Банки збільшують непроцентні доходи: Стратегічний напрямок сталого зростання

В умовах тиску на чисту процентну маржу (ЧПМ) через зростання вартості фінансування та жорстку конкуренцію з боку кредиторів, комерційні банки активізують свою стратегію диверсифікації джерел доходів, особливо непроцентних. Від цифрових послуг, банківського страхування до цінних паперів, іноземної валюти та цифрових активів, ці нові напрямки стають важливими опорами, які допомагають банкам підтримувати стабільне та стале зростання.

Підтримка прибутку на тлі звуження чистої маржинальної процентної ставки

Згідно зі звітом про прогнози Dragon Capital Securities (VDSC) за листопад 2025 року, банки залишатимуться «основою прибутку» в'єтнамського фондового ринку в четвертому кварталі 2025 року, з очікуваним зростанням понад 25% у річному обчисленні. Основною рушійною силою є не лише стабільне кредитування, але й доходи від послуг, банківське страхування та інвестиції в цінні папери, які значно відновлюються після млявого періоду 2023-2024 років.

Наприклад, у Techcombank у третьому кварталі 2025 року загальний операційний дохід (TOI) зріс на 21,2% до 14 232 млрд донгів, причому лише непроцентний сегмент збільшився більш ніж у 1,5 раза за той самий період. Торгівля іноземною валютою та інвестиційні цінні папери зросли на 816,5% та 172,2% відповідно, склавши загалом понад 1 600 млрд донгів. Сервісна та інша діяльність також позитивно зросли, забезпечивши додаткові 2 842 млрд донгів.

mHDBank також зафіксував непроцентний дохід у розмірі 5 366 млрд донгів, що майже на 179% більше, ніж за той самий період. Тим часом VIB повідомив, що непроцентний дохід становив понад 19% від загального операційного доходу за перші 9 місяців року, в основному від послуг кредитних карток, міжнародних грошових переказів, страхування та цифрових банківських послуг.

В умовах тиску на чисту процентну маржу (ЧПМ) через зростання витрат на мобілізацію та жорстку конкуренцію з боку кредиторів, комерційні банки просувають стратегію диверсифікації джерел доходів, особливо непроцентних доходів.

Навіть невеликі банки наздоганяють цю тенденцію. KienlongBank реструктуризує свої джерела доходів у бік сталого розвитку, зосереджуючись на послугах та некредитних видах діяльності; його прибуток від інвестицій у цінні папери за той самий період потроївся.

У державному комерційному банківському секторі чистий прибуток VietinBank від торгівлі цінними паперами досяг 667 млрд донгів, що більш ніж у вісім разів перевищує показник 2024 року. Vietcombank також зафіксував сегмент непроцентного бізнесу, внесок якого склав 3 395 млрд донгів, що на 4,2% більше...

За словами представників банків, банки наразі пропагують некредитну діяльність, з одного боку, для диверсифікації джерел доходів, поступового зменшення залежності від кредитів для переходу до сталого зростання; з іншого боку, для розподілу ризиків, особливо ризиків безнадійної заборгованості в контексті економіки, яка все ще стикається з багатьма труднощами через вплив світового ринку.

Диверсифікація джерел доходів – неминучий напрямок

Згідно з даними SSI Research, за перші 9 місяців 2025 року чистий процентний ріелторський показник продовжував скорочуватися через зростання вартості фінансування та жорстку конкуренцію з боку кредиторів, але непроцентні доходи значно прискорилися, допомагаючи банкам підтримувати зростання прибутку. Дохід від операцій з іноземною валютою зріс на 23%, тоді як прибуток від цінних паперів зріс у 33 рази, головним чином завдяки внеску компаній з цінних паперів, що входять до складу таких банків, як TCBS (Techcombank) та VPBankS (VPBank).

Пан Ле Хань Тунг, керівник відділу досліджень галузі фінансових послуг у HSC, проаналізував, що за останні 1-3 роки коефіцієнт внеску компаній з цінними паперами до прибутку банків зростав. Типовими прикладами є Techcombank (TCBS) та VPBank (VPBankS), де компанії з цінними паперами забезпечують 16-21% прибутку банку після оподаткування (станом на перше півріччя 2025 року).

Не зупиняючись на досягнутому, багато банків розширюють свою інвестиційну діяльність за межі традиційного кредитування. PGBank схвалив політику придбання акцій цінних паперів, страхових компаній або компаній з управління фондами, щоб стати дочірніми компаніями або афілійованими особами. Sacombank планує інвестувати до 1 500 мільярдів донгів, щоб володіти понад 50% компанії з цінних паперів. Паралельно з цим нові політики, такі як Резолюція 05 про пілотний проект ринку цифрових активів та Закон про цифрову галузь, відкривають новий простір для зростання. Близько 10 компаній з цінних паперів та 3 великі приватні банки стали піонерами в участі на ринку цифрових активів, з обсягом транзакцій, який може досягти 700 мільйонів доларів США на день, якщо пілотний проект буде успішним, що еквівалентно 50% поточної вартості фондового ринку.

Крім того, у стратегії розширення джерел доходів цифрова трансформація продовжує відігравати центральну роль. Пан Ву Тхань Чунг, заступник голови ради директорів MB, сказав: «Ключові цифрові платформи, такі як App MBBank, BIZ MBBank та Banking-as-a-Service (BAAS), зробили значний внесок у зростання кількості клієнтів, обсягу CASA та доходів».

Для VIB значні інвестиції в цифровий банкінг та екосистему кредитних карток допомогли банку досягти понад 1 мільйона карток в обігу, із загальними витратами у розмірі 104 000 мільярдів донгів після 9 місяців, що на 15% більше, ніж за той самий період. Поряд з оплатою рахунків, грошовими переказами та страховими продуктами, цифрові платформи стають новим «двигуном доходу». Завдяки цифровій трансформації та диверсифікації послуг банки поступово зменшують свою залежність від кредитування, одночасно підвищуючи свою стійкість до економічних коливань.

VDSC оцінює, що четвертий квартал 2025 року стане «випробуванням на витривалість» для банківської галузі. Банки з високими коефіцієнтами CASA, диверсифікованими кредитними портфелями та стратегіями сталого зростання продовжуватимуть підтримувати стабільні темпи зростання, тоді як група, яка залежить від традиційного кредитування, зіткнеться з тиском на прибутки у першій половині 2026 року.

На думку експертів, збільшення непроцентних доходів більше не є «опцією», а стало життєво важливою стратегією, яка допомагає банкам знизити циклічні ризики, зміцнити фінансову спроможність та підвищити операційну ефективність. Коли ринок цифрових активів, банківське страхування, торгівля золотом... розширяться разом із сильною хвилею цифрової трансформації, картина прибутку банківської галузі обіцяє бути більш барвистою та стійкою.

Джерело: https://thoibaonganhang.vn/ngan-hang-tang-thu-ngoai-lai-huong-di-chien-luoc-cho-tang-truong-ben-vung-173361.html