Контратаки долара США, валюти БРІКС "зазнають удару", що виявляє фатальні слабкі місця, які мають обидві сторони

Китайський юань, індійська рупія та навіть головна валюта Азії, японська єна, намагаються протистояти домінуванню долара.

Долар США контратакує, валюти БРІКС послідовно падають, виявляючи фатальні слабкі місця, які мають обидві сторони. (Джерело: The Sudantimes)

Яка сторона залишається позаду?

Ринкові події показують, що долар США не є «поблажливим» до країн БРІКС та програми дедоларизації, що призводить до зниження рейтингу провідних валют групи країн, що розвиваються, до липня 2024 року.

Ця реальність, здається, відображає те, що масштабна кампанія з дедоларизації країн БРІКС не змогла жодним чином вплинути на долар США, хоча це було дещо «складно».

Тим часом, долар США залишається валютою, яка чинить сильний тиск на валюти країн БРІКС на валютному ринку.

26 липня, коли на вихідних продзвенів дзвінок на закриття торгів, індійська рупія, провідний член БРІКС, впала до нового рекордно низького рівня в 83,73 відносно долара США.

Китай, лідер кампанії з дедоларизації серед країн БРІКС, спостерігає падіння юаня до семимісячного мінімуму відносно американської валюти.

Японська єна впала до 34-річного мінімуму та намагається зміцнитися на валютному ринку.

Усі поточні події показують, що долар США все ще міцно лідирує та випереджає інші валюти.

Зростання дохідності казначейських облігацій США допомогло долару США змінити курс відносно основних міжнародних валют. Індекс DXY, який відстежує динаміку долара, показує, що валюта-безпечна валюта перевищує 104,30. І, звичайно, хоча долар США зростає, цього не можна сказати про інші валюти, включаючи валюти країн БРІКС.

Зростання курсу долара США тисне на валюти країн БРІКС, незважаючи на невпинні зусилля, спрямовані на оскарження фактичної резервної валюти, яка все ще міцно утримує домінуюче становище у світі .

Крім того, валютні інвестори скористалися падінням ціни, щоб активно купувати долар США, що сприяло зміцненню рівня опору цієї валюти та призвело до її сильнішого відновлення.

«Ринки трохи захопилися, і зростання дохідності допомогло долару», – сказав Шон Осборн, головний валютний стратег Scotiabank. Тепер, коли президентство Джо Байдена добігає кінця, перспективи долара визначатимуться тим, хто прийде до влади.

Невдала спроба БРІКС?

Однак, досі існує багато різних поглядів на тенденцію дедоларизації провідних країн БРІКС. Зокрема, зусилля членів групи країн, що розвиваються, також залишили значний слід. Сама міністр фінансів США Джанет Єллен визнала, що санкції США спонукали БРІКС розпочати потужні глобальні ініціативи щодо дедоларизації, навіть «зробивши юань основною торговою валютою, а не долар США».

Зокрема, з моменту посилення США санкцій проти Росії в лютому 2022 року, після того, як Москва розпочала спеціальну військову операцію в Україні, БРІКС використовувала всі заходи, щоб розірвати зв'язки з доларом США та сприяти використанню валют групи, таких як китайський юань або російський рубль, для платежів у двосторонній торгівлі.

Фактично, Китайська система транскордонних міжбанківських платежів (CIPS) також додала 62 учасників за 12 місяців до травня 2024 року, що на 78% більше, а загальна кількість учасників досягнула 142 прямих учасників та 1394 непрямих учасників.

Якщо США перетворюють економічні санкції на зброю, то члени БРІКС перетворили свої національні валюти на ще одну зброю, переконавши країни, що якщо вони продовжуватимуть використовувати долар США як основний засіб торгівлі, їхні економіки завжди можуть зіткнутися з проблемами, якщо США запровадять санкції.

Саме тому країни, що розвиваються, та члени БРІКС вирішили відмовитися від долара США та перейти на використання юанів у торгівлі з Китаєм. Зокрема, Росія повністю прийняла юані в розрахунках за нафту, що зробило китайську валюту найбільш використовуваною валютою для транзакцій протягом останніх двох років.

Провідні члени БРІКС Китай та Росія роблять кроки до перетворення юаня на світову валюту, зменшуючи роль долара США в міжнародних платежах. У травні 2024 року частка юаня в операціях з іноземною валютою досягла нового рекордного рівня в 53,6%. Його частка на позабіржовому ринку становила 39,2%.

Економічний аналітик Александра Прокопенко зазначила, що китайський юань виграє від санкцій проти Росії. Навіть ці санкції були затьмарені ідеєю членів БРІКС щодо дедоларизації, що робить цей порядок денний більш потужною силою, з якою доводиться рахуватися.

Мода?

Аналізуючи нещодавню потужну кампанію з дедоларизації країн БРІКС, аналітик сировинних товарів Джеффрі Крістіан, також засновник CPM Group, нещодавно заявив, що кроки з дедоларизації в провідних країнах блоку, таких як Росія, Китай та Індія, можуть бути контрпродуктивними та зашкодити їхній економіці.

Експерт наголосив на популярності долара США на фінансовому ринку, тому, хоча зусилля щодо дедоларизації тривають, домінування долара, ймовірно, не зникне.

Враховуючи «кореляцію сил», за даними Банку міжнародних розрахунків (BIS), станом на квітень 2022 року долар США все ще використовувався у 88% усіх щоденних валютних операцій. Тим часом, дані Міжнародного валютного фонду (МВФ) показують, що долар США становив 54% від загальних валютних резервів. Тим часом інші валюти, зокрема китайський юань, все ще обмежені суворим контролем над капіталом, що робить їх менш ліквідними та, отже, менш привабливими, ніж долар США.

Пан Крістіан належить до скептиків дедоларизації на Уолл-стріт, які вважають цю тенденцію не більше ніж модним словом. Він називає дедоларизацію «міфом», примхою та «нісенітницею». Він майже впевнений, що ризик заміни долара іншою валютою не є причиною для занепокоєння.

«Дедоларизація — чудова ідея, але її дуже важко реалізувати. Тому що всім урядам і країнам доведеться змінити спосіб обробки валют». Цей аналітик навіть вказав на економічні наслідки для країн, які «рішуче» не використовують долар США. Наприклад, країни, які намагаються поступово відмовитися від долара США, можуть стримувати власну імпортну та експортну діяльність, оскільки долар США є найбільш поширеною валютою у світі, а невикористання цієї валюти може обмежити коло торговельних партнерів країни та вплинути на економічне зростання.

Коротше кажучи, позиції долара залишаються досить стабільними, навіть попри те, що група країн, що розвиваються, БРІКС намагається дедоларизуватися та перейти на інші резервні валюти. Згідно з нещодавнім звітом Центру геоекономіки Атлантичної ради – дослідницької організації з міжнародних питань в американо-атлантичному регіоні, долар США продовжує домінувати в валютних резервах, торговельних платежах та валютних операціях у світі. Роль долара як основної світової резервної валюти все ще гарантована в короткостроковій та середньостроковій перспективі.

Обговорення внутрішньої платіжної системи БРІКС все ще перебувають на початковій стадії, але двосторонні та багатосторонні угоди в рамках групи можуть з часом сформувати основу для платформи обміну валют. Однак, сфера дії цих угод нелегко розширити, оскільки вони обговорюються індивідуально.

«Західні санкції проти Росії підштовхнули країни БРІКС до розвитку валютного союзу, але блок не досяг прогресу у своїх зусиллях щодо дедоларизації», – підсумовується у звіті Атлантичної ради.

Джерело: https://baoquocte.vn/dong-usd-phan-cong-tien-cua-brics-dinh-dan-lo-nhung-diem-yeu-chi-tu-ben-nao-cung-co-280909.html