Loc Troi Group (LTG) 2. çeyrek nakit akışı negatif 3.310 milyar, ek borç 3.122 milyar

Loc Troi Group (LTG) İkinci Çeyrek Kârı, Bağlı Şirketlerdeki Kârlar Sayesinde Toparlandı

Unutulmaz bir 2022 yılının ardından, Loc Troi Group'un 2. çeyrek iş sonuçları nispeten olumlu bir değişim gösterdi. 2. çeyrek geliri, aynı döneme göre %3,7'lik küçük bir artışla 3.678 milyar VND'ye ulaştı. Satılan malın maliyeti artmadı, aksine azaldı ve brüt kâr 526,3 milyar VND'ye yükseldi.

Dönem içinde finansal gelirler de kur farkı kârları ve banka mevduat faizleri sayesinde yaklaşık 10 kat artarak 49,4 milyar VND'ye ulaştı.

Ancak şirketin finansal giderleri de 114,6 milyar VND'den 231,4 milyar VND'ye iki katına çıktı. Faiz giderleri ise 53,9 milyar VND'den 168,4 milyar VND'ye üç katına çıktı. Ayrıca şirket, ikinci çeyrekte iştiraklerinde 326,9 milyar VND'nin üzerinde kâr elde etti. Bu durum, LTG'nin dönem kârının artmasında önemli bir itici güç oldu.

Ayrıca, satış giderleri 237,2 milyar VND'den sadece 135,8 milyar VND'ye düştü. İşletme yönetimi giderleri ise 85,6 milyar VND'den 128,4 milyar VND'ye yükseldi. Bu giderler düşüldükten sonra, Loc Troi Group, aynı dönemdeki 44,3 milyar VND'lik zarara ve ilk çeyrekteki 81,2 milyar VND'lik zarara kıyasla güçlü bir toparlanma kaydederek 424,7 milyar VND vergi sonrası kâr elde etti.

Büyük karlar bildirilmiş ancak para toplanmamıştı, Loc Troi'nin "kağıt üzerindeki" varlıkları 2.746,6 milyar VND'nin üzerine çıktı

Yatırımcılar, yalnızca iş sonuçları raporuna bakarak bile LTG'nin 2. çeyrekte elde ettiği sonuçların parlak bir resmini göreceklerdir. Ancak şirketin varlık yapısında bazı anormallikler ortaya çıktı.

Öncelikle, nakit ve nakit benzeri varlıkların payı neredeyse yarı yarıya azalarak 799,5 milyar VND'den sadece 440,4 milyar VND'ye geriledi. Bu arada, banka mevduatları da 130,9 milyar VND'den 112,7 milyar VND'ye hafif bir düşüş gösterdi. Bu durum, LTG'nin elinde tuttuğu varlıkların esnekliğinin büyük ölçüde etkilendiğini göstermektedir.

Yılın ikinci çeyreğinde LTG grubunun hazinesindeki toplam para miktarı 3310 milyar dong'dur, bu nedenle ek olarak 3122 milyar dong borçlanması gerekiyor, resim 1 — Loc Troi Group (LTG) ikinci çeyrekte kâr bildirdi ancak nakit akışı hala negatif 3.310 milyar VND seviyesindeydi (Fotoğraf TL)

2023 yılının ilk 6 ayında müşterilerden kısa vadeli alacaklar, yıl başına göre 2,34 kat artarak 2.310,2 milyar VND'den 5.420,7 milyar VND'ye yükseldi. Bu, yılın ilk 6 ayında Loc Troi'nin gelirinin 3.110,5 milyar VND'sinin yalnızca kağıt üzerinde raporlandığı, ancak şirketin henüz tahsilat yapmadığı ve bir önceki yıldan kaydedilen alacak tutarını hesaba katmadığı anlamına geliyor.

Kısa vadeli alacaklar, Loc Troi Group'un toplam varlıklarının şu anda %48'ini oluşturmaktadır. Ayrıca, şirketin stokları da 2.112,8 milyar VND'den 2.714,7 milyar VND'ye yükselmiştir. İkinci çeyrekte toplam alacak tutarı 2.746,6 milyar VND artmıştır.

Kısa vadeli borçlar yılın sadece ilk 6 ayında 3.122 milyar dolar arttı, işletmenin nakit akışı kar bildirilmesine rağmen hala negatif 3.310,8 milyar dolar

Loc Troi'nin sermaye yapısında, şirketin borçlarında artış görülüyor. LTG'nin kısa vadeli borç endeksi neredeyse iki katına çıkarak 3.747,8 milyar VND'den 6.869,8 milyar VND'ye ulaştı. Uzun vadeli borç ise 99,4 milyar VND'den 79,7 milyar VND'ye çok az düşüş gösterdi. Bu durum, yukarıda belirtildiği gibi Loc Troi'nin gelirini olumsuz etkileyen faiz giderlerinin 3 kat artması durumuyla tamamen tutarlı.

Loc Troi'nin toplam yükümlülükleri, yıl başına göre 3.212 milyar VND'den fazla artışla 8.791,6 milyar VND'ye ulaştı. Bu arada, Loc Troi'nin öz sermayesi yalnızca 3.391,9 milyar VND seviyesinde. Yükümlülükler şu anda şirketin toplam varlıklarının %72,2'sini oluşturuyor. Başka bir deyişle, Loc Troi'nin varlıklarının büyük kısmı borçlardan oluşuyor.

Dikkat edilmesi gereken bir nokta, Loc Troi ikinci çeyrekte kâr bildirmesine rağmen, yılın ilk 6 ayındaki işletme nakit akışının 3.310,8 milyar VND ile hala negatif olmasıdır. Bunun nedeni, 2.818,5 milyar VND'ye kadar çıkan alacak dalgalanmalarıdır. Yukarıdaki bölümde, Loc Troi'nin aşırı şişirilmiş "kağıt" alacakları konusunda uyarıda bulunulmuştur.

[reklam_2]
Kaynak