Деякі акції, за якими варто стежити 20 вересня

Коментар фондового ринку 20 вересня: Індекс VN може коливатися в діапазоні 1270 - 1275 пунктів

Позитивна рекомендація щодо акцій PVD

Компанія Vietcap Securities Company (VCSC) знизила цільову ціну акцій PetroVietnam Drilling and Well Services Corporation (PVD) на 14% до 30 800 VND/акція, але зберегла нашу позитивну рекомендацію, оскільки ціна акцій PVD впала на 15% за останні 3 місяці. Наша нижча цільова ціна відображає зниження нашого прогнозу чистого прибутку після оподаткування (NPAT) після вирахування міноритарних часток (MBI) материнської компанії (CBO) на 2024-2028 роки на 14% (-9%/-26%/-13%/-12%/-12% для прогнозів на 2024/2025/2026/2027/2028 роки).

Компанія VCSC переглянула вниз свій прогноз загального чистого прибутку від операційної діяльності (NPAT) після повідомлення про частку меншості, оскільки VCSC знизила свій прогноз доходів від послуг, пов'язаних зі свердловинами, та нижчий прибуток від асоційованих компаній на основі результатів за 1 півріччя 2024 року, а також відклала припущення VCSC щодо запуску проекту Блоку B з середини 2024 року до кінця 2024 року. VCSC збільшила свій прогноз операційних витрат на 2% на основі результатів за 1 півріччя 2024 року та відклала своє припущення щодо придбання вживаної самопідйомної бурової установки PVD, змістивши внесок доходу з початку 2025 року до середини 2025 року.

Деякі акції, за якими варто стежити 20 вересня (ілюстрація: KT)

VCSC прогнозує, що чистий прибуток від продажу (NPAT) у 2025 році після врахування основних/заявлених мінімальних витрат зросте на 45%/58% у річному обчисленні, що зумовлено зростанням середнього прогнозованого денного тарифу на юніорські підприємства (JU) на 7% у річному обчисленні, сильним зростанням сегмента послуг з видобутку свердловин та очікуванням VCSC, що обмінний курс USD/VND не зросте у 2025 році. VCSC очікує, що вітчизняна розвідувальна та видобувна діяльність увійдуть у новий цикл зростання у другій половині 2024 року, що призведе до двозначного зростання прибутку з 2025 року, від чого виграють послуги з видобутку свердловин та асоційовані компанії, а також подальшим покращенням денних ставок JU на ринку Південно-Східної Азії, що дедалі більше загострюється.

Нейтральна рекомендація щодо акцій FPT

KB Securities Vietnam (KBSV) повідомила, що дохід корпорації FPT (код акцій FPT) у другому кварталі 2024 року досяг 15 246 млрд донгів (на 22,11% більше, ніж за аналогічний період), відповідна валова рентабельність склала близько 37,06%; прибуток після оподаткування досяг 2 283 млрд донгів (на 23,07% більше). У другому кварталі сегмент бізнесу інформаційних технологій FPT на іноземних ринках продемонстрував різке зростання нових підписаних продажів на 76,6%, досягнувши 8 853 млрд донгів, що сприяло зростанню загального доходу сегмента до 7 574 млрд донгів (на 30,76% більше).

Дохід від нещодавно підписаних угод досяг 18 671 млрд донгів (зростання на 22,4%), головним чином завдяки тому, що Група прискорила підписання нових контрактів до кінця 2023 року. За перші 6 місяців 2024 року FPT продовжувала отримувати багато великих замовлень на іноземних ринках, вигравши тендери на 27 великих проектів масштабом понад 5 мільйонів доларів США, що в 2 рази більше, ніж за аналогічний період минулого року, переважно зосереджених на ринках Японії та Азіатсько- Тихоокеанського регіону .

Сегмент «Освіта та інвестиції» продовжить підтримувати темпи зростання у першій половині 2024 року, забезпечивши дохід у розмірі 3 017 млрд донгів (зростання на 32%) та прибуток до оподаткування у розмірі 987 млрд донгів (зростання на 20%). Завдяки стабільному інвестуванню капітальних витрат у сегмент освіти в найближчі роки, а також покращенню якості освіти, FPT зможе підтримувати та залучати кількість нових студентів, тим самим забезпечуючи зростання бізнесу.

Ґрунтуючись на оцінці FCFF та P/E, бізнес-перспективах, а також враховуючи можливі ризики, KBSV рекомендує нейтральну ціну для акцій FPT. Цільова ціна становить 142 800 донгів за акцію.

Джерело: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-209-post1122631.vov