Який «великий гравець» лідирує в перегонах у кредитуванні нерухомості?

Кредитування нерухомості, ймовірно, продовжить зростати у другій половині року, особливо з огляду на те, що процентні ставки залишаються низькими, а також існують пільгові кредитні пакети для молоді...

Кредитування нерухомості, ймовірно, продовжить зростати у другій половині року, особливо з огляду на те, що процентні ставки залишаються низькими, а пільгові кредитні пакети для молоді впроваджуються. Однак, щоб забезпечити сталий розвиток ринку та уникнути тиску на фінансову систему, банкам необхідно посилити управління капіталом, запобігаючи перегріву зростання, що призводить до кредитних ризиків.

Кредитування нерухомості прискорюється

Фінансові звіти за другий квартал 2025 року частково розкривають яскраву картину кредитування нерухомості в банківській системі. За перші шість місяців року багато банків зафіксували позитивне зростання кредитів, яке навіть досягло двозначних показників, таких як Techcombank, MB, VPBank, HDBank, ACB , LPBank тощо.

Примітно, що Техкомбанк наразі лідирує за часткою кредитів на нерухомість, на які припадає приблизно 64,17% від загального обсягу непогашених кредитів, включаючи як корпоративних, так і індивідуальних клієнтів. Зокрема, для індивідуальних клієнтів більшість становлять кредити на купівлю житла, які становлять 72% і зросли на 24% порівняно з аналогічним періодом минулого року. Загальний обсяг кредитів на нерухомість Техкомбанку перевищив 227 450 млрд донгів до кінця другого кварталу 2025 року.

У HDBank обсяг непогашених кредитів сектору нерухомості досяг понад 83,125 млрд донгів, що на 21% більше лише за півроку. Це частина стратегії щодо збільшення кредитування на тлі ознак відновлення ринку.

Крім того, HDBank також зосередив свій капітал на будівельному секторі (60 600 млрд донгів) та традиційних секторах, таких як роздрібна торгівля та ремонт автомобілів (93 192 млрд донгів), що є значним збільшенням порівняно з початком року.

MB також зафіксував збільшення кредитування нерухомості майже на 20 трильйонів донгів, в результаті чого загальний обсяг непогашених кредитів у цьому секторі досяг 85 534 мільярдів донгів, що становить майже 10% його кредитного портфеля.

SHB – ще одне відоме ім'я, обсяг виданих кредитів на діяльність у сфері нерухомості на кінець другого кварталу сягнув 163 754 мільярдів донгів, що на 28,4% більше, ніж на початку року.

Згідно з даними Державного банку В'єтнаму, станом на 30 червня 2025 року непогашені кредити по всій системі досягли понад 17,2 мільйона мільярдів донгів, що приблизно на 10% більше, ніж на кінець 2024 року. З них кредити на нерухомість становили приблизно 3,18 мільйона мільярдів донгів, що еквівалентно 18,5% від загальної суми непогашених кредитів, що в 2,4 рази більше, ніж на кінець попереднього року. Примітно, що кредитування підприємств у сфері нерухомості досягло 1,65 мільйона мільярдів донгів, що становить 52% від загальної суми кредитів на нерухомість, демонструючи значне зростання як за швидкістю, так і за масштабами.

Аналітики прогнозують, що якщо зростання кредитування цього року досягне цільового показника в 16%, а частка непогашених кредитів на нерухомість продовжуватиме коливатися близько 20%, розмір кредиту в цьому секторі може досягти 3,8 - 3,9 трильйона донгів до кінця року.

Щоб забезпечити сталий розвиток ринку та уникнути тиску на фінансову систему, банкам необхідно посилити управління капіталом, запобігаючи тому, щоб перегріте зростання призводило до кредитних ризиків.

Кредитування нерухомості різко зросло, але все ще несе потенційні ризики.

За словами експертів, зростання кредитування нерухомості відповідає тенденції відновлення ринку, хоча відновлення не є рівномірним. Банки активно вливають капітал на тлі перезапуску багатьох проектів, покращення пропозиції та низьких процентних ставок за іпотечними кредитами.

Однак ціни на житло залишаються високими порівняно з доходами людей, що змушує багатьох вагатися позичати гроші. Це одна з перешкод, що перешкоджає значному зростанню попиту на іпотечні кредити.

Дані Державного банку В'єтнаму показують, що станом на 31 травня 2025 року обсяг непогашених кредитів на нерухомість досяг понад 1,64 трильйона донгів, що на 36% більше, ніж за аналогічний період минулого року. Примітно, що кредити, що надходять у такі сектори, як готелі, ресторани та купівля прав користування землею, зросли, тоді як кредити на будівництво та реконструкцію будинків для продажу або здачі в оренду дещо зменшилися.

З огляду на цю ситуацію, експерти рекомендують перенаправити кредитування в сегменти з реальним попитом, такі як соціальне житло та доступне житло, щоб обмежити ризик безнадійної заборгованості та спекуляцій. Водночас банки з високою часткою кредитів на нерухомість потребують ретельного контролю для забезпечення якості кредитів.

Пані Нгуєн Тхі Біч Нгок, засновниця Sen Vang Group, зазначила, що капітал зараз спрямовується переважно у три групи: житлова нерухомість поблизу транспортної інфраструктури, промислова нерухомість та проекти з чітким правовим статусом. Тим часом земельні ділянки та курортна нерухомість майже не мають доступу до кредитного капіталу.

Доктор Нгуєн Трі Х'єу прогнозує, що нерухомість та інфраструктура стануть двома основними рушіями зростання кредитування у другій половині 2025 та 2026 років. За його словами, банки надаватимуть пріоритет кредитуванню проектів, пов'язаних з громадським транспортом, таких як лінії метро, ​​кільцеві дороги та супутникові зони.

Однак пан Х'ю попередив, що якщо кредити на нерухомість становитимуть занадто велику частку, це зменшить ресурси, що виділяються на пріоритетні сектори економічного розвитку. Тому необхідно диверсифікувати кредитний портфель, суворо контролювати позики та забезпечувати безпеку капіталу.

Джерело: https://baolamdong.vn/ong-lon-nao-dang-dan-dau-cuoc-dua-cho-vay-bat-dong-san-386335.html