وی سی سی آئی نے 30 فیصد پر سود کے اخراجات کی حد کو کنٹرول کرنے کے ضابطے میں ترمیم کرنے کی تجویز پر تبصرہ کیا

ویتنام کی فیڈریشن آف کامرس اینڈ انڈسٹری (VCCI) نے متعلقہ فریق کے لین دین کے ساتھ کاروباری اداروں کے لیے ٹیکس کے انتظام سے متعلق فرمان 132/2020/ND-CP میں ترمیم اور اس کی تکمیل کی تجویز پر رائے طلب کرنے پر وزارت خزانہ کے آفیشل ڈسپیچ کو تحریری طور پر جواب دیا ہے۔

بینکوں اور صارفین کے درمیان تعلقات اور سود کے اخراجات

حکم نامہ 132 کا آرٹیکل 5.2.d یہ بتاتا ہے کہ متعلقہ فریقوں میں ایسے معاملات شامل ہوتے ہیں جہاں بینک کاروباری اداروں کو قرض دیتے ہیں اگر قرض 25% سرمائے کی شراکت سے ہو اور قرض لینے والے انٹرپرائز کے درمیانی اور طویل مدتی قرض کے 50% سے زیادہ ہو۔ بہت سے ویتنامی ادارے، خاص طور پر جو انفراسٹرکچر اور صنعتی پیداوار کے شعبے میں ہیں، درمیانی اور طویل مدتی بینک قرضوں کے زیادہ تناسب کی وجہ سے اس معاملے میں آتے ہیں۔ اس صورت میں، ان انٹرپرائزز اور بینکوں کو متعلقہ فریق سمجھا جاتا ہے اور انہیں حکمنامہ 132 کا اطلاق کرنا ہوگا۔

حکم نامہ 132 کا آرٹیکل 16.3.a یہ بتاتا ہے کہ متعلقہ فریقوں کے سود کا خرچ انٹرپرائز کے EBITDA کے 30% سے زیادہ نہیں ہونا چاہیے۔ یہ شق 30% کی ایک مقررہ شرح عائد کرتی ہے بغیر کاروباری اداروں کو اس اخراجات کو بازو کی لمبائی کے اصول کے مطابق ثابت کرنے کی اجازت دیے جیسا کہ دیگر قسم کے لین دین کے ساتھ۔ دوسرے لفظوں میں، یہاں تک کہ ان صورتوں میں بھی جہاں انٹرپرائز کے پاس عام مارکیٹ کی سطح کے مقابلے میں مکمل طور پر عام سود کے اخراجات ہیں اور فریقین منافع کی منتقلی کے لیے شرح سود کو اوپر یا نیچے کرنے کے کوئی آثار نہیں دکھاتے ہیں، ٹیکس کا حساب لگاتے وقت معقول اخراجات کو ریکارڈ نہیں کیا جا سکتا۔

2022 کے آخر اور 2023 کے اوائل میں، میکرو اکنامک اتار چڑھاو کی وجہ سے، مارکیٹ میں شرح سود میں تیزی سے اضافہ ہوا۔ اس کی وجہ سے بہت سے کاروباروں کے سود کے اخراجات 30% سے زیادہ بڑھ گئے۔ کاروباری اداروں کو اب بھی 30% سے زیادہ سود کے اخراجات کے لیے بینک کو ادائیگی کرنی ہوتی ہے، لیکن ٹیکس کا حساب لگاتے وقت اسے قابل کٹوتی نہیں سمجھا جاتا ہے۔ بہت سے کاروباروں نے VCCI کو اطلاع دی کہ انہیں بینکوں کو ادا کیے جانے والے سود کے اخراجات میں تیزی سے اضافے کی وجہ سے بڑے نقصان کا سامنا کرنا پڑا، لیکن پھر بھی انہیں ریاست کو کارپوریٹ انکم ٹیکس ادا کرنا پڑا۔

جمع کرانے میں، وزارت خزانہ نے آرٹیکل 5.2.d میں ترمیم کرنے کی تجویز پیش کی جس میں منسلک تعلقات کے تعین کو چھوڑ دیا جائے جب کریڈٹ ادارہ قرض لینے والے ادارے میں انتظام، کنٹرول، سرمائے کی شراکت یا سرمایہ کاری میں حصہ نہیں لیتا ہے یا اس کا مشترکہ طور پر انتظام، کنٹرول یا سرمایہ کسی دوسرے فریق کے ذریعے نہیں دیا جاتا ہے)۔ یہ ترمیم آرٹیکل 5.1 سے مطابقت رکھتی ہے تاکہ الحاق شدہ تعلقات کی نوعیت کو مزید واضح طور پر بیان کیا جا سکے اور اوپر ظاہر کی گئی خامیوں کو دور کرنے میں مدد ملے گی۔

تاہم، یہ طریقہ تمام معاملات کو حل نہیں کرے گا. اس صورت میں جہاں دونوں فریقین، بینک اور قرض لینے والے ادارے کے درمیان انتظام، کنٹرول، اور سرمائے کی شراکت کا رشتہ ہے، لیکن عام مارکیٹ کی سطح کے مطابق سود کی شرح کے ساتھ قرض کا لین دین پھر بھی 30% کی حد سے کنٹرول کیا جائے گا۔ یہ واقعی Decree 132 کے بنیادی ہدف سے مطابقت نہیں رکھتا، جو کہ منتقلی کی قیمتوں کو روکنا ہے۔ مندرجہ بالا صورت میں، دونوں فریقوں نے ٹرانسفر پرائسنگ کے مقصد کے لیے سود کی شرح (قرض کے لین دین کی قیمت) میں کوئی تبدیلی نہیں کی، لیکن یہ لین دین پھر بھی آزاد لین دین (بازو کی لمبائی) کے اصول پر عمل پیرا ہے۔ آزاد لین دین کے اصول کو پورا کرنے والے لین دین میں 30% سے زیادہ سود کے اخراجات کا حساب نہ لگانا غیر معقول ہے۔

لہذا، یہ سفارش کی جاتی ہے کہ مسودہ تیار کرنے والی ایجنسی ڈیکری 132 کے آرٹیکل 16.3 میں ترمیم کرنے پر غور کرے تاکہ کاروباری اداروں کو یہ ثابت کرنے کی اجازت دی جائے کہ ان کے قرض دینے والے لین دین آزاد لین دین کے اصول کے مطابق ہیں تاکہ دیگر قرض دینے والے لین دین اور/یا مارکیٹ میں شرح سود کی سطح کے ساتھ موازنہ کرنے کے لیے دستاویزات کا اعلان اور مرتب کیا جا سکے۔ اگر یہ لین دین آزادانہ لین دین کے اصول کے مطابق ہے تو، انٹرپرائز تمام قابل ٹیکس اخراجات کو منہا کرنے کا حقدار ہے، چاہے ایسے اخراجات EBITDA کے 30% سے زیادہ ہوں۔ وی سی سی آئی کی تحقیق کے مطابق دنیا کے کچھ ممالک بھی اس اصول کو لاگو کرتے ہیں۔

مؤثر تاریخ

جیسا کہ اوپر تجزیہ کیا گیا ہے، 2022 کے آخر اور 2023 کے آغاز میں مارکیٹ میں سود کی شرحوں میں تیزی سے اضافہ نے بہت سے کاروباروں کو 2022 اور 2023 کے ٹیکس حساب کی مدت میں مشکلات کا سامنا کرنا پڑا ہے۔ لہذا، اگر ترمیم شدہ ضوابط حکم نامے پر دستخط ہونے کے بعد نافذ العمل ہوتے ہیں، تو مذکورہ بالا کاروباری اداروں کو اب بھی ٹیکس عائد کرنے کا پابند کیا جائے گا۔

VCCI نے تجویز پیش کی کہ مسودہ تیار کرنے والی ایجنسی دستاویز کے سابقہ اثر کا مطالعہ کرے اور اسے 2022 کے ٹیکس کی مدت سے لاگو کرنے کی اجازت دے۔ یہ سابقہ اثر کی فراہمی قانونی دستاویزات کے اعلان کے قانون کی خلاف ورزی نہیں کرتی ہے کیونکہ یہ کاروباروں اور لوگوں کے لیے نئی یا بھاری ذمہ داریاں پیدا نہیں کرتی ہے۔

گھریلو لین دین پر سود کے اخراجات کی حد سے متعلق ضوابط کا اطلاق، ٹیکس کی شرح میں کوئی فرق نہیں ہے۔

حکم نامہ 132 کا آرٹیکل 19.1 ان معاملات کے لیے ٹرانسفر پرائسنگ دستاویزات کا اعلان کرنے اور تیار کرنے کی ذمہ داری سے مستثنیٰ ہے جہاں متعلقہ فریق صرف ویتنام میں انکم ٹیکس ادا کرتے ہیں اور ٹیکس کی شرحوں میں کوئی فرق نہیں ہے۔ یہ فراہمی معقول ہے کیونکہ ٹیکس کی شرحوں میں فرق کے بغیر دو گھریلو کاروباری اداروں کے درمیان قیمتوں کی منتقلی کے لیے زیادہ ترغیب نہیں ہے۔ تاہم، آرٹیکل 19.1 کا اطلاق فرمان کے آرٹیکل 16.3.a میں بیان کردہ سود کے اخراجات کی حد پر نہیں ہوتا ہے۔ دوسرے لفظوں میں، ایسے معاملات میں جہاں ٹیکس کی شرح میں کوئی فرق نہ ہونے کے دو گھریلو ملحق ادارے ایک دوسرے کے ساتھ کاروبار کرتے ہیں، دیگر لین دین فرمان 132 کے پابند نہیں ہیں، لیکن قرض دینے کا لین دین سود کے اخراجات کی حد سے مشروط ہے۔

آرٹیکل 16.3 میں خالصتاً گھریلو لین دین کے لیے قرض لینے کے اخراجات پر پابندی کا قیاس کیا گیا ہے کہ اس کا مقصد کاروباری اداروں کی "پتلی سرمائے" کی صورت حال کا مقابلہ کرنا ہے۔ پتلے سرمائے کو محدود کرنے سے مالی تحفظ کو یقینی بنانے میں مدد ملتی ہے، ایسی صورت حال سے گریز کرتے ہوئے جہاں بڑے ادارے بہت زیادہ قرض لیتے ہیں، حفاظتی تناسب کو یقینی نہیں بناتے ہیں اور غیر متوقع اتار چڑھاو ہونے پر آسانی سے لیکویڈیٹی کے نقصان کا باعث بنتے ہیں۔ تاہم، یہ ضابطہ معقولیت کو یقینی نہیں بناتا، جس کی وجہ سے ویتنامی اداروں، خاص طور پر بڑے کاروباری اداروں پر بہت سے منفی اثرات مرتب ہوتے ہیں، خاص طور پر درج ذیل ہیں۔

سب سے پہلے، ویتنام میں "پتلے سرمائے" کی صورت حال واقع ہو رہی ہے، لیکن ترقی پذیر ممالک میں صنعت کاری کے نئے مرحلے میں یہ عام اور ضروری ہے۔

ابتدائی صنعتی ممالک میں ترقی کے محرکات تکنیکی ترقی پر بہت زیادہ انحصار کرتے ہیں۔ ترقی کا یہ ماڈل زیادہ رسک والا ہے، لہذا کاروبار اکثر حصص جاری کرنے (ایکوئٹی بنانے) کے ذریعے خطرات بانٹنے کی کوشش کرتے ہیں۔ ان ممالک میں مالیاتی منڈیوں کی شفافیت بھی سرمایہ کاروں کو حصص خریدنے اور کاروبار کے ساتھ خطرات بانٹنے پر آمادہ کرتی ہے۔ لہذا، ترقی یافتہ، ابتدائی صنعتی ممالک میں کاروبار کے سرمائے کی ساخت میں اکثر ایکویٹی کا تناسب زیادہ ہوتا ہے اور قرض کا سرمایہ کم ہوتا ہے۔ اس کے برعکس، ترقی پذیر، دیر سے صنعتی ممالک میں، ترقی کے ڈرائیور سرمایہ جمع کرنے اور زیادہ لچکدار انتظام کی بنیاد پر مصنوعات کی لاگت کو کم کرنے کی صلاحیت پر بہت زیادہ انحصار کرتے ہیں۔ ایسا کرنے کے لیے، کاروباری اداروں کو کارپوریٹ گورننس کی صلاحیت کو بڑھانے کے لیے قرضوں اور قرض دہندگان کی مدد پر بہت زیادہ انحصار کرنا چاہیے، جس سے اخراجات کو کم کرنے میں مدد ملتی ہے۔ مالیاتی منڈیوں میں شفافیت کی کمی کے ساتھ ساتھ، دیر سے صنعتی ممالک میں فرم ابتدائی صنعتی ممالک کی فرموں کے مقابلے قرض کے سرمائے پر زیادہ انحصار کرتی ہیں۔

ویتنام صنعت کاری کے عمل میں ایک ملک ہے۔ ویتنام کے بنیادی ڈھانچے اور صنعتی پیداوار کے شعبوں میں کاروباری ادارے بین الاقوامی مارکیٹ میں مقابلہ کرنے کے لیے لاگت کو کم کرنے کی کوشش کر رہے ہیں۔ ملک کی صنعت کاری کے عمل کو تیز کرنے کے لیے ویتنامی اداروں کے لیے ملکی بینکوں کے قرضوں پر انحصار کرنا ناگزیر اور ضروری ہے۔ لہذا، ویتنام کے تناظر میں ترقی یافتہ ممالک کے اینٹی تھن کیپٹل رولز کے اطلاق پر زیادہ احتیاط سے غور کرنے کی ضرورت ہے۔

دوسرا، قرض لینے کے اخراجات کو محدود کرنے کا ضابطہ گھریلو اقتصادی گروپوں کی تشکیل پر منفی اثر ڈالتا ہے۔ یہ اثر نجی اقتصادی ترقی پر سنٹرل ایگزیکٹو کمیٹی کی 2017 میں قرارداد 10-NQ/TW کی پالیسی کے خلاف ہے۔ قرارداد میں واضح طور پر رہنمائی کے نقطہ نظر کو بیان کیا گیا ہے کہ "کثیر ملکیت والے نجی اقتصادی گروپوں کی تشکیل کی حوصلہ افزائی اور ریاستی ملکیتی اقتصادی گروپوں میں نجی سرمائے کی شراکت، جو علاقائی اور عالمی پیداواری نیٹ ورکس اور ویلیو چینز میں حصہ لینے کے اہل ہیں۔"

اس طرح کا ضابطہ نجی اقتصادی گروپوں کی تشکیل پر منفی اثر ڈالے گا اور ساتھ ہی نجی اقتصادی گروپوں کو پرخطر شعبوں میں سرمایہ کاری کرنے کی ترغیب دے گا۔ عام طور پر، جب کوئی گروپ کسی خطرناک فیلڈ میں سرمایہ کاری کرنا چاہتا ہے جیسے کہ بڑے پیمانے پر پروڈکشن پروجیکٹ، گروپ کی پیرنٹ کمپنی بینک سے قرض لے گی اور پھر ماتحت ادارے کو قرض دے گی۔ یہ ایک منسلک لین دین ہے اور سود کے اخراجات کی حد کے ضابطے سے متاثر ہوتا ہے۔

ان وجوہات کی بناء پر، یہ سفارش کی جاتی ہے کہ مسودہ تیار کرنے والی ایجنسی آرٹیکل 16.3 اور آرٹیکل 19.1 میں ایک ہی ٹیکس کی شرح کے ساتھ گھریلو اداروں کے درمیان متعلقہ لین دین کے لیے سود کے اخراجات کو محدود کرنے کی شرائط کو پورا کرنے کی ذمہ داری سے مستثنیٰ ہونے کی سمت میں ترمیم کرے۔

اس سے قبل، ہو چی منہ سٹی رئیل اسٹیٹ ایسوسی ایشن (HOREA) نے وزارت خزانہ اور وزیر اعظم کو 30 فیصد کی حد کو ہٹانے کے لیے حکمنامہ 132 میں ترمیم کرنے کی تجویز پیش کی تھی کیونکہ اس کا خیال تھا کہ یہ ضابطہ غیر معقول ہے اور اس نے کاروباری اداروں کی سرمایہ کاری، پیداوار اور کاروباری سرگرمیوں کی تصویر کو ایمانداری اور فوری طور پر ظاہر نہیں کیا ہے۔

HoREA نے کہا کہ اس کے ساتھ، یہ ان کاروباروں کے جائز اور قانونی مفادات کو نقصان پہنچا سکتا ہے جو ایمانداری، سچائی اور قانون کی تعمیل کرتے ہیں۔

اس کے علاوہ، اس ایسوسی ایشن نے حکم نامہ 132 کی شق 3، آرٹیکل 16 میں ترمیم اور اس کی تکمیل کی تجویز پیش کی کہ صرف متعلقہ فریق لین دین کے ساتھ غیر ملکی اداروں پر لاگو کیا جائے اور عالمی کم از کم ٹیکس کا اطلاق نہ کیا جائے، متعلقہ فریق لین دین والے گھریلو اداروں پر لاگو نہ کیا جائے۔

ٹی ایم

ماخذ