Kredi büyüme hedefleri neden belirlenmelidir?

Vietnam Devlet Bankası, her kredi kuruluşunun kredi büyüme hedeflerinin yönetiminin ortadan kaldırılmasına yönelik araştırma ve ilerlemeye ilişkin bir raporu 15. Ulusal Meclis'in 7. oturumuna gönderdi.

Buna göre, SBV, 2024 yılından itibaren yabancı banka şubelerine, bu grubun özelliklerine ve kredi ölçeğine uygun olarak kredi büyüme hedefleri atamayacak ve kalan kredi kuruluşlarına kredi büyüme hedefi atamaya devam edecektir. SBV, bu tedbiri kademeli olarak tamamen kaldırmak için çalışmalarını sürdürmektedir.

Ancak Devlet Bankası bu görevi yerine getirme sürecinde bazı zorluklarla ve problemlerle karşılaştı.

Şu anda enflasyonist baskı hala mevcut olup, hem ekonomik toparlanmayı destekleme hem de enflasyon kontrolünü sağlama konusunda Vietnam Devlet Bankası'nın para ve kredi politikası yönetimi açısından zorluklar yaratmaktadır.

Kredi/GSYH oranı artış eğiliminde yüksek seviyesini korumaya devam ediyor (2023 sonu: %132,75; 2022: %124,89; 2021: %123,05).

Bu nedenle Devlet Bankası, kredi limiti aracının sürdürülmesinin, bankacılık sisteminin güvenli bir şekilde işlemesini sağlamak, dolayısıyla enflasyonun kontrol altına alınmasına, ekonomik büyümenin ve makroekonomik istikrarın desteklenmesine aktif olarak katkıda bulunmak anlamına geldiğine inanmaktadır.

2011 öncesinde, sermaye ihtiyaçlarını karşılamak için ağırlıklı olarak banka kredilerine dayanan Vietnam ekonomisinin özellikleri nedeniyle, kredi ekonominin ana sermaye arz kanalıydı ve oldukça hızlı bir büyüme oranına sahipti. 2007-2010 döneminde, tüm sistemin ortalama kredi büyümesi yıllık yaklaşık %36 idi.

Bu dönemde kredi/GSYH oranı da hızla artmış, kredi kuruluşları arasında kredi vermek için sermaye bulma yarışı başlamış, buna bağlı olarak kredi faiz oranları yükselmiş ve bankacılık sisteminde yüksek batık kredi oranları oluşmuş, birçok kredi kuruluşu likidite kaybı riskiyle karşı karşıya kalmış, bu da makroekonomik istikrarsızlığa yol açmıştır.

W-SHB Bank_39 Nam Khanh.jpg
Vietnam ekonomisinin kendine özgü özellikleri göz önüne alındığında, Devlet Bankası'nın bankalara kredi büyüme hedefleri atayarak krediyi kontrol etmesi gerekiyor. Fotoğraf: Nam Khanh.

2011'den günümüze kredi büyüme yönetimi tedbirlerinin uygulanma süreci, tüm sistemdeki kredi büyümesinin yıllık %30'un üzerinde (bazı yıllarda %53,8 artış göstermiştir) son yıllarda yıllık yaklaşık %12-14'e düştüğünü göstermektedir. Bu durum, para piyasasının istikrara kavuşmasına, enflasyonun %4'ün altında tutulmasına ve kontrol altına alınmasına katkıda bulunmuştur.

Aynı zamanda bu tedbir, kredi kuruluşlarının yönetim ve faaliyet kapasitelerini iyileştirmelerine, operasyonel güvenlik göstergelerini iyileştirmelerine ve piyasa faiz oranlarını düşürmelerine katkı sağlamıştır.

"Sıcak" kredi büyümesine geri dönmek kolay

Şu ana kadar Vietnam ekonomisi, üretim, işletme ve tüketim için sermaye ihtiyaçlarını karşılamak amacıyla büyük ölçüde banka kredi kanallarına bağımlı kalmıştır.

Bu bağlamda, ekonomik toparlanma için sermaye sağlama baskısı çok büyük, ekonominin sermaye talebi büyük ölçüde banka kredilerine bağlı, dolayısıyla Vietnam'ın kredi/GSYİH oranı şu anda yüksek ve bu durum, bir dizi uluslararası kuruluşun uyardığı gibi makroekonomik istikrarsızlık açısından potansiyel riskler taşıyor.

Aynı zamanda, enflasyonist baskı kontrol altına alınmış olsa da, Vietnam Devlet Bankası yönetimi hem ekonomik toparlanmayı desteklemek hem de enflasyon kontrolünü sağlamak ve kredi kuruluşu sisteminin güvenliğini istikrara kavuşturmak zorunda kaldığında, bu durum hâlâ riskler ve zorluklar yaratmaktadır.

Vietnam'ın kendine özgü ekonomik koşulları göz önüne alındığında, kredi kuruluşları operasyonel güvenlik göstergeleri ve kredi büyüme limitleri sisteminin tamamında herhangi bir kontrol önlemi almadan kredi büyümesini artırırsa, kredi kuruluşu sistemi 2011 öncesi dönemdeki gibi sıcak kredi büyümesi durumuna geri dönebilir. Bu durum yalnızca artan batık kredilere yol açmakla kalmayıp bankacılık sisteminin güvenliğini tehdit etmekle kalmaz, aynı zamanda ekonomi için genel makroekonomik istikrarsızlık ve enflasyon riskleri de doğurur.

Dolayısıyla kredi limiti aracının sürdürülmesi, bankacılık sisteminin güvenli bir şekilde işlemesini sağlayarak enflasyonun kontrol altına alınmasına, ekonomik büyümenin ve makroekonomik istikrarın desteklenmesine aktif olarak katkıda bulunmaktadır.

Devlet Bankası, bu tedbirin kaldırılmasının dikkatli bir şekilde, uygun bir yol haritasıyla, gerekli koşulların sağlanmasıyla ve piyasa koşullarına göre kademeli olarak uygulanması gerektiği görüşündedir.

Devlet Bankası, faaliyette bulunduğu şu dönemde, kredi kuruluşlarına kredi büyüme hedefleri tahsis edilmesiyle birlikte kredi kuruluşlarının faaliyetlerinde uluslararası standartlara uygun güvenlik göstergelerinin uygulanmasını eş zamanlı olarak hayata geçirmekte, böylece para piyasasının istikrarını sağlamakta, enflasyonun kontrol altına alınmasına katkıda bulunmakta, yönetim ve operasyonel kapasiteyi iyileştirmekte ve kredi kuruluşlarının operasyonel güvenlik göstergelerini iyileştirmektedir.

Aynı zamanda, krediyi güvenlik göstergeleri aracılığıyla ileriye taşımak ve kontrol etmek için Devlet Bankası, kredi kuruluşlarını yeniden yapılandırma ve kötü alacakların yönetimi için çözümler uygulamaya, uluslararası uygulamalara göre yönetişim standartlarını iyileştirmeye yönlendiriyor; ancak bunun aynı zamanda, ekonominin orta ve uzun vadeli sermaye ihtiyaçlarını karşılamak için sermaye piyasasının rolünü güçlendirmek ve sağlıklı gelişimini teşvik etmek amacıyla ekonomik yeniden yapılandırma sürecinin etkili bir şekilde uygulanmasıyla da el ele gitmesi gerekiyor ve banka kredi sermaye kanalına olan bağımlılığı azaltıyor.

Tuan Nguyen