Деякі акції, за якими варто стежити 23 вересня

► Коментар фондового ринку за тиждень з 23 по 27 вересня: Домінує висхідний тренд

Позитивна рекомендація щодо акцій CTG

Компанія Vietcap Securities Company (VCSC) зберегла цільову ціну 40 000 донгів за акцію, але знизила рекомендацію з "купувати" до "вище ринку" для акції В'єтнамського акціонерного комерційного банку промисловості та торгівлі (CTG), оскільки ціна акцій CTG зросла приблизно на 8% за останні 3 місяці.

Загалом, VCSC зберігає свій прогноз загальної прибутковості на 2024-2028 роки (2%/0%/-1%/0%/0% у 2024/2025/2026/2027/2028 роках відповідно).

Деякі акції, за якими варто стежити 23 вересня (ілюстрація: KT)

VCSC дещо переглянув свій прогноз чистого прибутку на 2024 рік у бік збільшення на 2% до 22,8 трлн донгів (+14,7% у річному обчисленні), головним чином через підвищення VCSC прогнозу непроцентного доходу (NOII) на 6% через очікування, що CTG зафіксує більші обсяги стягнення за врегульованою безнадійною заборгованістю. На нещодавній зустрічі з інвесторами керівництво заявило, що банк очікує, що дохід від стягнення безнадійної заборгованості досягне 7 трлн донгів (+50% у річному обчисленні).

Рекомендація щодо купівлі акцій VPB

VCSC дотримується рекомендації щодо купівлі та цільової ціни 24 500 донгів за акцію Акціонерного комерційного банку процвітання В'єтнаму (VPB).

VCSC підвищила свій прогноз прибутку після оподаткування (PAT) на 2024-2028 роки на 9% (+6%/18%/9%/9%/6% на 2024/2025/2026/2027/2028 роки відповідно), компенсуючи зниження цільового мультиплікатора P/B VCSC з 1,4x у попередньому прогнозі до 1,3x через повільніше, ніж очікувалося, покращення якості активів, при цьому коефіцієнт покриття непрацюючих кредитів (LLR) залишається низьким, що свідчить про постійний тиск на вартість кредитування.

Деякі акції, за якими варто стежити 23 вересня (ілюстрація: KT)

VCSC збільшила свій чистий прибуток від акціонерного капіталу (NPAT) за 2024 рік після прогнозу щодо часток міноритарних акціонерів на 6,1% до 14 200 млрд донгів (+41% у річному обчисленні), оскільки зниження операційних витрат на 14% компенсувало збільшення витрат на резерви на 5%. VPB планує різке збільшення PBT на 114% у річному обчисленні у 2024 році порівняно з прогнозом VCSC на 2024 рік у 65% у річному обчисленні.

Нейтральна рекомендація щодо акцій військовополонених

Згідно з даними KB Securities Vietnam (KBSV), у другому кварталі 2024 року енергетична корпорація PetroVietnam (POW) зафіксувала дохід та прибуток після оподаткування у розмірі 9,382 млрд донгів (на 11,3% більше, ніж за аналогічний період) та 441,46 млрд донгів (на 143,6% більше) відповідно. Валова рентабельність прибутку зросла на 3,28 процентних пункти за той самий період, досягнувши 7,83% завдяки відновленню виробництва теплоелектростанції Nhon Trach 2 та вражаючому зростанню виробництва теплоелектростанцій Vung Ang та Ca Mau 1&2, яке продовжувало підтримуватися до кінця другого кварталу 2024 року.

У другому кварталі 2024 року виробництво електроенергії на газовому паливі POW досягло 2 832 мільйонів кВт·год, що на 4,8% менше, але все ще є третім найвищим показником за період 2021-2023 років. Очікується, що тиск дефіциту газу в південно-східному регіоні зменшиться завдяки закінчення терміну дії контракту на постачання газу з BOT Phu My 2.2 та 3, що допоможе NT2 стати одним з небагатьох заводів, що залишилися, використовуючи дешевий вітчизняний газ.

Рада директорів планує провести перше запалювання електростанції Нхон Трач 3 15 жовтня 2024 року. Електростанція Нхон Трач 3 буде вперше підключена до мережі 22 жовтня 2024 року. За консервативним сценарієм, KBSV вважає, що NT3 почне отримувати дохід з першого кварталу 2025 року через затримки в переговорах щодо цін та проблеми, пов'язані з будівництвом ліній електропередач та трансформаторних підстанцій для вивільнення потужностей.

Ґрунтуючись на оцінці SOTP та EV/EBITDA, бізнес-перспективах, а також враховуючи потенційні ризики, KBSV рекомендує нейтральну ціну для акцій, що продаються в умовах низької ціни, цільова ціна становить 13 300 донгів за акцію.

Джерело: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-239-post1122919.vov