Bankalar artık "tasarruf"a öncelik vermiyor mu?

Risk rezervleri yalnızca bir "güvenlik yastığı" değil, aynı zamanda bankalar için bir "tasarruf" aracıdır. Son zamanlarda birçok banka, önceki aşamada ertelenen veya ertelenen borçları yöneterek risk rezervlerini azalttı veya büyümeye öncelik vermek için rezervleri azaltmayı kabul etti.

Birçok bankanın risk tamponları sert bir şekilde düştü.

2025 yılının ikinci çeyreğine ait mali rapor, borsada işlem gören bankaların %85'inin pozitif kâr büyümesi kaydettiğini, bankaların yarısından fazlasının çift haneli kâr büyümesi kaydettiğini gösteriyor. ÖzellikleSHB , PGBank, Sacombank, VietinBank ve SeABank gibi birçok banka %30-80 oranında kâr artışı kaydetti.

Ancak finansal raporlar, bu yılın ilk yarısında yüksek kâr büyümesini sürdürebilmek için birçok bankanın risk tamponlarını azaltmayı göze aldığını da gösteriyor.

Kötü alacak karşılama oranı bakımından lider konumda olan grup, kamuya ait ticari bankalar ("Büyük 4") olsa da, bunlar arasında yalnızca Agribank , bu yılın ilk yarısında kötü alacak karşılama oranını artırdı. Ayrı bir yıl ortası mali raporu, Haziran 2025 sonu itibarıyla Agribank'ın kötü alacak karşılama oranının %148,6 olduğunu ve yıl başına göre %16,8 arttığını gösteriyor.

Bu arada, BIDV'nin kötü alacak teminatı (konsolide mali rapora göre) yalnızca %88'dir ve bu oran 2024 sonunda %133,7'ye ve 2025'in ilk çeyreğinin sonunda %96,8'e kıyasla keskin bir düşüştür. BIDV'nin toplam kötü alacakları, 2025'in ilk 6 ayında %49 artarak 43.140 milyar VND'ye ulaşırken, karşılık yalnızca %9,5 artarak kötü alacak teminatının keskin bir şekilde azalmasına neden oldu.

Vietcombank, sistem genelindeki şüpheli alacak teminatı oranı bakımından hâlâ lider (%213,8) olsa da, geçen yıl sonuna kıyasla (%223,3) bir düşüş yaşadı. Vietcombank'ta şüpheli alacak teminatı oranı, geçen yıl sonundaki %170,7 yerine yalnızca %134,8 oldu.

Özel sermayeli ticari bankaların çoğu da giderek azalan risk tamponları içindedir; şu anda sadece birkaç bankanın %100'ün üzerinde kötü alacak karşılama oranı bulunmaktadır.

Özellikle MB'de, Haziran 2025 sonundaki batık alacak karşılama oranı, 2024 sonundaki %92,3 yerine yalnızca %88,9 idi. HDBank'ta ise batık alacak karşılama oranı yalnızca %47,1 idi ve bu oran geçen yıl sonundaki yaklaşık %68 seviyesinden çok daha düşüktü. SHB'de ise batık alacak karşılama oranı şu anda %58 iken, geçen yıl sonunda yaklaşık %64 idi. Benzer şekilde, LPBank da batık alacak karşılama oranını geçen yıl sonundaki %83,3'ten 2025'in ikinci çeyreğinin sonunda %75'e düşürdü. Düşük batık alacak karşılama oranına sahip bazı bankalar arasında VIB (%37,16), NamABank (%39), EximBank (%41) ve MSB (%55,5) bulunmaktadır.

2022'den bu yana, tüm bankacılık sisteminin batık alacak karşılama oranı keskin bir düşüş gösterdi. 2022'nin üçüncü çeyreğinde batık alacak karşılama oranı %143,2 iken, 2023'ün üçüncü çeyreğinde %100'ün altına düştü ve 2025'in ilk çeyreğinin sonunda yalnızca %80 civarındaydı.

Yedekleme kapasitesinin hala iyileştirilmesi gerekiyor

Hissedarların kâr artışı üzerindeki baskısının çok yüksek olduğu bir dönemde, ticari bankaların büyümeye öncelik vermek için karşılıkları azaltmayı kabul etmeleri anlaşılabilir bir durumdur. Ayrıca, mevcut ekonomik durum da önceki döneme kıyasla birçok farklılık göstermektedir ve bu da karşılık oranının azaltılmasını son birkaç yıldır bir trend haline getirmektedir.

Devlet Bankası, yakın zamanda bankaların bulundurmak zorunda olduğu sermaye yeterliliği oranlarının belirlenmesi ve asgari değerlerine ilişkin yol gösterici nitelikte 14/2025/TT-NHNN sayılı Genelgeyi yayımladı. Bu genelgeye göre, çekirdek sermaye oranı, kademe 1 sermaye oranı ve asgari sermaye yeterliliği oranı yer alıyor.

Genelge, sermaye koruma tamponu (SKT), karşıt döngüsel sermaye tamponu (KKT) ve sistemik öneme sahip ticari bankalar için sermaye tamponu da dahil olmak üzere sermaye tamponlarına ilişkin ilk kez düzenlemeler getiriyor. Bu, Devlet Bankası'nın kredi limiti tahsis mekanizmasını ortadan kaldırma ve aynı zamanda Basel III'ü uygulamaya koyma yol haritası için önemli bir dayanak noktasıdır.

Uzmanlara göre, 2020-2022 döneminde Covid-19'un etkisiyle batık krediler arttı ve birçok banka borçlarını yeniden yapılandırmak, müşterilerine olan borçlarını uzatmak ve ertelemek zorunda kaldı. Ayrıca bu dönemde bankalar risk karşılıklarını artırdı. Ancak şu anda, söz konusu dönemde uzatılan ve ertelenen borçlar yönetildiği için, özellikle "Büyük 4" grubu olmak üzere bankaların çok yüksek bir batık kredi karşılama oranı tutmasına gerek yok.

Son yıllarda, kredi kuruluşlarının batık alacaklarının tasfiyesine ilişkin 42/2017/QH14 sayılı Karar'ın sona ermesiyle, bazı bankalar "borçlular" yavaş ve iş birliği yapmayan bir tavır sergilediğinde teminatların tahsili ve yönetiminin zorluğundan endişe ederek, yine de aktif olarak karşılık ayırdılar. Ancak, yakın zamanda Kredi Kuruluşları Kanunu'nun (değişiklik) kabul edilmesiyle, kredi kuruluşlarının teminatlarına el koyma hakkı yasallaştırıldı ve bankaların bu endişesi de giderildi. Dolayısıyla, batık alacak teminatı azalmış olsa da, bankalar için çok riskli bir durum söz konusu değil.

Aslında sadece bir "güvenlik yastığı" değil, aynı zamanda bankalar için risk rezervleri aynı zamanda bir "tasarruf"tur ve çoğu zaman bu miktar banka kârlılığının büyümesine büyük katkı sağlar.

Bu yılın ilk yarısında, birçok banka, borç tahsilatı ve risk yönetimindeki (rezervlerden) artış sayesinde büyük kârlar elde etti. Özellikle yılın ilk 6 ayında, Agribank'ın diğer faaliyetlerden elde ettiği net kâr yaklaşık 6.000 milyar VND'ye ulaştı (kredi segmentinden sonra ikinci sırada) ve %91'den fazla arttı. Techcombank'ta, çoğu faaliyet 2024'ün aynı dönemine kıyasla azalırken, yalnızca diğer faaliyetlerden elde edilen net kâr aynı döneme kıyasla 3,1 kat arttı (bu segmentten elde edilen kârın %66'sından fazlası riskli borçlardan geldi). Benzer şekilde, ACB ve LPBank'ta da diğer faaliyetlerden elde edilen net kâr 2-3 kat arttı (çoğunlukla risk karşılıklarıyla ele alınan şüpheli alacak tahsilatından).

Bu nedenle analistler, bankaların rezerv kapasitelerini artırmaları, varlıklarını korumaları ve piyasa güvenini güçlendirmeleri gerektiğini tavsiye ediyor. Vietnam bankacılık sisteminin hâlâ yetersiz sermaye yapısına sahip olması (Sermaye Yeterlilik Oranı bölgede düşük bir seviyede), kredi hacminin hızla artması ve Devlet Bankası'nın bazı bankalar için "alan"ı daraltması nedeniyle, rezerv tamponunun güçlendirilmesi daha da gerekli hale geliyor.

Kaynak: https://baodautu.vn/ngan-hang-khong-con-uu-tien-cua-de-danh-d347562.html