Позитивні сигнали від банків: капітальні витрати зменшуються, проблемна заборгованість «сповільнюється»

ANTD.VN - Джерела мобілізації капіталу з низькими відсотковими ставками допомагають банкам знизити витрати на капітал, тим самим покращуючи рентабельність чистого прибутку. Безнадійна заборгованість продовжує зростати, але частка боргу групи 2 поступово зменшується, що свідчить про сповільнення темпів формування безнадійної заборгованості.

Державний банківський сектор має низьке зростання кредитування

Компанія VNDirect Securities щойно опублікувала звіт про результати діяльності банківської галузі за третій квартал 2023 року.

Відповідно, до кінця третього кварталу 2023 року зростання кредитування в масштабах всієї системи досягне 7,0% порівняно з початком року – значно нижче, ніж 11,0% за аналогічний період минулого року, але значно зросло з 4,48% на кінець серпня 2023 року.

Державні банки Vietcombank та BIDV показали скромне зростання кредитування на 1,0% та 1,4% відповідно порівняно з попереднім кварталом, що значно нижче за середнє зростання кредитування на 2,4% серед 25 найбільших банків, що котируються на біржі. На думку експертів, слабке зростання кредитування є результатом слабкого попиту на кредити, оскільки економіка насправді не відновилася, а апетит цих банків до ризику кредитування низький.

Тим часом, деякі акціонерні комерційні банки (АТ) продемонстрували значне зростання кредитування з акцентом на кредитування корпоративних клієнтів. До них належать VPBank зі зростанням на 6,4% порівняно з попереднім кварталом, VIB – на 4,6%, LPBank – на 4,0% порівняно з попереднім кварталом.

VNDirect вважає, що в четвертому кварталі банки з великою часткою кредитів корпоративним клієнтам та великими лімітами зростання кредитів (VPBank, MB, HDBank ) збережуть свої лідируючі позиції за зростанням кредитування в галузі.

«Ми зберігаємо наш прогноз зростання кредитування на 10% у річному обчисленні на 2023 рік, що більше ніж 7,0% на кінець третього кварталу, але все ще нижче цільового показника в 14%, встановленого SBV», – йдеться у звіті.

Lãi suất huy động thấp giúp các ngân hàng giảm chi phí vốn

Низькі процентні ставки допомагають банкам знизити капітальні витрати

Низькі процентні ставки допомагають зменшити капітальні витрати

Згідно з даними, загальна чиста процентна маржа (ЧПМ) 25 банків, що котируються на біржі, зменшилася на 47 базисних пунктів до 3,32% у третьому кварталі, причому у 22 з 25 банків ЧПМ знизилася порівняно з аналогічним періодом через нижчі темпи зростання процентних ставок за кредитами, ніж темпи зростання витрат на мобілізацію для підтримки клієнтів цих банків.

Серед акціонерних комерційних банків із середньою та великою капіталізацією лише Sacombank, VIB та VietinBank змогли підтримувати стабільні або вищі чисті процентні ставки порівняно з тим самим періодом. Зокрема, VIB та VietinBank скористалися високими коефіцієнтами міжбанківського кредитування порівняно з тим самим періодом (банки мали найнижчий коефіцієнт з 2022 року) у своїй структурі капіталу, щоб зменшити капітальні витрати.

Для Sacombank відсутність тиску з боку нарахованих відсотків значно прискорила зростання чистої процентної ставки у 2023 році.

Тим часом, чиста процентна ставка банків з високим коефіцієнтом володіння корпоративними облігаціями, таких як VPBank та Techcombank, продовжувала найбільше знижуватися.

Однак, спостерігався позитивний сигнал, оскільки капітальні витрати галузі зменшилися на 33 базисні пункти порівняно з попереднім кварталом і стали першим квартальним зниженням (порівняно з попереднім кварталом) з початку 2022 року.

Це головним чином пов'язано з тим, що низьковитратні джерела фінансування починають бути ефективними, а коефіцієнт CASA зростає (з 18,1% на кінець 2 кварталу 2022 року до 18,9% на кінець 3 кварталу 2023 року).

«У четвертому кварталі ми очікуємо подальшого зниження вартості фінансування, оскільки низькопроцентні депозити становитимуть більшу частку в структурі фінансування банків (ставки за депозитами значно знизилися на 40-100 базисних пунктів за всіма термінами погашення у третьому кварталі).»

Однак, чистий показник процентної ставки може не покращитися негайно в умовах слабкого попиту на кредити, як це є зараз. Ми вважаємо, що деякі банки з високим коефіцієнтом особистих кредитів та низьким коефіцієнтом мобілізації доларів США матимуть кращі можливості для покращення чистого показника процентної ставки, ніж інші банки», – прогнозують експерти VNDirect.

У 2024 році VNDirect вважає, що чистий маржинальний показник, ймовірно, відновиться завдяки поверненню попиту на кредити разом з економічним зростанням.

Формування безнадійної заборгованості сповільнилося.

Коефіцієнт безнадійної заборгованості 25 найбільших банків, що котируються на біржі, продовжував зростати до 2,24% на кінець третього кварталу, що є найвищим рівнем з 2017 року. Однак коефіцієнт покриття безнадійної заборгованості лише незначно знизився до 94% на кінець третього кварталу порівняно з 98% на кінець другого кварталу та дорівнює кінцю 2020 року. Це свідчить про кращий буфер резервів у галузі протягом багатьох років.

Крім того, позитивним сигналом є те, що загальний відсоток боргу групи 2 (борг, що потребує уваги) знизився до 2,3% порівняно з 2,5% на кінець другого кварталу, що свідчить про уповільнення формування безнадійної заборгованості.

Однак, в контексті все ще складної економічної діяльності, експерти прогнозують, що витрати на резервування продовжуватимуть знижувати прибутки банків у наступних кварталах. Банки з високими буферами резервування (Vietcombank 270%, VietinBank 172%, BIDV 158%) зіткнуться з меншим тиском на резервування, ніж інші банки.

Посилання на джерело