Оподаткування цифрових активів: необхідно дотримуватися плану дій

Міністерство фінансів запропонувало оподаткувати дохід від передачі цифрових активів на прозоро керованих біржах. Очікувана ставка податку становить 0,1%. За словами експертів, оподаткування необхідне, але його потрібно запроваджувати відповідно до дорожньої карти та мати просту, конкурентну та збалансовану податкову систему.

Делегати обговорили правову базу для розвитку цифрових активів на форумі Fintech Summit 2025. Фото: Тхань Ха

Значне джерело доходів бюджету

У проекті Закону про податок на доходи фізичних осіб (заміна) Міністерство фінансів запропонувало оподатковувати доходи від передачі цифрових активів (включаючи віртуальні активи, криптоактиви) на прозоро керованих біржах. Очікувана ставка податку становить 0,1% від вартості передачі кожної транзакції, аналогічна ставці, що застосовується до цінних паперів.

Раніше торгівля цифровими активами або володіння ними не мало чіткої правової бази. Однак 14 червня 2025 року Національні збори ухвалили Закон про індустрію цифрових технологій , який офіційно визнав цифрові активи. В'єтнам поступово вдосконалює правову базу, пов'язану з цифровими активами, включаючи пропозицію щодо пілотного запуску ринку криптоактивів, що відкриває можливості для технологічних організацій брати участь у побудові цифрової інфраструктури.

В'єтнам наразі є однією з країн з найвищим рівнем доступу та інтересу до криптовалют у світі . Згідно зі звітом платформи даних блокчейну Chainalysis, В'єтнам посідає 5-е місце у світі за інтересом до криптовалют та третє за використанням міжнародних торгових платформ. Наразі близько 17 мільйонів в'єтнамців володіють криптовалютами, загальна ринкова вартість яких перевищує 100 мільярдів доларів США. Тому, якщо застосовувати розумний податковий механізм, В'єтнам може отримувати значні доходи до бюджету з цього ринку. За даними В'єтнамської асоціації блокчейну, якщо застосовувати податок на транзакції у розмірі 0,1%, подібний до збору, що стягується з операцій з цінними паперами, В'єтнам може збирати понад 800 мільйонів доларів США податків щороку завдяки величезному обсягу транзакцій з криптовалютою.

Д-р Фам Нгуєн Ань Хюй, старший викладач фінансів факультету бізнесу (Університет RMIT у В'єтнамі), високо оцінив зусилля Міністерства фінансів щодо включення цифрових активів до податкової системи, щоб належним чином відобразити характер доходів, що отримуються від операцій з цифровими активами. Застосування податкової ставки 0,1%, подібної до цінних паперів, є розумним кроком у короткостроковій перспективі завдяки її простоті, легкості застосування та відсутності вимоги до складної оцінки активів. Цей підхід буде легко технічно впровадити через цифрову інфраструктуру, особливо коли транзакції відбуваються на прозорих біржах.

Поділяючи таку ж думку, експерт Нгуєн Куанг Хюй, виконавчий директор факультету фінансів та банківської справи (Університет Нгуєн Трай), зазначив, що це явний крок вперед у політичному мисленні, коли держава починає вживати заходів для ідентифікації цифрових активів у формальних рамках управління, замість того, щоб дозволяти їм існувати як сірій зоні. Вибір податкової ставки 0,1% – еквівалентної податку на передачу цінних паперів – є розумним за формою, створюючи узгодженість у підході до активів з інвестиційною та торговою нерухомістю на цифрових платформах. Однак застосування однакової податкової ставки до цих двох типів активів вимагає ретельного розгляду з точки зору технологій та управлінських практик, щоб уникнути створення непередбачуваних наслідків або дисбалансу між групами інвесторів.

Потреба у збалансованій податковій моделі

Експерт Нгуєн Куанг Хюй також вважає, що розробку податкової політики для цифрових активів слід розглядати не лише з точки зору фіскального управління, але й як важіль для створення ринку, де заохочуються прозорість, легітимність та інновації. Для досягнення цієї гармонії можна розглянути деякі рішення, такі як: класифікація цифрових активів та розробка відповідних податкових ставок; пріоритет простих, легких для дотримання податкових механізмів; створення простору для розвитку для вітчизняних підприємств фінансових технологій. Зокрема, має бути гнучка дорожня карта тестування та коригування. Відповідно, податкова політика для цифрових активів повинна починатися в невеликих масштабах, можливо, пілотуватися на низці бірж з хорошою інфраструктурою даних та високим рівнем дотримання вимог. Звідти менеджери можуть поступово коригувати її відповідно до фактичних відгуків, перш ніж тиражувати її.

Тим часом, доктор Чу Тхань Туан, заступник керівника програми бакалавра бізнесу (Університет RMIT у В'єтнамі), висловив свою думку, що для залучення інвестицій та забезпечення стабільного джерела податкових надходжень В'єтнаму потрібна збалансована податкова модель. Низький податок на транзакції в поєднанні з податком на приріст капіталу в рамках податку на доходи фізичних осіб може допомогти зберегти справедливість, не послаблюючи ринок. Крім того, В'єтнаму слід розглянути можливість звільнення криптовалют від податку на додану вартість, як це зробили Європейський Союз та Сінгапур, щоб уникнути подвійного оподаткування та зберегти конкурентоспроможність на регіональному ринку.

Ще одним важливим рішенням є посилення нагляду за біржами шляхом вимоги до вітчизняних торгових платформ звітувати про детальні транзакції. Це допоможе податковим органам ефективніше контролювати діяльність. Водночас В'єтнаму необхідно співпрацювати з міжнародними організаціями для моніторингу транскордонних транзакцій та запобігання ухиленню від сплати податків. Замість того, щоб зосереджуватися лише на податкових надходженнях, уряд також може отримувати додаткові доходи від плати за ліцензії на експлуатацію, вимагаючи офіційної реєстрації криптовалютних бірж та проектів первинних пропозицій монет (ICO).

«Якщо буде створено просту, конкурентну та збалансовану податкову систему, В’єтнам зможе як генерувати значні доходи від цифрових активів, так і сприяти розвитку стійкої екосистеми цифрових активів», – сказав пан Чу Тхань Туан.

Джерело: https://hanoimoi.vn/danh-thue-tai-san-so-can-thuc-hien-theo-lo-trinh-711983.html