Як 4 «великі» банки отримали величезні прибутки, майже до 5 мільярдів доларів США?

Державна банківська група все ще лідирує, а частка ринку кредитування в основному зосереджена в групі «Великої четвірки». Чотири банки (включаючи Agribank ) займають 45% частки ринку.

Державні банки мають значну частку ринку кредитування - Фото: КВАНГ ДІНЬ

Банки ще не оприлюднили свої фінансові звіти за четвертий квартал 2024 року, але, за оцінками, «Велика четвірка» (Vietcombank, Vietinbank, BIDV , Agribank) продовжить встановлювати нові максимуми прибутків у 2024 році.

В інтерв'ю Tuoi Tre Online директор з досліджень компанії з цінних паперів заявив, що банківська група "Великої четвірки" має багато переваг як у мобілізації капіталу, так і в кредитуванні.

«Канал облігацій ще не відновився, підприємства все ще залежать від кредитного капіталу, зростання кредитування все ще високе, незважаючи на економічні труднощі. Процентні ставки за кредитами знизилися, але не суттєво, тоді як процентні ставки за мобілізацією залишаються низькими і лише поступово зростають до кінця року», – сказав він.

4 банки займають майже половину ринку

Більшість аналітичних звітів компаній, що займаються цінними паперами, оцінюють Vietcombank (VCB), Vietinbank (CTG), BIDV (BID) (крім Agribank, оскільки він не котирується на біржі)... як банки з конкурентними перевагами у вартості капіталу, що допомагає їм мати багато можливостей для підтримки чистих відсоткових ставок (NIM) та збільшення частки ринку в контексті відновлення попиту на кредити.

Департамент аналізу цінних паперів VPBank (VPBanks) повідомив, що державна банківська група все ще лідирує, а частка ринку кредитування в основному зосереджена в цій групі «Великої четвірки». 4 банки (включаючи Agribank) займають 45% ринку.

MBB, VPB та TCB займають значну частку ринку, але обсяг кредитування трьох провідних приватних банків лише приблизно дорівнює обсягу кредитування лише BIDV.

Агробанк* (30 червня 2024 р.)	1,59
В'єткомбанк	1.4
В'єтінбанк	1.6
BIDV	1,95
МББанк	0,7
ВПБанк	0,63
Техкомбанк	0,62

Дані: Консолідована фінансова звітність

У Vietcombank банк не навів точну цифру, лише сказавши, що прибуток до оподаткування у 2024 році продовжує залишатися найвищим у банківській галузі та виконав поставлений план.

З урахуванням цільового показника зростання на 5%, встановленого на початку минулого року, консолідований прибуток Vietcombank до оподаткування, за оцінками, перевищить 43 300 млрд донгів, а окремо – 42 500 млрд донгів. Цей рівень продовжує бити рекорд, встановлений минулого року.

За даними SSI, прибуток VCB перевищив прогноз завдяки чистому процентному доходу, підвищенню якості активів та різкому скороченню кредитних резервів, хоча ці покращення мали компенсувати майже 15% зниження операційного доходу за той самий період.

На BIDV банк оголосив, що його прибуток до оподаткування у 2024 році оцінюється в 30 006 млрд донгів (еквівалентно понад 1,1 млрд доларів США), що на 12,4% більше, ніж у попередньому році.

З таким прибутком BIDV є другим за прибутковістю банком у системі, одразу після Vietcombank. Як і його три «брати», BIDV має велику частку ринку кредитування.

BIDV також має найбільший розмір активів на кінець 2023 року в усій банківській галузі, сягнувши понад 2,3 трильйона донгів. З них, згідно з даними KB Securities Vietnam (KBSV), роздрібний сегмент займає найбільшу частку в кредитній структурі BID, сягнувши 44%.

Агробанк	11
В'єтінбанк	16,88
В'єткомбанк	14
BIDV	15.3
Загальна галузь	15 серпня

Тим часом, у VietinBank повідомили, що його прибуток досяг і перевищив план. За оцінками, цей показник склав близько 26 300 мільярдів донгів, що на 8,7% більше, ніж у 2023 році.

За словами аналітика VPBanks, кредитний потенціал Vietinbank великий, він завжди входить до четвірки лідерів ринку. Структура кредитування позитивно змінилася в бік роздрібного бізнесу та сегментів малого та середнього бізнесу (МСП). Відновлення МСП, незважаючи на обережний настрій, все ще створює рушійну силу для попиту на капітал.

Раніше, роздрібний сегмент CTG у третьому кварталі 2024 року зріс на 11,8% порівняно з початком року, що в 1,7 раза перевищує зростання великих корпоративних клієнтів.

Не кажучи вже про те, що сегмент прямих іноземних інвестицій Vietinbank також зріс на 17,8% порівняно з початком року, що свідчить про перевагу банку над іншими банками в кредитних продуктах для прямих іноземних інвестицій та його залучення до кредитів завдяки позитивній хвилі прямих іноземних інвестицій, стверджують експерти VPBank.

Поділившись більш детально, пані Тран Тхі Хань Хіен, директор з аналізу MB Securities (MBS), зазначила, що державні банки належать до групи, яка добре управляє витратами.

«Минулого року банківська галузь мала тенденцію до скорочення кількості відділень, офісів транзакцій та банкоматів, а також до збільшення діджиталізації та онлайн-доступу. Крім того, у період 2018–2020 років багатьом банкам довелося інвестувати в основний банкінг, і зараз амортизація майже завершена», – сказала пані Хієн.

Прогноз для банківської галузі на 2025 рік: дедалі жорсткіша ситуація

За даними експертів VPBanks, чистий процентний дохід зріс у річному обчисленні завдяки більш позитивному зростанню кредитування та більш привабливим витратам на капітал (завдяки низьким процентним ставкам за депозитами).

Але якщо подивитися на чисту процентну маржу (ЧПМ), легко помітити, що конкуренція в банківській галузі ще жорсткіша, оскільки більшість із них зменшилися порівняно з тим самим періодом. «Зниження ЧПМ спостерігається як у державному, так і в приватному секторах, а не лише в приватному, як раніше», – зазначають експерти VPBanks.

Це свідчить про те, що банківська галузь може вступати в цикл насичення, оскільки процентні ставки у В'єтнамі продовжуватимуть залишатися на поточному рівні, тому для банків дуже важливо диверсифікувати свої джерела непроцентного доходу.

Однак, непроцентні доходи більшості банків минулого року зменшилися, за винятком деяких випадків, коли було зафіксовано незвичайні доходи, такі як LPB та SHB. Однією з причин є те, що ринок перехресних продажів страхування життя відновився, але не суттєво.

Прогнозуючи прибуток банківської галузі за 2025 рік, аналітична команда ACB Securities (ACBS) прогнозує зростання майже на 15% порівняно з 2024 роком. Прогнозується, що лише непроцентні доходи зростатимуть повільно на рівні 8,5% через прогноз щодо продовження труднощів у сегменті перехресних продажів страхових послуг.

Пані Хоанг В'єт Фуонг, директорка з аналізу та інвестиційного консалтингу SSI, зазначила, що на ранніх етапах економічного відновлення багато банків все ще стикаються з труднощами у врегулюванні проблемної заборгованості, а також у пошуку способів контролю заборгованості з потенційними кредитними ризиками.

Однак експерти SSI вважають, що відновлення ринку нерухомості Північного регіону дещо покращить настрої та довіру інвесторів.

«Ми очікуємо, що це поступово пошириться на південний ринок найближчим часом. У випадку, якщо ринок нерухомості відновиться швидше, ніж очікувалося, а юридичні питання будуть вирішені у 2025 році, банки з високою часткою непогашених кредитів сектору нерухомості отримають вигоду», – прогнозують експерти SSI.

Джерело: https://tuoitre.vn/nho-dau-4-ong-lon-ngan-hang-lai-khung-toi-gan-5-ti-usd-20250115185524366.htm