Bankalar faiz dışı gelirlerini artırıyor: Sürdürülebilir büyüme için stratejik yön

Net faiz marjlarının (NİM) artan fonlama maliyetleri ve yoğun kredi rekabeti nedeniyle baskı altında olduğu bir ortamda, ticari bankalar özellikle faiz dışı gelirler olmak üzere gelir kaynaklarını çeşitlendirme stratejilerini artırıyor. Dijital hizmetlerden banka sigortacılığına, menkul kıymetlerden döviz ve dijital varlıklara kadar bu yeni yönelimler, bankaların istikrarlı ve sürdürülebilir büyümeyi sürdürmelerine yardımcı olan önemli unsurlar haline geliyor.

Daralan NIM ortamında kâr desteği

Dragon Capital Securities'in (VDSC) Kasım 2025 görünüm raporuna göre, bankalar 2025'in dördüncü çeyreğinde Vietnam borsasının "kâr ayağı" olmaya devam edecek ve yıllık bazda %25'in üzerinde büyüme bekleniyor. Ana itici güç yalnızca istikrarlı krediden değil, aynı zamanda 2023-2024 durgun döneminin ardından hizmet gelirleri, banka sigortacılığı ve menkul kıymet yatırımlarının güçlü bir şekilde toparlanmasından da kaynaklanıyor.

Örneğin, Techcombank'ta 2025'in üçüncü çeyreğinde toplam faaliyet geliri (TOI) %21,2 artarak 14.232 milyar VND'ye ulaşırken, faiz dışı segment tek başına aynı dönemde 1,5 kattan fazla arttı. Döviz ticareti ve yatırım menkul kıymetleri sırasıyla %816,5 ve %172,2 artarak toplam 1.600 milyar VND'nin üzerinde gelir elde etti. Hizmet ve diğer faaliyetler de olumlu bir büyüme göstererek 2.842 milyar VND ek gelir sağladı.

mHDBank ayrıca, aynı dönemde yaklaşık %179 artışla 5.366 milyar VND faiz dışı gelir kaydetti. Bu aradaVIB , faiz dışı gelirin yılın ilk 9 ayında toplam faaliyet gelirinin %19'undan fazlasını oluşturduğunu ve bu gelirin çoğunlukla kredi kartı hizmetleri, uluslararası para transferleri, sigorta ve dijital bankacılık hizmetlerinden geldiğini belirtti.

Artan seferberlik maliyetleri ve yoğun kredi rekabeti nedeniyle net faiz marjının (FMO) baskı altında kalması karşısında ticari bankalar, özellikle faiz dışı gelirler olmak üzere gelir kaynaklarını çeşitlendirme stratejisini teşvik ediyor.

Küçük bankalar bile bu trende ayak uyduruyor. KienlongBank, gelir kaynaklarını sürdürülebilirliğe doğru yeniden yapılandırıyor, hizmet ve kredi dışı alanlara odaklanıyor; menkul kıymet yatırımlarından elde ettiği kâr ise aynı dönemde üç katına çıktı.

Devlet ticari bankacılık sektöründe, VietinBank'ın menkul kıymet ticaretinden elde ettiği net kâr, 2024'e göre sekiz kattan fazla artarak 667 milyar VND'ye ulaştı. Vietcombank ayrıca, %4,2 artışla 3.395 milyar VND'lik bir faiz dışı iş segmenti kaydetti.

Banka yetkilileri, bankaların bir yandan gelir kaynaklarını çeşitlendirmek, sürdürülebilir büyümeye doğru ilerleyebilmek için krediye olan bağımlılığı kademeli olarak azaltmak, diğer yandan da küresel piyasanın etkisiyle ekonominin hala birçok zorlukla karşı karşıya olduğu bir ortamda özellikle batık alacak risklerini dağıtmak amacıyla kredi dışı faaliyetleri teşvik ettiklerini belirtiyor.

Gelir kaynaklarının çeşitlendirilmesi - kaçınılmaz bir yön

SSI Research'e göre, 2025'in ilk 9 ayında, artan fonlama maliyetleri ve yoğun kredi rekabeti nedeniyle net faiz marjı (NIM) daralmaya devam etti, ancak faiz dışı gelirler güçlü bir şekilde ivme kazanarak bankaların kâr büyümesini sürdürmesine yardımcı oldu. Döviz işlemlerinden elde edilen gelir %23 artarken, menkul kıymetlerden elde edilen kâr, özellikle TCBS (Techcombank) ve VPBankS (VPBank) gibi bankalara bağlı menkul kıymet şirketlerinin katkısıyla 33 kat arttı.

HSC Finansal Hizmetler Sektörü Araştırmaları Başkanı Bay Le Khanh Tung, son 1-3 yılda bankalara bağlı menkul kıymet şirketlerinin kâr katkı oranının arttığını analiz etti. Tipik örnekler arasında, menkul kıymet şirketlerinin bankanın vergi sonrası kârının %16-21'ini (2025'in ilk yarısı itibarıyla) oluşturduğu Techcombank (TCBS) ve VPBank (VPBankS) yer alıyor.

Bununla da kalmayan birçok banka, yatırım faaliyetlerini geleneksel kredilerin ötesine taşıyor. PGBank, menkul kıymetler, sigorta veya fon yönetim şirketlerinin hisselerini satın alarak iştirak veya bağlı ortaklık olma politikasını onayladı. Sacombank, bir menkul kıymet şirketinin %50'sinden fazlasına sahip olmak için 1.500 milyar VND'ye kadar yatırım yapmayı planlıyor. Buna paralel olarak, dijital varlık piyasasının pilot uygulamasına ilişkin 05 Sayılı Kararname ve Dijital Endüstri Yasası gibi yeni politikalar yeni bir büyüme alanı açıyor. Yaklaşık 10 menkul kıymet şirketi ve 3 büyük özel banka, dijital varlık piyasasına katılımda öncülük ediyor ve pilot uygulamanın başarılı olması durumunda günlük 700 milyon ABD dolarına ulaşabilecek bir işlem hacmine ulaşılıyor; bu da mevcut borsa değerinin %50'sine denk geliyor.

Ayrıca, gelir kaynaklarını genişletme stratejisinde dijital dönüşüm merkezi bir rol oynamaya devam ediyor. MB Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı Vu Thanh Trung şunları söyledi: "App MBBank, BIZ MBBank ve Bankacılık Hizmeti (BAAS) gibi önemli dijital platformlar, müşteri büyümesine, CASA'ya ve gelire güçlü bir şekilde katkıda bulundu."

VIB, dijital bankacılığa ve kredi kartı ekosistemine yaptığı güçlü yatırımlar sayesinde 1 milyondan fazla karta ulaştı ve 9 ay sonunda toplam harcama 104.000 milyar VND'ye ulaştı; bu da aynı dönemde %15'lik bir artış anlamına geliyor. Fatura ödeme, para transferi ve sigorta ürünlerinin yanı sıra dijital platformlar da yeni bir "gelir kaynağı" haline geliyor. Dijital dönüşüm ve hizmet çeşitlendirmesi sayesinde bankalar, krediye olan bağımlılıklarını giderek azaltırken ekonomik dalgalanmalara karşı dayanıklılıklarını da artırıyor.

VDSC, 2025'in dördüncü çeyreğinin bankacılık sektörü için bir "dayanıklılık testi" olacağını değerlendiriyor. Yüksek CASA oranlarına, çeşitlendirilmiş kredi portföylerine ve sürdürülebilir büyüme stratejilerine sahip bankalar istikrarlı büyüme ivmesini sürdürürken, geleneksel krediye bağımlı grup 2026'nın ilk yarısında kâr baskısıyla karşı karşıya kalacak.

Uzmanlara göre, faiz dışı geliri artırmak artık bir "seçenek" değil, bankaların döngüsel riskleri azaltmalarına, finansal kapasitelerini güçlendirmelerine ve operasyonel verimliliklerini artırmalarına yardımcı olan hayati bir strateji haline geldi. Dijital varlık piyasası, banka sigortacılığı, altın ticareti... güçlü dijital dönüşüm dalgasıyla birlikte genişlediğinde, bankacılık sektörünün kârlılık tablosunun daha renkli ve sürdürülebilir olması bekleniyor.

Source: https://thoibaonganhang.vn/ngan-hang-tang-thu-ngoai-lai-huong-di-chien-luoc-cho-tang-truong-ben-vung-173361.html