Легендарний Воррен Баффет попереджає про фатальну слабкість інвестицій у золото

(Ден Трі) - Незважаючи на сильні коливання цін на золото, легенда інвестицій Воррен Баффет все ще каже "ні" цьому дорогоцінному металу, оскільки вважає його активом, який не створює цінності.

Лежи спокійно в сейфі

Інвестори наводять різні причини для володіння золотом. У певному сенсі дорогоцінний метал століттями служив формою валюти. Однак багато людей вважають, що золото — це просто актив, який «лежить у сейфі», не створюючи жодної реальної доданої вартості чи прибутку.

Ось чому найвідоміший у світі інвестор Воррен Баффет ніколи не інвестує в золото.

У своєму листі до акціонерів 2011 року він зазначив, що за гроші, необхідні для купівлі всього золота у світі, інвестор міг би купити всі сільськогосподарські угіддя в США та все ще мати достатньо грошей, щоб володіти ще 16 корпораціями ExxonMobil – нафтогазовим «магнатом» з найбільшим доходом у світі.

«З часом це принесе багаті врожаї та дивіденди. Тим часом ті, хто купує золото, отримають лише склад, повний блискучих металевих злитків», – сказав мільярдер Воррен Баффет.

Він також сказав, що золото має деяке промислове та декоративне використання, але попит на ці цілі обмежений, а не на створення нових продуктів. «Якщо ви володієте унцією золота, у вас все одно лише унція», – якось написав мільярдер Воррен Баффет.

90-річний мільярдер поділяє інвестиції на ринку на три категорії. По-перше, грошові інвестиції включають ощадні рахунки, облігації та інші подібні види інвестицій з низьким ризиком.

Друга – це виробничі активи, ті, вартість яких може зростати з часом і які можуть створювати цінні активи, такі як акції або нерухомість для оренди.

Зрештою, є активи, які не створюють вартості, і золото належить до цієї групи.

Мільярдер Воррен Баффет на зборах акціонерів Berkshire Hathaway 2019 року (Фото: AFP).

«Великий шматок золота нічого не може зробити»

Мільярдер Баффет колись сказав, що якби ви зібрали все золото світу, у вас залишився б лише куб. «Ви можете по ньому вилізти, подивитися на нього, відполірувати його — але він не дасть ні кукурудзи, ні волокна, ні прибутку», — сказав мільярдер.

«Ви просто сподіваєтеся, що хтось викупить це за вищою ціною. Але це не інвестування, це спекуляції на основі страху», – наголосив він.

На противагу цьому, він класифікує виробничі активи, такі як ферми, фабрики чи нові підприємства, як основу довгострокових інвестицій.

«Коли ви купуєте ферму, ви можете підрахувати тонни кукурудзи, сої на рік, вартість робочої сили та податки. Ви знаєте, що це створює реальну цінність», – поділився легендарний інвестор.

Для пана Баффета інвестування в акції чи компанії однакове: «Нас не хвилює, чи ціна акцій коливається вгору чи вниз щотижня. Важлива реальна продуктивність бізнесу».

За словами Баффета, привабливість золота полягає в емоціях. «Коли ціни зростають, люди радіють і хочуть поспішати. Але зрештою це не шлях до багатства».

Поділяючи таку ж точку зору, пан Вільям Бернштейн, автор книги «4 стовпи інвестування», зазначив, що коли всі інвестиційні канали йдуть в негоду, золото може принести хороші результати. Але в довгостроковій перспективі інвестори отримають більше вигоди від активів, які зростають і приносять прибуток зі складними відсотками. Тому йому подобається погляд не інвестувати в золото, як Воррен Баффет.

Тім Гейз, глобальний інвестиційний стратег Ned Davis Research, сказав, що це слід розглядати як диверсифікатор портфеля. «Не робіть золото основою свого портфеля», – сказав він.

Джерело: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/huyen-thoai-warren-buffett-canh-bao-diem-yeu-cot-tu-cua-dau-tu-vang-20251022121505721.htm