هل ستشكل عملة دول البريكس تحدياً للدولار الأمريكي؟

مع تصاعد التوترات مع الولايات المتحدة، هل تستعد الاقتصادات الناشئة الرائدة في العالم، وهي مجموعة البريكس (البرازيل وروسيا والهند والصين وجنوب إفريقيا)، لتوجيه ضربة قوية لهيمنة الدولار الأمريكي؟

هل تستوفي مجموعة البريكس المعايير اللازمة لإنشاء عملة عالمية، قابلة للمقارنة مع العملة الأمريكية؟

من الممكن الإعلان عن اتفاقية مالية جديدة، يُعتقد أنها قادرة على التحول إلى عملة مشتركة لدول البريكس مدعومة بالذهب، في وقت مبكر من شهر أغسطس في قمة البريكس في جنوب إفريقيا.

عملة موحدة لدول البريكس؟

يرى المحللون أنه لا ينبغي للمستثمرين أن يتوقعوا تخلي الصين أو أي قوة عظمى أخرى عن الدولار الأمريكي في التجارة الدولية فوراً. ويعود ذلك إلى أنه حتى الآن لم يظهر أي منافس محتمل مؤهل ليحل محل الدولار الأمريكي بشكل فوري.

صرحت ليزلي ماسدورب، نائبة رئيس بنك التنمية الجديد (BIRCS): "سيستغرق الأمر وقتاً طويلاً جداً لتطوير عملة يمكنها أن تحل محل العملة السابقة، ربما على المدى المتوسط، أو المدى الطويل، أو حتى لفترة أطول...".

مع ذلك، فإن التوجه نحو التخلي عن الدولار ليس ضرباً من الخيال، بل هو واقع ملموس، إذ يشير الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي إلى انخفاض احتياطياته من النقد الأجنبي بشكل مطرد في السنوات الأخيرة.

في الآونة الأخيرة، تزايدت الدعوات بين الدول لإجراء معاملات بعملات أخرى غير الدولار الأمريكي، وذلك بسبب الاضطرابات الاقتصادية الناجمة عن العقوبات الأمريكية والغربية المفروضة على روسيا. وعلى وجه الخصوص، ولتجنب العقوبات، لم يكن أمام روسيا خيار سوى تحدي النظام المالي الذي يهيمن عليه الدولار الأمريكي، بعد أن أُدرجت على القائمة السوداء وحُرمت من الوصول إلى المدفوعات الدولية - أي "طُردت" من نظام سويفت.

تُفعّل بعض الدول الأخرى استراتيجياتها الدفاعية من خلال إيلاء اهتمام أكبر لقوائم العقوبات الانتقامية، وهو أمر لم تستخدمه الولايات المتحدة خلال الحرب الباردة. في الوقت نفسه، لم تتخلَّ الصين، المنافس الأكبر للولايات المتحدة، عن طموحها في إصدار عملة اليوان التي قد تحل محل الدولار.

في مقالٍ بعنوان "عملة البريكس: فكرة قابلة للتطبيق؟" نُشر على موقع ORF، يُناقش الخبير البارز كانيشك شيتي إمكانية قيام دول البريكس بتطوير عملة عالمية جديدة تُنافس الدولار الأمريكي، مُشيرًا إلى أن البريكس تُعزز بنشاط التجارة الداخلية باستخدام عملتها الخاصة لما تُوفره من مزايا. فالعملة الموحدة لن تُعزز التجارة بين دول البريكس فحسب، بل ستُزيل أيضًا تكاليف تحويل الدولار الأمريكي الباهظة في المعاملات الدولية.

كخطوة أولى، استكشفت الدول الأعضاء، بقيادة الهند والصين، اتفاقيات تجارية ثنائية باستخدام العملات الوطنية. وبعد اكتمال التحول إلى المعاملات بالعملات الوطنية، نظرت مجموعة البريكس بجدية في إدخال وتداول العملات الرقمية أو شكل بديل للعملة.

مع ذلك، تدعم كل دولة من دول البريكس هذه المبادرة الجديدة لأسباب مختلفة. تقود روسيا والصين الطريق لتحقيق مكاسب سياسية . ولدى الهند وجنوب أفريقيا والبرازيل أيضاً أسبابها الخاصة، إذ تواجه نقصاً في الدولار الأمريكي وتجد أنه من الأسهل سداد ديونها للمنظمات الدولية.

قارنت دراسة أجرتها مجلة "جلوبال بيزنس ريفيو" عام 2019 سلوك تغيير النظام لأسعار الصرف الحقيقية في خمس دول من مجموعة البريكس قبل وبعد تشكيل المجموعة. وخلصت الدراسة إلى أن إدخال تفاعل سياسي أقوى يفتح الباب أمام اتحاد نقدي قوي بين أعضاء البريكس.

طموحات مشتركة، تحديات فردية

هل تستوفي مجموعة البريكس المعايير اللازمة لإنشاء عملة عالمية، قابلة للمقارنة مع العملة الأمريكية؟

يلعب الدولار الأمريكي دورًا محوريًا في التمويل العالمي. فبحسب بنك التسويات الدولية، يُعد الدولار الأمريكي العملة الأكثر تداولًا، إذ يُمثّل نحو 90% من معاملات الصرف الأجنبي العالمية. أحد أسباب هيمنة الدولار الأمريكي هو كون الولايات المتحدة أكبر اقتصاد في العالم، حيث يبلغ ناتجها المحلي الإجمالي حوالي 25.46 تريليون دولار، أي ما يعادل 24% من الناتج المحلي الإجمالي العالمي. وكلما ارتفع الدخل القومي لأي دولة، زاد طلبها على الأصول، مما يؤدي إلى زيادة الطلب على الاحتفاظ بعملتها الوطنية.

يبلغ الناتج المحلي الإجمالي لمجموعة البريكس أكثر من 32.72 تريليون دولار، أي ما يعادل 31.59% من الناتج المحلي الإجمالي العالمي. وبالتالي، تتمتع البريكس بقوة اقتصادية أكبر بكثير من الولايات المتحدة.

تمتلك الولايات المتحدة نظاماً مالياً واسع النطاق ومعقداً، يشمل شبكة من البنوك وشركات الاستثمار وغيرها من المؤسسات المالية القادرة على إدارة المعاملات الدولية. ويفضل المستثمرون في جميع أنحاء العالم شراء الأوراق المالية بالدولار الأمريكي لما يتمتع به من أمان وسيولة.

في عام 2014، أنشأت مجموعة البريكس بنك التنمية الجديد كبديل للمنظمات الدولية مثل البنك الدولي وصندوق النقد الدولي. وقد اجتذبت آلية السيولة الخاصة باتفاقية الاحتياطي التابعة لبنك التنمية الجديد العديد من الدول النامية التي تواجه نقصًا في احتياطيات الدولار الأمريكي وعجزًا عن سداد ديونها الدولية.

علاوة على ذلك، أجبر برنامج التكيف الهيكلي لصندوق النقد الدولي الدول على خفض الإنفاق الحكومي، وزيادة الخصخصة، وإلغاء القيود التنظيمية. ونتيجة لذلك، دفع عجز هذه الدول عن وضع سياسات مستقلة إلى اللجوء إلى بنك التنمية الجديد للحصول على قروض ومساعدات تنموية.

يُصدر بنك التنمية الجديد سندات بالعملات المحلية. وتُظهر هذه التطورات تزايد فرص حصول دول البريكس على التمويل اللازم لاستخدام أصولها السائلة.

بفضل قوتها العسكرية ومكانتها في السياسة العالمية، تتمتع الولايات المتحدة بنفوذ كبير على الشؤون الدولية. ويساعد هذا النفوذ العالمي الولايات المتحدة على ترسيخ مكانة الدولار الأمريكي كعملة عالمية لا تُضاهى.

ومع ذلك، يمتلك تكتل البريكس - الذي يضم روسيا والصين والهند - قوات عسكرية هائلة، لا تضاهيها في القوة سوى الولايات المتحدة، وفقًا لمؤشر الدفاع العالمي. وتحتل روسيا المرتبة الثانية، والصين الثالثة، والهند الرابعة.

وكما أن احتمالية قيام تحالف عسكري لدول البريكس غير واردة بسبب اختلاف وجهات النظر، فإن سيناريوهات الاتحاد النقدي معقدة أيضاً، حيث أن لكل دولة حساباتها الخاصة ومستويات متفاوتة من الجاهزية.

بالنظر إلى الاختلافات بين اقتصادات دول البريكس، يبقى من غير الواضح ما إذا كانت فوائد العملة الموحدة تفوق تكاليفها. وبغض النظر عن الإرادة السياسية وراء التخلي عن الدولار، فإن تحدي الاعتماد المتزايد على الصين قد يؤدي أيضاً إلى تضارب المصالح، بل وحتى النزاعات، داخل التكتل.

وبالتالي، في حين أن العملة البديلة المشتركة يمكن أن تقضي بشكل فعال على تكاليف تحويل الدولار الأمريكي في المدفوعات الدولية، فقد يحتاج أعضاء مجموعة البريكس إلى توخي الحذر قبل اتخاذ خطوات نحو إنشاء عملة جديدة، حيث أن مثل هذا الإجراء قد يتعارض مع مصالح السياسة الخارجية لكل دولة، نظراً للأسباب المختلفة لدعم هذه المبادرة.

مصدر: https://baoquocte.vn/dong-tien-brics-thach-thuc-usd-234416.html