UP Securities хоче випустити облігації на суму 300 мільярдів донгів у вигляді "три ні".

Корпорація UP Securities (UPSC) щойно оголосила про рішення Ради директорів щодо затвердження плану розміщення облігацій серед публіки.

Відповідно, ця компанія з цінних паперів планує випустити для громадськості максимум 3 мільйони облігацій, еквівалентних номінальній вартості 300 мільярдів донгів. Це неконвертовані облігації, без варрантів та гарантій. Термін погашення облігацій настає у 2027 році, а процентна ставка становить 9% на рік.

Очікуваний час розміщення – третій-четвертий квартал 2025 року, після отримання свідоцтва про реєстрацію розміщення Державною комісією з цінних паперів.

UPSC заявила, що всі кошти від випуску будуть використані для збільшення обсягу оборотного капіталу та доповнення бізнес-капіталу. Зокрема, з 300 мільярдів донгів компанія планує використати 150 мільярдів донгів для доповнення капіталу для самостійної торгівлі та андеррайтингу, а також 150 мільярдів донгів для доповнення та забезпечення капіталу для діяльності з маржинальної торгівлі та кредитування.

Статутний капітал UPSC становить 300 мільярдів донгів. Станом на кінець другого кварталу 2025 року загальні активи UPSC становили 824 мільярди донгів, що різко збільшилося порівняно з початком року (334,4 мільярда донгів).

Більшість активів UPSC зосереджені на короткострокових активах (776 млрд. донгів), серед яких основну вартість становлять інвестиції, що утримуються до погашення. Якщо на початку року ця стаття не отримувала вартості, то до середини року UPSC збільшила активи, утримувані до погашення, до 514,6 млрд. донгів, і всі ці статті є строковими депозитами зі строком 6-12 місяців, з процентними ставками від 4,5% до 6%/рік.

Тим часом активи та кредити UPSC, що оцінюються за справедливою вартістю через капітал (FVTPL), все ще досить скромні, зі значеннями 17,1 млрд та 80,6 млрд донгів, але значно зросли порівняно з початком цього року.

Розглядаючи структуру активів та джерела капіталу UPSC, можна побачити, що сума грошей, розміщених у банку UPSC, є коштами, позиченими у банку. Власний капітал UPSC суттєво не збільшився за перші 6 місяців року, проте UPSC збільшила свій борг з 14,9 млрд донгів на початок року до 499 млрд донгів на кінець другого кварталу.

Зокрема, у лютому 2025 року UPSC позичила 500 мільярдів донгів у Loc Phat Commercial Joint Stock Bank з метою доповнення торгівлі державними облігаціями, казначейськими векселями та маржинального кредитування.

До червня 2025 року, через позачергові загальні збори акціонерів, ця компанія з цінних паперів продовжувала запитувати схвалення збільшення кредитного ліміту з 500 мільярдів донгів до 1 000 мільярдів донгів у LPBank для вищезазначених цілей та максимального кредитного ліміту в 500 мільярдів донгів у BIDV для запозичень з метою інвестування в державні облігації, маржинальної діяльності та торгівлі акціями.

Останнім часом UPSC зазнала багатьох змін, зокрема змінилася структура основних акціонерів та рада директорів. Наприкінці липня ця компанія з цінних паперів зробила новий крок, схваливши інвестиції на купівлю 4,5 мільйона акцій Unicorn Asset Management JSC за ціною покупки, що не перевищує 10 000 донгів за акцію, що еквівалентно максимальній вартості 45 мільярдів донгів. Передавцем капіталу є пан Дінь Ван Хіеп - член Ради директорів, якого було призначено щойно в червні минулого року.

Джерело: https://baodautu.vn/chung-khoan-up-muon-phat-hanh-300-ty-dong-trai-phieu-3-khong-d361408.html