البنوك تتسابق لزيادة رأس المال وتعزيز احتياطي المخاطر

تعمل العديد من البنوك التجارية على زيادة رأس المال المصرح به من خلال إصدار الأسهم، مما يؤدي إلى تحسين قدرات إدارة المخاطر وتلبية معايير بازل II / III بحلول عام 2025.

تسارع العديد من البنوك إلى إصدار أسهم لتعزيز احتياطيات المخاطر

في النصف الثاني من عام ٢٠٢٥، أعلنت بنوك مثل SHB وOCB وMSB وVietABank... في آنٍ واحد عن خطط لإصدار أسهم لتوزيع أرباح، بهدف زيادة رأس المال التأسيسي وتعزيز احتياطيات المخاطر. ويُعد هذا استجابةً استباقيةً لتزايد ضغط الديون المعدومة، ومتطلبات بنك الدولة لتشديد معايير بازل II/III.

العديد من البنوك تصدر أسهمًا في وقت واحد

سايغون - أعلن بنك هانوي (SHB) أنه سيصدر ما يقارب 528.5 مليون سهم، أي ما يعادل 13% من أرباحه بعد خصم الضرائب في عام 2024. وسيرتفع رأس مال البنك التأسيسي بعد الإصدار من 40,657 مليار دونج فيتنامي إلى 45,942 مليار دونج فيتنامي. والجدير بالذكر أن هذه الأسهم الجديدة غير خاضعة لقيود التحويل، مما يُسهم في زيادة السيولة. وكان البنك قد أنفق سابقًا 2,033 مليار دونج فيتنامي لتوزيع أرباح نقدية بنسبة 5% على المساهمين.

وبالمثل، وافق بنك ماريتايم (MSB) على زيادة رأس ماله التأسيسي في عام 2025 من خلال إصدار أسهم لتوزيع أرباح على المساهمين. سيصدر هذا البنك 520 مليون سهم كحد أقصى، أي ما يعادل نسبة إصدار 20% من إجمالي الأسهم القائمة. ولن تخضع هذه الأسهم الإضافية المصدرة لقيود التحويل.

من المتوقع أن يزيد رأس مال البنك التأسيسي، بعد نجاح الإصدار، بمقدار 5,200 مليار دونج، من 26,000 مليار دونج إلى 31,200 مليار دونج. ومن المتوقع أن يكون تاريخ الإصدار عام 2025.

وتخطط LPBank أيضًا لإصدار أكثر من 328 مليون سهم لدفع أرباح بمعدل 19٪، مما يساعد على زيادة رأس المال المستأجر بمقدار 3،285 مليار دونج.

بنك فييتاه ليس خارج المنافسة أيضًا، إذ يخطط لإصدار أكثر من 276 مليون سهم للمساهمين الحاليين بنسبة 100:51.19، مما يزيد رأس ماله من 5,400 مليار دونج فيتنامي إلى 8,164 مليار دونج فيتنامي. ويأتي رأس مال التنفيذ من الأرباح المتراكمة وصندوق الاحتياطي لتكملة رأس المال التأسيسي.

سيُصدر البنك في OCB ما يقارب 197.3 مليون سهم، بنسبة 8%، من رأس مال الأسهم. وكان البنك قد وزّع سابقًا، في يوليو 2025، أرباحًا نقدية بنسبة 7%، وهي المرة الأولى منذ إدراجه.

بالإضافة إلى الأسماء المذكورة أعلاه، فإن العديد من البنوك الأخرى مثل VIB، وNam A Bank، وVietBank، وMB، وTechcombank، وBIDV، وVietinBank، وTPBank... تنفذ أيضًا خططًا لزيادة رأس المال بالأسهم أو النقد هذا العام.

زيادة المرونة

لقد أصبح دفع الأرباح في الأسهم بدلاً من النقد خيارًا شائعًا، لأنه لا يساعد البنوك على الاحتفاظ بالأموال للاستثمار في التكنولوجيا وتوسيع الائتمان فحسب، بل يحسن أيضًا نسبة كفاية رأس المال، ويلبي الطلب على نمو الائتمان في سياق التعافي الاقتصادي.

وهذه هي الطريقة التي توازن بها البنوك أيضًا بين مصالح المساهمين واستراتيجيات التنمية الطويلة الأجل، وخاصة عندما يشجع البنك المركزي زيادة رأس المال لتعزيز الأساس المالي للنظام.

عندما يسمح رأس المال المستأجر الأكبر للبنوك بزيادة حدود الإقراض وتوسيع الائتمان والاستثمار في مشاريع كبيرة

أشار مسؤولو البنك السعودي الهولندي إلى أن إصدار أرباح الأسهم هو السبيل الأمثل لزيادة رأس المال التأسيسي دون الحاجة إلى تعبئة خارجية، مع ضمان مصالح المساهمين الحاليين وتحسين القدرة المالية لتوسيع الائتمان. ويُسهم نقل ملكية الأسهم دون قيود في استقرار سيولة السوق.

وبالمثل، قال ممثل بنك OCB أيضًا أن زيادة رأس المال المستأجر ستكون لها الأولوية لتوسيع الائتمان المتوسط ​​والطويل الأجل والاستثمار في أنظمة التكنولوجيا.

يقول الخبراء إنه عندما يكون رأس المال المُرخّص أكبر، يُمكن للبنوك زيادة حدود الإقراض، وتوسيع الائتمان، والاستثمار في مشاريع ضخمة. وفي ظلّ المنافسة الشرسة بين البنوك المحلية ومشاركة المؤسسات المالية الأجنبية، يُساعد رأس المال المُرخّص الكبير البنوك على تعزيز سمعتها، وترسيخ مكانتها في السوق، وتوفير موارد أكبر للاستثمار في التقنيات والمنتجات والخدمات الجديدة لجذب العملاء.

علاوةً على ذلك، فإنّ زيادة رأس المال بإصدار أسهم لتوزيع الأرباح بدلاً من دفع النقد يُساعد البنك على الاحتفاظ بالتدفقات النقدية لإعادة الاستثمار، مع الاستمرار في توفير قيمة للمساهمين من خلال زيادة عدد الأسهم التي يملكونها. وهذا أمرٌ بالغ الأهمية خاصةً عندما يحتاج البنك إلى الحفاظ على السيولة خلال مرحلة النمو.

علّق الدكتور نجوين هو هوان، الأستاذ المشارك بجامعة مدينة هو تشي منه للاقتصاد، قائلاً إن النتائج المذكورة أعلاه تُظهر عزم البنوك على تطبيق المعايير الدولية، مما يُسهم في زيادة الكفاءة وضمان سلامة رأس المال. وبالمقارنة مع بازل 2، تتضمن بازل 3 العديد من المتطلبات الجديدة والأكثر صرامة. كما يتطلب تطبيق بازل 3 موارد مالية ضخمة، بالإضافة إلى إعداد دقيق من البنوك.

يتفق الدكتور كان فان لوك، الخبير المصرفي والمالي، مع هذا الرأي، إذ يقول إنه على الرغم من الزيادات الهائلة في رأس المال، لا تزال نسبة كفاية رأس المال للبنوك الفيتنامية أقل بكثير من نظيرتها في المنطقة. وبالنسبة للبنوك التجارية، لا يقتصر هدف زيادة رأس المال المُرخص على استيفاء معايير سلامة رأس المال وفقًا لاتفاقية بازل 3 فحسب، بل يهدف أيضًا إلى تحسين القدرة التنافسية، وزيادة القدرة على مواجهة المخاطر، وتعزيز القدرة المالية.

وقال السيد كان فان لوك: "في الوقت الحالي، هناك عدد قليل من البنوك التي تلبي معايير سلامة رأس المال وفقًا لبازل 3، وبالتالي فإن معظم البنوك تواجه ضغوطًا لزيادة رأس المال في السنوات التالية".

وأكد قادة البنك السعودي الهولندي أن دفع أرباح الأسهم هو الطريقة المثلى لزيادة رأس المال المصرح به دون الحاجة إلى تعبئة رأس مال خارجي مع ضمان مصالح المساهمين الحاليين وتحسين القدرة المالية لتوسيع الائتمان.

أصدر البنك المركزي مؤخرًا التعميم رقم 14/2025/TT-NHNN، الذي ينظم نسب كفاية رأس المال للبنوك التجارية. يقدم التعميم رقم 14 إرشادات حول كيفية تحديد نسب كفاية رأس المال التي يجب على البنوك الالتزام بها، بما في ذلك نسبة رأس المال الأساسي من المستوى الأول، ونسبة رأس المال الأساسي من المستوى الأول، والحد الأدنى لنسبة كفاية رأس المال.

وبناءً على ذلك، يجب على البنوك التجارية التي لا تملك فروعًا أو فروعًا مصرفية أجنبية الحفاظ على نسب كفاية رأس مال فردية، تشمل: الحد الأدنى لنسبة رأس المال الأساسي 4.5%، والحد الأدنى لنسبة رأس المال من المستوى الأول 6%، والحد الأدنى لنسبة كفاية رأس المال 8%. أما بالنسبة للبنوك التجارية التي تملك فروعًا، فيجب أن تُلبي نسب كفاية رأس المال الفردية والموحدة المستويات المقابلة: الحد الأدنى لرأس المال الأساسي 4.5%، والحد الأدنى لنسبة رأس المال من المستوى الأول 6%، والحد الأدنى لنسبة كفاية رأس المال 8%.

فيتنام+

المصدر: https://baohaiphongplus.vn/ngan-hang-dua-tang-von-dieu-le-cung-co-bo-dem-du-phong-rui-ro-417535.html