Америка має найбільші золоті запаси, Росія та Китай поспішають скуповувати дешеве золото перед лихоманкою, Південно-Східна Азія байдужа?

У серпні 2024 року світова ціна на золото різко зросла та встановила багато нових рекордів. Ф'ючерсна ціна на золото в певний момент досягла 2570 доларів США за унцію, тоді як спотова ціна на золото в певний момент перевищила 2530 доларів США за унцію, що значно вище рівня 1820 доларів США за унцію у жовтні 2023 року.

Тож як країни скористалися низькою ціною для купівлі золота, скільки золота вони зберігають, і яка частка від загальних національних резервів?

Країни поспішають скуповувати золото, перш ніж ціни стрімко зростуть

За даними Всесвітньої золотої ради (WGC), Народний банк Китаю (PBoC) продовжував утримуватися від купівлі золота в липні. Це вже третій місяць поспіль, коли PBoC не купує більше золота. І це також період, коли ціни на золото знаходяться на історичному максимумі.

Раніше Народний банк Китаю встановив рідкісний рекорд чистих закупівель золота протягом 18 місяців поспіль та збільшив обсяг золота, що зберігається в загальних національних резервних активах, до рекордно високого рівня – близько 4,9% вартості, що еквівалентно понад 2264 тоннам золота. Загальна кількість золота, що зберігається Народним банком Китаю, становить близько 170 мільярдів доларів США, порівняно із загальними валютними резервами, що становлять понад 3285 мільярдів доларів США, що еквівалентно 5,1% валютних резервів.

За даними Reuters, золоті запаси Китаю перебувають на рекордно високому рівні, але все ще нижчі, ніж у багатьох інших країнах, і нижчі за середньосвітовий показник у 16%.

Народний банк Китаю зберігає понад 2264 тонни золота вартістю близько 170 мільярдів доларів. Джерело: TE

Росія є однією з країн, яка збільшила закупівлі золота в останні роки, оскільки країна зазнала численних санкцій. За даними WGC, станом на кінець другого кварталу 2024 року золоті запаси Росії становили майже 29,5% від її загальних національних резервів, що становлять близько 594 мільярдів доларів США. Вартість золота, яке зберігає Росія, оцінюється приблизно в 175 мільярдів доларів США, що еквівалентно майже 2336 тоннам золота.

Сполучені Штати є країною номер один у світі за обсягом золотих запасів, маючи близько 8 133 тонн, вартістю майже 610 мільярдів доларів США.

Індія володіє майже 841 тонною золота вартістю близько 63 мільярдів доларів, що еквівалентно майже 9,6% загальних резервів країни. Японія володіє 846 тоннами вартістю понад 63,3 мільярда доларів, що еквівалентно 5,15% загальних резервів країни.

Видно, що, за винятком США, які мали велику кількість золота та не купували його багато протягом останніх кількох років, багато центральних банків інших країн збільшили свої закупівлі золота. Китай не має великої частки золота у своїх національних резервах, але його чистий коефіцієнт купівлі золота був одним з найвищих за останні 2 роки.

Народний банк Китаю був чистим покупцем протягом 18 місяців до кінця квітня 2024 року, при цьому частка золота, що зберігається країною (у загальних національних резервах), майже потроїлася з 1,8% у 2015 році.

Це найшвидші темпи змін за останні два десятиліття серед великих центральних банків світу. Протягом багатьох років Китай також продавав облігації США, щоб перейти на купівлю золота.

Золоті резерви деяких країн. Джерело: WGC

За даними WGC, у 2023 році Китай був найбільшим у світі покупцем золота, коли ціни на золото були низькими, переважно купуючи в той час, коли ціни коливалися від 1650 до 1750 доларів за унцію, причому найвищий рівень досяг 1990 доларів за унцію. Народний банк Китаю чистим шляхом придбав майже 225 тонн золота, що є найбільшим показником за 46 років.

Резервний банк Індії (РБІ) збільшив закупівлі золота в червні, придбавши близько 9,3 тонни, що значно вище за середній показник у 5,6 тонни на місяць за попередні п'ять місяців. Загалом Індія придбала понад 37 тонн золота в першій половині 2024 року, що є найвищим рівнем з 2013 року та втричі перевищує показник 2023 року.

Як зберігається золото в Південно-Східній Азії?

Хоча багато великих країн збільшили закупівлі золота з кінця 2022 року, багато країн Південно-Східної Азії придбали багато золота за цей час і мають дуже скромний обсяг і співвідношення золотих запасів порівняно із загальними національними резервами.

Найбільш вражаючими золотими запасами в регіоні, ймовірно, є Таїланд, з понад 7,8% його загальних національних резервів, що еквівалентно приблизно 234 тоннам золота (вартістю майже 17,6 мільярда доларів). Сінгапур володіє майже 229 тоннами золота вартістю майже 17,2 мільярда доларів, що еквівалентно майже 4,5% його загальних національних резервів.

Малайзія володіє майже 38,9 тоннами золота вартістю понад 2,9 мільярда доларів, що еквівалентно майже 2,6% від загальної кількості національних резервних активів.

WGC не має статистики щодо В'єтнаму, Лаосу, Індонезії, Філіппін, М'янми, Камбоджі.

Коливання ціни на золото за останній рік.

Державний банк В'єтнаму (SBV) не оголошує обсяг золота у валютних резервах. Однак Національна комісія з фінансового нагляду (NFSC) навела дані CEIC, які показують, що станом на травень 2020 року золоті запаси становили близько 9,2 тонни, що еквівалентно приблизно 0,68% від загальних валютних резервів.

Ця цифра може не сильно змінитися, оскільки В'єтнам не оголошував про імпорт золота майже десять років.

На веб-сайті CEIC станом на листопад 2023 року золотий запас В'єтнаму становив майже 666 мільйонів доларів США. Якщо ціна у листопаді 2023 року становила близько 1970 доларів США за унцію, то загальна кількість золота у В'єтнамі становила близько 10,5 тонн. Коефіцієнт володіння золотом становить близько 0,5-0,7% від загальної кількості національних резервних активів.

Наприкінці квітня 2024 року Державний банк В'єтнаму (SBV) провів аукціон золота для постачання на ринок, коли ціна на золоті зливки SJC була на 16-20 мільйонів донгів/таель вищою за конвертовану світову ціну. Однак після 9 аукціонів різниця в цінах на золото не зменшилася, як очікувалося. Ближче до кінця травня SBV припинив торги на золото, поставивши на ринок понад 1,8 тонни через цей канал.

Потім Державний банк продав золото безпосередньо чотирьом великим банкам: BIDV, Vietcombank, VietinBank, Agribank та Saigon Jewelry Company (SJC), щоб ці підрозділи могли продавати золото безпосередньо населенню. Загальна кількість проданого золота ще не була оголошена владою.

Станом на листопад 2023 року золотий запас В'єтнаму становив майже 666 мільйонів доларів США. Джерело: CEIC

Фактично, більшість центральних банків повинні підтримувати певну кількість золота. Тому, якщо SBV підтримуватиме коефіцієнт володіння золотом на рівні 0,5% від національних резервів, обсяг продажу становитиме лише близько 2-2,4 тонни.

З початку року обмінний курс долара США до донгу був досить напруженим, і зазвичай Державному банку доводиться продавати долари США з валютних резервів, щоб стабілізувати обмінний курс. А за останні 2 тижні обмінний курс долара США до донгу знизився, оскільки долар США впав на міжнародному ринку, і, найімовірніше, Державний банк купуватиме долари США для збільшення валютних резервів.

Коли валютні резерви зростають, а обмінний курс стабільний, Державний банк може імпортувати золото. З огляду на те, що попит, за оцінками експертів, становить близько 40-50 тонн на рік, В'єтнаму, можливо, доведеться витратити близько 3 мільярдів доларів США на імпорт цього товару. Це невелика сума, якщо обмінний курс стабільний. Внесення золота до національних резервів є стратегією багатьох країн, коли ціна на золото низька.

Останнім часом світова ціна на золото постійно встановлює нові рекордні максимуми, навіть попри те, що Китай припинив купувати золото. Однак попит на цей товар різко зріс, коли золото подолало свій пік у 2530 доларів США до порогу в 2500 доларів США за унцію. Очікується, що Китай незабаром повернеться до чистих покупок золота в контексті швидкого падіння долара США, а Пекін все ще дотримується стратегії зменшення частки долара США у своїх валютних резервах.

Багато великих ETF у світі нещодавно збільшили свої чисті закупівлі золота. Якщо Китай збільшить свої золоті запаси до 10%, країні доведеться імпортувати близько 2200 тонн золота, що еквівалентно приблизно 170 мільярдам доларів США.

Ціна на золото сьогодні, 29 серпня 2024 року, в країні стрімко зросла, світ наблизився до історичного піку. Ціна на золото сьогодні, 29 серпня 2024 року, у світі різко знизилася, а потім знову стрімко зросла, наразі недалеко від історичного піку. Внутрішня ціна на золоті каблучки постійно встановлює нові високі рекорди.

Джерело: https://vietnamnet.vn/my-tru-vang-lon-nhat-nga-trung-quoc-don-dap-mua-vang-re-truoc-con-sot-dong-nam-a-tho-o-2316500.html