Створення імпульсу для поєднання торгівлі сировинними товарами між В'єтнамом та АСЕАН

Цього ранку (19 березня) у Ханої В'єтнамська товарна біржа (MXV) організувала навчальний курс для бізнес-членів та брокерських членів MXV.

У заході взяли участь майже 200 делегатів, серед яких були експерти з усього світу , представники регіональних бірж, інвестори, брокери та трейдери компаній-членів MXV.

Зокрема, на навчальному сеансі також були присутні два представники Індонезійського агентства з регулювання торгівлі товарними ф'ючерсами (BAPPEBTI) – підрозділу, відповідального за управління та нагляд за внутрішнім ринком торгівлі товарними деривативами, та комерційний аташе Посольства Індонезії у В'єтнамі.

Це також перший випадок, коли MXV та три провідні товарні біржі регіону АСЕАН, а саме Сінгапурська товарна біржа (SGX) із Сінгапуру, Азійська товарна біржа (ACM) з Індонезії та Brusa Malaysia Derivatives (BMD) з Малайзії, зібралися та поділилися практичним досвідом у сфері торгівлі товарами та налагодження зв'язків зі світом.

Огляд заходу

Метод аналізу «зверху вниз»

На початку навчального заняття пан Нгуєн Дик Зунг, заступник генерального директора MXV, зазначив, що ця навчальна програма є щорічним заходом, метою якого є донесення знань та практичних цінностей ринку торгівлі сировинними товарами до підприємств та інвесторів на в'єтнамському ринку.

Пан Нгуєн Дик Зунг - заступник генерального директора В'єтнамської товарної біржі (MXV)

Після успіху навчальної програми «Управління ризиками портфеля деривативів» у липні 2024 року, цього року MXV продовжує впроваджувати навчальну програму «Методи аналізу ринку та розробка торгових ідей» з більш поглибленим контентом, щоб допомогти учасникам ринку покращити свої аналітичні можливості та побудувати ефективні торгові стратегії.

Пан Енді Тан - генеральний директор Inspirante Trading Solutions (ITS) вважає, що в торгівлі сировинними товарами потрібен комплексний підхід, що поєднує макроаналіз, технічний аналіз, арбітражні торгові стратегії та управління ризиками для побудови ефективного плану торгівлі сировинними товарами.

Зокрема, ITS запровадила метод аналізу «зверху вниз» (від макро- до мікро-), що означає початок зі світових економічних тенденцій, а потім заглиблення в конкретні галузі та товари. Зокрема, ITS зосереджується на вивченні важливих економічних показників, таких як зростання ВВП, інфляція, монетарна політика та геополітична напруженість, щоб прогнозувати вплив на товарний ринок.

Пан Енді Тан - генеральний директор Inspirante Trading Solutions Pte Ltd (ITS)

Наприклад, коли Федеральна резервна система США (ФРС) розпочала цикл зниження процентних ставок у вересні 2024 року через тенденцію до зниження інфляції, це призвело до ослаблення долара США, що призвело до зростання цін на товари, деноміновані в доларах США, такі як сира нафта, дорогоцінні метали та сільськогосподарська продукція.

Пан Ван ЦзуХао, аналітик ITS, також навів конкретні приклади факторів, що впливають на торгівлю залізною рудою, пшеницею та сріблом, запропонувавши тим самим розумні торговельні стратегії, щоб допомогти інвесторам у В'єтнамі краще зрозуміти зміст викладеного.

Наприклад, ринок срібла, золото та срібло тісно пов'язані. Якщо ціна на золото має тенденцію до зростання в довгостроковій перспективі, срібло також буде зростати. З точки зору промислового виробництва, срібло широко використовується в промисловому виробництві, тому економічний спад може уповільнити попит на срібло. Однак, з точки зору безпечного активу, коли ціна на золото зростає, ціна на срібло також відповідно зростатиме.

Щодо макроекономіки, пан Вань Цзухао сказав, що в нинішній ситуації дуже важко робити прогнози, особливо коли пан Дональд Трамп повертається до Білого дому. ITS також має постійно відстежувати інформацію зі ЗМІ, щоб мати змогу коригувати власні прогнози.

Для роз'яснення ринку залізної руди пан Кеннет Нг - директор з товарних ринків, цінних паперів та спеціаліст з FICC компанії SGX, надав більше інформації про ланцюжок створення вартості виробництва сталі. Наразі SGX є провідним центром торгівлі залізною рудою - сировиною для виробництва сталі - в Азії з обсягом торгівлі 5,8 мільярда тонн на рік.

Пан Кеннет Нг зазначив, що стандартний ф'ючерсний контракт на залізну руду на SGX утричі перевищує фактичний обсяг торгівлі залізною рудою, що транспортується морем. Примітно, що виробничі підприємства галузі забезпечують лише 26,3% обсягу торгівлі контрактами. Тим часом фінансові установи забезпечують 57,3% обсягу торгів завдяки їхнім вищим показникам порівняно з іншими класами активів.

Диверсифіковані інвестиційні товари для трейдерів

Обмін практичним досвідом у процесі ведення та підключення транзакцій з каучуком – продуктом, що торгується на SGX та становить 90% від загальної кількості відкритих позицій усього ринку.

Він сказав, що середній щоденний обсяг торгів ф'ючерсним контрактом на каучук TSR20 на SGX досяг близько 16 000 лотів, що відображає високий попит з боку інвесторів та виробничих підприємств.

Надання SGX ф'ючерсів та опціонів на TSR20 допомагає підприємствам хеджувати ризики, стабілізувати виробничі витрати та оптимізувати торгові стратегії.

На навчальному занятті директор з маркетингу та розвитку роздрібних клієнтів BMD, пані Естер Тіо, також ознайомила в'єтнамських трейдерів з характеристиками контрактів на пальмову олію. Наразі BMD є провідним світовим центром торгівлі пальмовою олією, на який припадає 97% ліквідності ф'ючерсів на сиру пальмову олію (FCPO).

FCPO торгується одиницями по 25 тонн за контракт, котирується в малайзійських рингітах (MYR), торгується 3 рази на день, включаючи нічну сесію, для задоволення міжнародного попиту. Ціни на FCPO часто швидко відображають світові коливання попиту та пропозиції, на які впливають такі фактори, як політика експортних податків, погода, коливання малайзійського рингіта та попит з боку Китаю та Індії.

BMD також розповіла про процес доставки сирої пальмової олії з повними системами перевірки, зберігання та доставки для забезпечення якості. Це також досвід для таких країн, як В'єтнам, у процесі побудови реальної системи транзакцій та доставки товарів.

Крім того, BMD тісно співпрацює з CME Group, пропонуючи похідні фінансові інструменти на сировинні товари, фондові індекси, валюти та дорогоцінні метали, щоб забезпечити інвесторам легкий доступ до міжнародних ринків.

Представник біржі ACM, пані Сінді Олівія – заступник директора ACM Business, представила ф'ючерсний контракт Nano Contracts, який завдяки низькому коефіцієнту маржі та невеликому розміру транзакції буде доступнішим для індивідуальних інвесторів, ніж стандартні контракти на метали на Лондонській фондовій біржі.

Наразі ACM торгує наноконтрактами з трьома типами продуктів: платиною, сріблом та бронзою. MXV є першим іноземним партнером ACM, який розгорнув цей тип контракту.

З моменту запуску Nano Contracts, контракт залучав близько 400-500 відкритих позицій на день лише на індонезійському ринку. ACM очікує, що завдяки співпраці між ACM та MXV кількість відкритих позицій від MXV становитиме близько 20% від загальної кількості відкритих позицій цієї транзакції Nano Contracts. Завдяки цьому MXV може розширити сферу своєї діяльності та підвищити привабливість ринку деривативів у В'єтнамі.

Джерело: https://congthuong.vn/tao-dong-luc-lien-ket-giao-dich-hang-hoa-giua-viet-nam-va-asean-379014.html