğünü ve sermayeyi korumak için "hareketsiz kalmayı" tercih ettiğini belirtti. Şirketinin iyi bir kredi geçmişine sahip olduğunu, bu nedenle VND cinsinden kısa vadeli kredilerin yıllık faiz oranının yalnızca %2,7, ABD doları cinsinden kredilerin ise yıllık %3,2 olduğunu belirtti. Şirketin müdürü, "Yıl sonu kredi hedeflerine ulaşmalarına yardımcı olmak için bankalardan hiçbir zaman şu anki gibi destek görmedik. Şirketlerin borçlanmakta zorlanmasının nedeni teminatlarının olmaması veya kredinin riskli olması olabilir" dedi.

Banka kârlıdır

Şu anda, Vietnam Tarım ve Kırsal Kalkınma Bankası'nda (Agribank), ilgili maliyetler hariç ortalama mevduat faiz oranı yıllık %3,64 olup, bu da yıllık %5,12'ye varan ortalama bir sermaye seferberlik maliyetine yol açmaktadır. Bu arada, ortalama kredi faiz oranı yıllık %6,8'dir. Dolayısıyla, sermaye seferberlik maliyeti ile kredi faiz oranı arasındaki ortalama fark oldukça düşüktür -yıllık %1,68.

Benzer şekilde, Asya Ticaret Ortaklığı Bankası'nda (ACB) ortalama kredi faiz oranı %6,67/yıl, mevduat faiz oranı ile ortalama kredi faiz oranı arasındaki fark %2,56/yıl olup, ortalama mevduat faiz oranı %4,11/yıl olarak gerçekleşmektedir.

VietinBank'ın üst düzey yöneticilerinden biri, yüzde 100 kamu bankası olan Agribank hariç, kredi faiz oranları ile sermaye seferberlik maliyetleri arasındaki fark yüzde 2 ve üzeri olan diğer ticari bankaların karlı olduğunu söyledi.

Tuan Ngoc Tarım Kooperatifi (HCMC) Müdürü Sayın Lam Ngoc Tuan :

Krediyi uzatmak, faiz oranını daha da düşürmek gerekiyor

Tuan Ngoc Tarım Kooperatifi şu anda %10'luk ticari faiz oranıyla borçlanıyor ve üyelerinin varlıklarını teminat olarak kullanıyor. Kooperatifin şu anda daha fazla işleme ve hasat sonrası koruma alanı inşa etmesi gerekiyor, ancak ipotek edebileceği varlıkları olmadığı için sermaye kredisi alamıyor. Bu nedenle, Kooperatif sadece "hayatta kalabiliyor" ve gelişemiyor.

Kooperatif, Ho Chi Minh Kent Çiftçileri Birliği bünyesindeki Çiftçi Destek Fonu'ndan imtiyazlı krediler almış olsa da, bu kredi küçük ve talebi karşılamaya yetmiyor.

COVID-19 salgınının ardından Ho Chi Minh şehrindeki kooperatifler birçok zorlukla karşı karşıya kalıyor ve kredi uzatmaları ve faiz indirimleri gibi toparlanma için genişletilmiş destek bekliyorlar.

Saigon İş Kulübü Başkanı, Xuan Nguyen Grup Şirketi Genel Müdürü Sayın Lu Nguyen Xuan Vu :

Her zaman daha fazla sermayeye ihtiyaç vardır

Dördüncü çeyrek, işletmelerin mal satın alması gereken bir dönemdir; buna ek olarak, maaşlar, ikramiyeler ve ödenmesi gereken birçok başka gider de vardır. Bu nedenle, çoğu işletme, özellikle küçük ve orta ölçekli işletmeler, özel işletmeler... ek sermayeye ihtiyaç duyar.

Son zamanlarda birçok banka proaktif olarak faiz oranlarını düşürdü ve işletmeler için iyi faiz oranı destek paketleri sundu, ancak kredi verme konusunda hâlâ çok temkinli davranıyorlar. Mevcut krediler için genel faiz oranı %6-8 seviyesinde ve eskisine kıyasla faiz oranlarını düşürmek için bir ayarlama yapıldı. Ancak mevcut ekonomik büyüme hâlâ yavaş ve işletmeler piyasanın alım gücünü tahmin etmekte zorlanıyor, bu nedenle genel zihniyet yüksek seviyede üretime yatırım yapmak için yeterince cesur değil, yalnızca güvenli bir seviyede yatırım yapmak yönünde. İşletmeler stoktan korkuyor ve nakit akışı cirosu banka borçlarını ödemeye yetmiyor.

Ngoc Anh - Thanh Nhan not al

Kaynak: https://nld.com.vn/lai-suat-tot-doanh-nghiep-duoc-o-be-196241128205503043.htm