Резолюція 68 вперше підтверджує роль фінансового лізингу як важливого середньострокового та довгострокового рішення для приватного економічного сектору. Це розглядається як можливість «пробудити» сектор, який довгий час був занедбаним або недостатньо вивченим.

Репортер VietNamNet взяв інтерв'ю у пана Фам Суан Хое, генерального секретаря Асоціації фінансового лізингу В'єтнаму, про поточну ситуацію, можливості та рішення для розвитку цього ринку.

«Запобіжний клапан» для банківської системи

– Постанова 68 вперше включає зміст удосконалення правового коридору для діяльності з фінансового лізингу. На вашу думку, які нові можливості це відкриває для ринку?

Пан Фам Сюань Хое : Це справжній поворотний момент. Центральний уряд вперше поставив фінансовий лізинг на один рівень з іншими стратегічними кредитними інструментами – від зеленого кредитування, кредитних гарантій, фондів підтримки малих та середніх підприємств (МСП) до нових моделей залучення капіталу.

Резолюція 68 не лише підтверджує роль приватного сектору, але й вимагає завершення правового коридору, розширення переліку орендованих активів та створення умов для співпраці між фінансовими установами. Це особливо важливо для малих та середніх підприємств і домогосподарств, які часто «блокуються» перед дверима довгострокового капіталу від банків.

Якщо політику буде визначено та впроваджено синхронно, фінансовий лізинг стане «клапаном скидання тиску» для комерційної банківської системи, сприяючи зменшенню середньострокового та довгострокового тиску на капітал для економіки.

Фам Суан Хое.jpg
Пан Фам Сюань Хое: Застосовуючи той самий механізм управління, що й комерційні банки, ми ненавмисно позбавляємо найбільшої переваги фінансового лізингу.

– Але наразі борг за фінансовим лізингом становить лише близько 0,28% від загальної кредитної заборгованості в економіці, рівень проникнення в бізнес все ще дуже низький. У чому головна причина, сер?

Є три основні причини.

По-перше , кількість компаній з фінансового лізингу занадто мала, наразі їх лише 9 (8 діючих, 1 реструктуризована), тоді як міжнародна практика показує, що ця кількість зазвичай у 10 разів перевищує кількість комерційних банків. Ця кількість задовольняє лише близько 1,5% ринкового попиту.

По-друге , давні політичні роздуми «вписали» фінансовий лізинг у ту саму систему управління, що й депозитні банки, застосовуючи ті самі стандарти та процедури, що усуває гнучкість.

По-третє , суспільна обізнаність і навіть деякі управлінські агентства щодо фінансового лізингу все ще обмежені, що призводить до того, що ця послуга не використовується в повній мірі. Як наслідок, загальна непогашена заборгованість галузі наразі становить лише близько 47 000 мільярдів донгів, що занадто мало порівняно з потенціалом майже 1 мільйона підприємств та 5,2 мільйона бізнес-домогосподарств.

– Ви якось згадали про «закріплення» фінансового лізингу в тих самих рамках, що й комерційні банки. Тож які наслідки такого підходу та що потрібно змінити, щоб фінансовий лізинг міг розвиватися у своїй справжній природі?

Застосовуючи той самий механізм управління, що й комерційні банки, ми ненавмисно позбавляємо найбільшої переваги фінансового лізингу: можливості приймати вищі ризики, швидше приймати рішення та розробляти більш гнучкі продукти для малих та середніх підприємств. Нормативні акти щодо управління, ліцензування, звітності, поводження з активами... наразі чітко не розмежовують «бездепозитний» характер фінансового лізингу, що призводить до збільшення витрат на дотримання вимог, громіздких процедур та вузького портфеля продуктів.

Для змін необхідно розробити окремий закон або окремий розділ у Законі про недепозитні кредитні установи; застосовувати стандарти управління ризиками окремо від банків; розширити перелік орендованих активів, включаючи нематеріальні активи, такі як програмне забезпечення, авторські права та права на використання.

Може охопити 100-150 компаній з фінансового лізингу протягом наступних 5 років

- Закон про кредитні установи 2024 року та Циркуляр 26/2024/TT-NHNN містять багато нових пунктів, які вважаються більш відкритими. Але чому багато змістів, таких як схвалення електронного фінансового лізингу або розвиток банківських консалтингових послуг, досі не впроваджуються широко?

Найбільша причина полягає в тому, що технологічна інфраструктура та внутрішні процеси компаній не готові. Наприклад, електронне затвердження до 500 мільйонів донгів не було впроваджено, оскільки архітектура інформаційних технологій не відповідає вимогам, тоді як ліміт у 500 мільйонів є занадто низьким, щоб бути привабливим.

Щодо послуг банківського консультування або платних послуг, багато підрозділів чекають на конкретні інструкції або не одразу бачать ринкового попиту. Крім того, вимога повідомляти про клієнтів із непогашеною заборгованістю у розмірі 0,5% або більше власного капіталу створює багато процедур, що навіть змушує клієнтів неохоче користуватися послугою.

– У багатьох країнах кількість компаній з фінансового лізингу в 10 разів перевищує кількість комерційних банків, тоді як у В’єтнамі їх лише 9. На вашу думку, яке є можливим рішенням для швидкого збільшення кількості компаній у найближчі кілька років?

Перш за все, необхідно спростити умови ліцензування та заохочувати створення нових компаній як з внутрішніх джерел, так і з джерел прямих іноземних інвестицій. Юридичний капітал у розмірі 150 мільярдів донгів не є надто великою перешкодою; проблема полягає в тому, що поточний процес все ще складний. Великим корпораціям, включаючи нефінансові, слід дозволити створювати компанії загального фінансування з функціями фінансового лізингу.

Паралельно, розробка Закону про фінансовий лізинг або Закону про установи бездепозитного кредитування створить стабільні та чіткі правила гри, що залучить інвесторів. Якщо все зробити добре, ми можемо охопити 100-150 компаній протягом наступних 5 років, довівши рівень проникнення малого та середнього бізнесу до 10-15%.

– Окрім юридичних, як соціальні бар’єри та ділові звички в’єтнамських підприємств впливають на розвиток ринку? Що потрібно зробити, щоб змінити це сприйняття та звичку?

Ділова культура у В'єтнамі все ще сильно зосереджена на «володінні» активами, що призводить до того, що багато підприємств нехтують перевагами фінансового лізингу з точки зору економії капіталу та технологічних інновацій. Навіть податкові органи та органи реєстрації власності не знайомі з цією формою, що призводить до повільної або неправильної обробки документів.

Для змін потрібна потужна комунікаційна кампанія у координації з галузевими асоціаціями, банками та регуляторними органами, щоб представити переваги та процеси фінансового лізингу. Водночас, для малих і середніх підприємств повинні бути «легкі для розуміння – легкодоступні» пакети продуктів, такі як лізинг виробничих ліній, медичного обладнання, транспортних засобів з мінімальними процедурами та повний пакет послуг.

Фінансовий лізинг - цифри та міжнародне порівняння

В'єтнам: Непогашений борг становить близько 47 000 мільярдів донгів (0,28% від загальної суми непогашених кредитів); 9 компаній працюють.

Німеччина: Фінансовий лізинг становить приблизно 16% від загального обсягу корпоративних кредитів.

США: 22% загальної вартості корпоративних активів формується за рахунок фінансового лізингу.

Китай: 18% підприємств мають договори фінансового лізингу.

Японія, Корея, Тайвань (Китай): 70-80% малих і середніх підприємств використовують фінансовий лізинг для машин та обладнання.

Джерело: https://vietnamnet.vn/nen-cho-phep-cac-tap-doan-lon-thanh-lap-cong-ty-cho-thue-tai-chinh-2431902.html