Деякі акції, за якими варто стежити 17 грудня

Рекомендація щодо акцій OCB

За даними компанії DSC Securities, результати діяльності Акціонерного комерційного банку «Орієнт» (OCB) за третій квартал 2024 року знизилися різкіше, ніж очікувала DSC, через раптове зростання витрат на резервування, оскільки банк прагнув покращити свій резервний буфер. Якість активів банку також знизилася відповідно до загальногалузевої тенденції. Навпаки, позитивним моментом став хороший контроль над капітальними витратами.

Виходячи з очікуваного 16% зростання кредитування, незначного покращення чистої процентної маржі та зниження тиску на формування резервів, ми прогнозуємо, що загальний операційний дохід та прибуток OCB до оподаткування досягнуть 11 073 млрд донгів та 4 452 млрд донгів відповідно.

Зберегти цільовий коефіцієнт P/B на рівні 0,9x, що відображає перспективу рентабельності власного капіталу (ROE) нижчою за середній показник по галузі, очікувана ціна на 2025 рік становить 12 600 донгів/акцію, безпечна цінова зона для розгляду виплат – 10 600 донгів/акцію, а DSC рекомендує моніторити акції OCB.

Рекомендація щодо купівлі акцій IDC

Компанія Vietcap Securities Company (VCSC) підтверджує нашу рекомендацію щодо купівлі акцій IDC та підвищує нашу цільову ціну на 2% до 71 500 донгів за акцію, головним чином через вплив оновлення нашої цільової ціни з середини 2025 року до кінця 2025 року.

VCSC переглянула вгору наші прогнози щодо прибутку після оподаткування (PAT) для 2NM на 2024/2025/2026 роки на 4%/4%/3% відповідно, головним чином через прогноз щодо вищих доходів від IP-комунальних послуг, частково через наше припущення щодо повільнішої середньої середньої торгової ціни (ASP) для IP-сегмента на основі результатів компанії за 9 місяців 2024 року.

VCSC прогнозує різке зростання чистого прибутку від продажу промислових земель (NPAT) у 2024 році після врахування часток міноритарних акціонерів на 45% у річному обчисленні до 2 000 млрд донгів, причому 4 квартал 2024 року в основному зумовлений передачею 22 га промислових земель. VCSC оцінює, що невизнане відставання від передачі промислових земель на кінець 3 кварталу 2024 року становить ~103 га.

Деякі акції, за якими варто стежити 17 грудня (ілюстрація: KT)

У 2025 році VCSC прогнозує чистий прибуток від нерухомості (NPAT) після зростання частки міноритарних акціонерів на 6% порівняно з 2024 роком, головним чином завдяки очікуванням зростання продуктивних підприємств (ASP) та більшому внеску від житлового та енергетичного сегментів, а також стабільному обсягу передачі землі під власність порівняно з аналогічним періодом (110 га).

Позитивна рекомендація щодо акцій HDG

VCSC підвищила цільову ціну акцій Ha Do Group Corporation (HDG) на 5,8% до 31 000 VND за акцію та підвищила рекомендацію з «ринкової ефективності» до «вище ринку».

Перегляд цільової ціни VCSC у бік збільшення зумовлений головним чином 8% зростанням оцінки VCSC сегмента електроенергетики (головним чином через збільшення прогнозу валового прибутку гідроенергетики); вищим чистим залишком грошових коштів материнської компанії та позитивним впливом оновлення цільової ціни до кінця 2025 року. Ці фактори компенсують наше зниження оцінки сегмента нерухомості на 4%, головним чином через 80% зниження нашої оцінки проекту міської зони Діч-Вонг через повільний юридичний прогрес та розподіл будівельного капіталу.

VCSC зберігає наші прогнози щодо чистої прибутковості проєкту після головних установ на 2024-2028 роки з коливаннями -9%/-9%/+30%/-12%/+6% у 2024/2025/2026/2027/2028 роках, головним чином завдяки 11% зростанню чистої прибутковості проєкту Charm Villas Phase 3 після головних установ та 9% зростанню чистої прибутковості проєкту Power сегмент після головних установ (головним чином через очікуване збільшення прибутку від гідроенергетики). Ці фактори компенсують наш нижчий прогноз прибутку проекту Dich Vong та наш вищий прогноз витрат Holdco.

► Коментар фондового ринку 17 грудня: Ринок може коливатися поблизу 1262 пунктів

Джерело: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-1712-post1142522.vov