Китай штовхає Samsung і SK Hynix у дилему

Samsung та SK Hynix є двома найбільшими виробниками мікросхем пам'яті у світі , а Micron посідає третє місце. Усі три компанії ведуть великий бізнес у Китаї, хоча лише дві південнокорейські компанії мають там виробничі потужності.

21 травня Пекін оголосив, що Micron не пройшла оцінку безпеки, і заборонив операторам критично важливої інфраструктури купувати продукцію американської компанії.

Хоча Micron є об'єктом пильної уваги Китаю, Samsung та SK Hynix також опинилися між двома наддержавами. Минулого місяця США звернулися до Сеула із закликом до виробників чіпів не заповнювати порожнечу, що залишилася після заборони Micron.

Micron — перша велика американська компанія з виробництва мікросхем, яку заборонив Китай. (Фото: Reuters)

Незважаючи на політичну напруженість, деякі аналітики розглядають невигідні умови Micron як явну бізнес-можливість для Samsung та SK Hynix. Старший аналітик Лі Син Ву з Eugene Investment and Securities заявив, що два корейські виробники чіпів перебувають у хорошому становищі.

За словами аналітика Sanford C. Bernstein Марка Лі, у найгіршому випадку Micron втратить близько 11% свого доходу через заборону. Однак це навряд чи станеться, і втрати становитимуть лише кілька відсотків.

Хоча Лі погоджується з тим, що Китай має можливість звернутися до південнокорейських компаній щодо постачання мікросхем пам'яті, він не впевнений, чи вони готові на це.

«Оскільки вітчизняні постачальники не можуть конкурувати за потужностями та технологіями, Китаю знадобляться Samsung, SK Hynix, Kioxia, Western Digital або іноземні постачальники, щоб замінити Micron. Однак усі вони походять від союзників США та залежать від обладнання, закупленого у США. Ми вважаємо, що ймовірність того, що вони ігноруватимуть тиск США та скористаються забороною Micron для завоювання частки ринку в Китаї, досить низька», – сказав пан Лі.

22 травня Міністерство закордонних справ Китаю висловило свою незгоду з будь-якими спробами перешкодити південнокорейським виробникам чіпів продавати свою продукцію країні. Пекін заявив, що заборона на експорт «серйозно порушує принципи ринкової економіки, міжнародної економіки та правил торгівлі, а також підриває стабільність світового виробництва та ланцюгів поставок», – заявив речник Мао Нін.

Ще одним фактором, який слід враховувати, є загальна ситуація на ринку мікросхем пам'яті. Брейді Ван, аналітик напівпровідників дослідницької фірми Counterpoint , прогнозує, що заборона на продукцію Micron у Китаї матиме лише обмежений вплив на світовий ринок, включаючи внутрішніх споживачів, оскільки загальний ринок продовжує боротися з надлишком пропозиції на тлі уповільнення економіки.

За його словами, якщо заборона триватиме довго – 2, 3 роки або більше – корейські конкуренти тільки виграють. Однак наразі нічого невідомо.

За даними дослідницької фірми TrendForce , в останньому кварталі 2022 року Samsung та SK Hynix очолили ринок DRAM з частками ринку 40,7% та 28,8% відповідно. Micron з 26,4% посіла третє місце. Чіпи DRAM використовуються в усьому, від телевізорів до смартфонів, але вони є товарами широкого вжитку та схильні до коливань цін.

Samsung має завод з виробництва NAND-чіпів у Сіані та завод з виробництва серверних частин у Сучжоу, тоді як SK Hynix має завод з виробництва DRAM-чіпів у Усі та завод з виробництва NAND у Даляні. Обидві компанії отримали від уряду США дозвіл на продовження поставок обладнання для виробництва мікросхем на китайські заводи.

У відповідь Nikkei , Micron заявила, що отримала повідомлення про завершення розслідування від китайського уряду. Компанія продовжить переговори з владою.

Пекін розпочав розслідування щодо Micron у березні після того, як США підписали угоди з Японією та Нідерландами – двома головними світовими постачальниками інструментів для виробництва мікросхем – про обмеження експорту до Китаю. Micron здійснює більшу частину свого виробництва за межами материкового Китаю, хоча має лінії збірки модулів та компонентів, а також випробувальний завод у Сіані. Клієнти в Китаї та Гонконзі забезпечують 16% доходу Micron за 2022 рік.

Американський виробник чіпів висловився про ризики технологічного конфлікту між США та Китаєм, зокрема про зростання конкуренції з боку китайських конкурентів. У своєму звіті компанія навіть попередила, що їй можуть заборонити доступ до найбільшого ринку світу.

(За даними Nikkei)

Джерело