إزالة غرفة الائتمان - الفرص والتحديات تسير جنبًا إلى جنب بالنسبة...

يُعدّ إلغاء حيز الائتمان خطوة إصلاحية فعّالة في الإدارة النقدية، إذ يُسهم في تحرير موارد الائتمان وتخفيف ضغط تدفقات رأس المال في الاقتصاد. ومع ذلك،...

يُعدّ إلغاء حيز الائتمان خطوة إصلاحية فعّالة في الإدارة النقدية، إذ يُسهم في تحرير موارد الائتمان وتخفيف اختناقات تدفقات رأس المال في الاقتصاد . ومع ذلك، فإلى جانب البنوك التي تستفيد استفادة كبيرة، هناك أيضًا العديد من مؤسسات الائتمان التي قد تواجه تحديات إذا لم تكن لديها القدرة الكافية على إدارة المخاطر، ولم تكن جودة الأصول مضمونة.

وبناءً على ذلك، استخدم البنك المركزي في السنوات الأخيرة أداة "غرفة الائتمان" للتحكم في إجمالي الأموال التي تُضخ في الاقتصاد، وضمان استقرار الاقتصاد الكلي، والسيطرة على التضخم. ومع ذلك، في سياق دخول الاقتصاد الفيتنامي مرحلة إعادة هيكلة قوية، تتطلب تعبئةً وتخصيصًا فعالين للموارد، تُعتبر دراسة إزالة غرفة الائتمان خطوةً ضروريةً تُسهم في تحرير الموارد وزيادة القدرة التنافسية للنظام المصرفي. وصرح الدكتور كان فان لوك، الخبير المالي، قائلاً: "إن إزالة غرفة الائتمان خطوةٌ كبيرةٌ إلى الأمام، تُساعد على عمل آلية السوق بكفاءةٍ أكبر. وفي ذلك الوقت، سيُتاح لأي بنك يتمتع بقدرةٍ جيدةٍ على الحوكمة وإدارةٍ فعّالةٍ للمخاطر زيادة نمو الائتمان وفقًا للاحتياجات الفعلية".

وحذر الدكتور نجوين تري هيو: "إن إزالة غرفة الائتمان أمر ضروري، ولكن إذا لم يكن ذلك مصحوبًا برقابة وعقوبات قوية بما فيه الكفاية، فقد تزداد المخاطر النظامية، خاصة عندما تسعى بعض البنوك الصغيرة إلى تحقيق الأرباح وتخفف من السيطرة على المخاطر".

وبناءً على ذلك، سيؤثر إلغاء مساحة الائتمان على السوق والمنافسة المصرفية. وبشكل عام، يمكن أن يُحدث إلغاء مساحة الائتمان تمييزًا واضحًا بين البنوك، وتحديدًا:

توضيح

في هذه الأثناء، ستزداد البنوك القوية قوةً، فعندما تتحرر من قيودها، ستتمكن المجموعة المصرفية الكبرى من توسيع نطاق الائتمان بسرعة، وزيادة حصتها السوقية، وجذب العملاء بشكل أفضل. في هذه الأثناء، تُجبر البنوك الضعيفة على إعادة الهيكلة. وإذا لم تُحسّن قدرتها على إدارة المخاطر، وتزيد رأس مالها، وتُخفّض ديونها المعدومة، فسيتم "إقصاء" المجموعة المصرفية الضعيفة تدريجيًا من السوق. والجدير بالذكر أنه إذا فُقدت هذه المساحة، فستضطر البنوك إلى التنافس على جودة الخدمة، والتكنولوجيا، وأسعار الفائدة الجذابة لجذب العملاء - وهذا سيفيد المقترضين جزئيًا.

إزالة مساحة الائتمان للبنوك المستفيدة

وبناءً على ذلك، من خلال "تحرير" حيز الائتمان، ستتاح للبنوك الكبيرة، السليمة، وذات الحوكمة الجيدة، فرصة مواصلة تحقيق النجاح لأنها لم تعد "مقيدة". وعلى وجه الخصوص، تُعتبر البنوك ذات رأس المال الكبير والأسس المالية المتينة والجودة الائتمانية العالية أول المستفيدين من إزالة حيز الائتمان. فعندما تتحرر هذه البنوك من قيود النمو، ستتمكن من تحقيق أقصى استفادة من إمكانات رأس مالها وقاعدة عملائها وشبكتها لتوسيع نطاق الإقراض.

وبحسب السيد نجوين كوانج ثوان - رئيس مجلس إدارة مجموعة فيين جروب، فإن "إزالة غرفة الائتمان ستكون بمثابة حافز لمساعدة البنوك الرائدة مثل فيتكومبانك، وBIDV ، وفيتينبانك، وفيب، وتيكومبانك، ... على النمو بشكل أقوى، وفي الوقت نفسه إجبار البنوك الصغيرة على الإصلاح إذا أرادت المنافسة".

عادةً ما يكون بنك فيتكوم بنك من بين البنوك الأربعة الكبرى، ويحتل دائمًا مكانةً ضمن المجموعة التي تمنح أعلى سقف ائتماني سنويًا. بفضل قاعدة رأس ماله القوية، وانخفاض نسبة الديون المعدومة، وجودة عملائه، سيحظى بنك فيتكوم بنك بمساحة أكبر لنمو الائتمان عندما تكون آلية التمويل أكثر انفتاحًا.

أو بنك آخر هو Techcombank، المعروف بعمليات البيع بالتجزئة القوية والنظم البيئية للشركات الكبيرة مثل Vingroup وMasan... إذا تم منح Techcombank الاستقلالية للنمو، فيمكنه تعزيز تدفقات رأس المال بشكل أسرع إلى هذا النظام البيئي.

هناك أيضًا أسماء أخرى مثل VIB وHDBank وBIDV: تتمتع هذه البنوك بقدرة مالية جيدة، ومساحة كبيرة لنمو الائتمان، ونفذت التحول الرقمي وتطبيق التكنولوجيا بشكل جيد - وهذا أحد المعايير المهمة في تسجيل إدارة الائتمان.

وفقًا للسيد نجوين كوك هونغ، الأمين العام لاتحاد بنوك فيتنام (VNBA)، "في حال عدم وجود آلية لتخصيص المساحات الإدارية، فإن أي بنك يُحسن إدارة المخاطر، ويتمتع بقدرة مالية كافية، ويُلبي معايير بازل II/III، ولديه نسبة ديون معدومة منخفضة... يمكنه زيادة نمو الائتمان بشكل استباقي تمامًا، مما يُعزز ميزة تنافسية. أُقدّر بشدة بنوكًا مثل فيتكوم بنك، فهي وحدات تلتزم دائمًا بمعايير عالية وتتمتع بكفاءة أعمال عالية."

تحديات كبيرة تواجه البنوك الضعيفة، الديون المعدومة المرتفعة، الرقابة الخاصة، قاعدة العملاء الضئيلة

على الرغم من أن رفع سقف الائتمان يُعدّ دفعة قوية للقطاع المصرفي، إلا أن البنوك ليست جميعها مستعدة لدخول السوق وفقًا لآليات السوق. ويخشى العديد من الخبراء والمستثمرين المؤسسيين من أن بعض البنوك التي تعاني من ضعف رأس المال أو إدارة المخاطر أو التي تخضع لإشراف خاص لن تتمكن من اغتنام الفرص، بل قد تُعرّض نفسها لمزيد من المخاطر، مما يؤدي إلى تكتلها أو إجبارها على إعادة الهيكلة.

بناءً على ذلك، وفي ظل التوقعات المتفائلة، تُعتبر البنوك ذات رأس المال الكبير والأسس المالية المتينة والجودة الائتمانية العالية أول المستفيدين من إزالة حيز الائتمان. على العكس من ذلك، ستواجه بعض البنوك ذات جودة الأصول الضعيفة ونسبة الديون المعدومة المرتفعة، والخاضعة لرقابة خاصة أو التي تمر بمرحلة إعادة هيكلة، صعوبات في نمو الائتمان عند إزالة آلية حيز الائتمان.

السيد نجوين دوك ترونغ - محلل في مركز VDSC: "عندما لا يخصص بنك الدولة مساحة ائتمانية كافية، لن تجد البنوك الضعيفة "طوق نجاة" عندما تحتاج إلى زيادة قروضها القائمة. لن يحميها السوق بعد الآن، بل سيجبرها على الكشف عن قدرتها الفعلية. إنه اختبار حياة أو موت. "البنوك الخاضعة لإشراف خاص أو التي تمر بعملية إعادة هيكلة، مثل بنك SCB، ستظل تعاني من قيود في نموها، لأنها لا تستوفي معايير الحوكمة ورأس المال والشفافية التي يجب أن يثق بها بنك الدولة."

وفقًا لمدير الاستثمار في صندوق استثمار أجنبي في مدينة هو تشي منه: "لا تزال بنوك مثل بنك بي جي، وفيتا بنك، وسايغون بنك تعاني من نقص رأس المال، وتفتقر إلى نظام بيئي واضح، كما أن مستوى التحول الرقمي يكاد يكون خارج المنافسة. إذا لم تتمكن من الاندماج مع البنوك الكبرى، أخشى أنها ستفقد حصتها السوقية تدريجيًا".

وبناءً على ذلك، فإن إزالة هامش الائتمان لا يُساعد هذه البنوك على النمو بحرية، نظرًا لمحدودية قدرتها المالية ومخاطرها العالية. أما البنوك ذات نسب كفاية رأس المال المنخفضة (CAR)، مثل PGBank وVietABank وNam A Bank وOCB...، فتقترب نسب كفاية رأس المال فيها من الحد الأدنى. وفي الوقت نفسه، تخضع هذه البنوك للتفتيش والمراقبة الدقيقة لرصد أي مخالفات للوائح. والجدير بالذكر أن بعض البنوك التي تُثبت مخالفتها لمعايير الإقراض أو الملكية المشتركة أو ظهور علامات تلاعب، ستخضع لمراقبة خاصة، ولن تُمنح أسهمًا "متداولة بحرية" وفقًا لقواعد السوق.

صرح السيد فام شوان هو، نائب المدير السابق لمعهد استراتيجية البنوك، قائلاً: "من المقلق للغاية أن تسعى بنوكٌ إلى تحقيق نمو ائتماني بأي ثمن بعد إزالة هذا المجال، لكنها تفتقر إلى القدرة على التحكم في المخاطر. من بينها، العديد من البنوك الصغيرة التي تعاني من ارتفاع أسعار الفائدة على القروض العقارية، وديون معدومة محتملة كبيرة، وتخضع لسيطرة مجموعة من المساهمين المتلاعبين". وأضاف: "لا ينبغي ترخيص البنوك ذات نسب الائتمان/التعبئة المرتفعة بشكل غير عادي، وانخفاض كفاية رأس المال، والتي لم تطبق اتفاقية بازل 2 بالكامل، للنمو بقوة حتى بعد إزالة هذا المجال. ستواجه هذه البنوك صعوبات ليس فقط من اللوائح التنظيمية، ولكن أيضًا من السوق والمستثمرين".

بناءً على ذلك، ورغم ضرورة إزالة الحواجز الائتمانية، إلا أنه لضمان فعالية هذه السياسة وتجنب عواقبها، من الضروري التركيز على تعزيز مراقبة جودة الائتمان بشكل أكثر صرامة من أي وقت مضى؛ وتعزيز الرقابة وفقًا لمعايير كمية وعامة، مثل الديون المعدومة، ونسبة كفاية رأس المال، ونسبة القروض إلى الودائع، والربحية، والقدرة على إدارة المخاطر، وغيرها، لتكون أساسًا للتفتيش والإشراف والرقابة. ولا سيما مسألة الشفافية والحد من التلاعب والملكية المشتركة في مؤسسات الائتمان.

وبالتالي، يُعدّ إلغاء حيز الائتمان نقطة تحول رئيسية في السياسات، مما يمهد الطريق أمام مؤسسات الائتمان للعمل وفقًا لآليات السوق. ومع ذلك، فإن البنوك السليمة ذات الأسس المالية والحوكمة الجيدة هي وحدها القادرة على اغتنام هذه الفرصة لتحقيق اختراق. على العكس من ذلك، ستواجه البنوك الضعيفة ضغوطًا للإصلاح وتحسين القدرة الاستيعابية أو الاندماج والتوحيد إذا أرادت البقاء.

المصدر: https://baolamdong.vn/bo-room-tin-dung-co-hoi-va-thach-thuc-song-hanh-doi-voi-cac-ngan-hang-381970.html