انخفضت السيولة، وأعلنت سلسلة من شركات الأوراق المالية الكبرى عن انخفاض الأرباح

انخفضت السيولة، وأعلنت سلسلة من شركات الأوراق المالية الكبرى عن انخفاض الأرباح

أثر انخفاض سيولة سوق الأوراق المالية في الربع الثالث من عام 2024 على قطاع الوساطة في العديد من شركات الأوراق المالية. أعلنت العديد من شركات الأوراق المالية الكبرى عن تراجع نتائج أعمالها.

انخفاض أرباح الربع الثالث، لكن شركة الأوراق المالية المحلية لا تزال تتجاوز الخطة السنوية

ذكرت معلومات من شركة Techcom Securities Corporation (TCBS) أنه في الربع الثالث من عام 2024، سجلت TCBS ربحًا قبل الضرائب بقيمة 1097 مليار دونج. وبذلك، انخفضت أرباح شركة TCBS بشكل طفيف بنسبة 4% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي.

قالت شركة تي سي بي إس إن سيولة السوق في الربع الثالث انخفضت بنسبة 25٪ مقارنة بالربع السابق، لتصل إلى متوسط ​​16.5 مليار دونج بسبب معنويات المستثمرين الحذرة بسبب المخاوف بشأن الوضع الاقتصادي العالمي. سجل قطاع الوساطة والحفظ في الأوراق المالية في شركة TCBS صافي دخل قدره 42 مليار دونج، بانخفاض 10٪ مقارنة بالربع السابق.

في هذا الربع، سجل بنك TCBS دخلاً من الخدمات المصرفية الاستثمارية بلغ 351 مليار دونج، بانخفاض 35٪ مقارنة بالربع السابق. وانخفضت أيضًا أعمال رأس المال وتوزيع السندات بنسبة 19٪، لتصل إلى 617 مليار دونج. ومع ذلك، وباستثناء الأرباح من بعض معاملات تداول الأوراق المالية غير المنتظمة في الربع الثالث من عام 2023، ارتفع صافي الدخل من هذا القطاع بنسبة 4% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي.

المصدر: TCBS

وفي الوقت نفسه، واصلت قروض الهامش وتقدم المبيعات تحقيق نتائج إيجابية، حيث بلغت 695 مليار دونج، بزيادة قدرها 11% عن الربع السابق وزيادة بنسبة 67% عن نفس الفترة من العام الماضي. واصلت الشركة زيادة رصيد قرض الهامش في الربع الثالث إلى 25 مليار دونج.

بلغت الأرباح قبل الضرائب المتراكمة لشركة TCBS خلال 9 أشهر 3,869 مليار دونج، لتكتمل بذلك نسبة 105% من الخطة السنوية.

كما أعلنت شركة دراجون فييت للأوراق المالية (VDSC)، وهي شركة أوراق مالية محلية أخرى، عن فترة أعمال غير مواتية مع انخفاض حاد في إيرادات الوساطة في الأوراق المالية، لتصل إلى 41 مليار دونج، بانخفاض 58% مقارنة بالربع الثالث من عام 2023. ونظرًا للانخفاض الحاد في إيرادات الوساطة، فرغم نمو الدخل من التداول الذاتي والفائدة على القروض المستحقة، إلا أن ذلك لم يعوض سوى الانخفاض في إجمالي الإيرادات.

ونتيجة لذلك، بلغت الإيرادات التشغيلية في الربع الثالث من هذا العام 219 مليار دونج، بانخفاض 10.6% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. وبلغ صافي الربح بعد الضريبة 74.7 مليار دونج، بانخفاض 18%.

وقالت شركة VDSC إنه على الرغم من الحفاظ على معظم قطاعات أعمال الشركة وتطويرها، إلا أن الانخفاض الحاد في قيمة السيولة وظروف السوق غير المواتية أثرت بشكل كبير على إيرادات الوساطة في الأوراق المالية وأنشطتها المصرفية الاستثمارية.

ومع ذلك، في الأشهر التسعة الأولى، حققت شركة VDSC إيرادات تشغيلية بقيمة 798 مليار دونج و306 مليار دونج في الأرباح بعد الضرائب، بمعدلات نمو بلغت 39% و21% على التوالي، متجاوزة خطة الربح السنوية (288 مليار دونج).

ولكن زيادة الإقراض بالهامش لم تحقق بعد أرباحاً لشركات الأوراق المالية المستثمرة في الخارج.

كما تأثرت السوق أيضًا، حيث أعلنت شركات الأوراق المالية المستثمرة في الخارج عن نتائج أعمال سلبية.

بفضل رأس المال الاستثماري من تايوان، لا تعمل شركة يوانتا للأوراق المالية فيتنام المحدودة بمفردها، حيث يأتي معظم إيراداتها من الإقراض والمستحقات.

وفي الربع الثالث، لا تزال الفائدة على القروض والمستحقات تساهم بأكبر قدر، حيث تمثل 70% من إجمالي إيرادات يوانتا، لتصل إلى 104 مليار دونج، وهي زيادة حادة مقارنة بالعام الماضي، بنسبة تصل إلى 44%. ومع ذلك، انخفضت إيرادات الوساطة بنسبة 40%، وانخفضت الأرباح من الاستثمارات المحتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق بنسبة 70%.

وتسبب هذا في وصول ربح يوانتا بعد الضريبة في الربع الثالث من عام 2024 إلى 27.5 مليار دونج فقط، بانخفاض 30% عن نفس الفترة من العام الماضي. وهذا هو أول انخفاض في الأرباح يتم الإبلاغ عنه لشركة Yuanta في عام 2024 بعد أن شهد الربعان الأولان من العام نموًا كبيرًا.

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي أصول يوانتا 5400 مليار دونج، بزيادة قدرها 16٪ مقارنة ببداية العام. وتبلغ غالبية أصول يوانتا في شكل قروض بقيمة 4.325 مليار دونج، أي ما يعادل 80% من إجمالي الأصول. ارتفعت قيمة قروض الهامش بشكل مستمر وزادت بنسبة 41٪ مقارنة ببداية العام، بزيادة تزيد عن 1270 مليار دونج.

وأعلنت شركة الأوراق المالية الأجنبية الاستثمارية KIS Vietnam Securities JSC (KIS) أيضًا عن انخفاض في الأرباح بسبب تأثير قطاعات التداول والوساطة الخاصة بها.

وعلى وجه التحديد، بلغت أرباح KIS من الأصول المالية المسجلة من خلال الربح/الخسارة (FVTPL) في الربع الثالث من عام 2024 حوالي 292.8 مليار دونج فقط، بانخفاض 38%. وفي الفترة نفسها من العام الماضي، ساهم هذا القطاع بنحو 60% من الإيرادات التشغيلية للشركة. وفي الوقت نفسه، انخفضت إيرادات الوساطة في الأوراق المالية أيضًا بنسبة 33٪، لتصل إلى 91 مليار دونج.

وفي الوقت نفسه، على الرغم من أن الفائدة على القروض والمستحقات ارتفعت بنسبة 10%، لتصل إلى 164.7 مليار، إلا أنها لم تكن كافية لزيادة الأرباح لشركة KIS لأن هيكل الإيرادات لا يزال يأتي بشكل رئيسي من التداول الذاتي.

ونتيجة لذلك، بلغ صافي ربح KIS بعد الضريبة في الربع الثالث 105 مليار دونج، بانخفاض 26% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. وهذا هو أيضًا الربع الثاني على التوالي الذي يسجل فيه KIS نموًا سلبيًا. ومع ذلك، وبفضل الربع الأول الإيجابي، بعد 9 أشهر، وصلت أرباح شركة KIS قبل الضرائب إلى 451 مليار دونج، وارتفعت أرباح الشركة بعد الضرائب بنسبة 10٪، لتصل إلى 361.6 مليار دونج.

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أقرضت KIS مبلغ 8,002 مليار دونج لأنشطة الهامش، بزيادة قدرها أكثر من 1,442 مليار دونج مقارنة ببداية العام وزيادة قدرها 406 مليار دونج مقارنة بنهاية الربع الثاني. في الوقت الحالي، تشكل القروض أكثر من 60% من إجمالي أصول KIS.

كما أعلنت شركة KB Securities Vietnam، وهي شركة أوراق مالية برأس مال استثماري كوري مثل KIS، عن انخفاض حاد في قطاعات التداول والوساطة الخاصة بها.

ولم تحقق أنشطة العمل الحر في الربع الثالث سوى 7.3 مليار دونج، أي ما يعادل 11% فقط من الأرباح في الفترة نفسها من العام الماضي. وانخفضت إيرادات الوساطة أيضًا بنسبة 40٪، لتصل إلى 53 مليار دونج. في حين سجلت شركات الأوراق المالية الأخرى زيادة في الأرباح من الإقراض والمستحقات، لم تحقق شركة KB Vietnam في الربع الأخير سوى نفس المستوى الذي حققته في نفس الفترة من العام الماضي.

وبدون زخم النمو، بلغ إجمالي الإيرادات التشغيلية لشركة KB Vietnam في الربع الثالث من عام 2024 نحو 223.5 مليار دونج فقط، بانخفاض 37% عن نفس الفترة من العام الماضي. انخفضت الأرباح بعد الضريبة بنسبة 25٪ إلى 48.6 مليار دونج، وهذا هو الربع الذي شهد أدنى ربح في العامين الماضيين لشركة KB Vietnam.

وأوضحت الشركة أنه إضافة إلى تأثير سوق الأسهم. في حين تنخفض أنشطة الوساطة وأرباح إدارة رأس المال المستثمر وأرباح تداول الأوراق المالية، فإن الاستثمار في تكنولوجيا المعلومات والإعلان عن تطبيقات التداول الجديدة يؤدي أيضًا إلى زيادة تكاليف الشركة.

وبحلول نهاية الربع الثالث، كان بنك KB Vietnam يستخدم 6,186 مليار دونج للإقراض الهامشي، بزيادة قدرها 30%، وهو ما يعادل زيادة قدرها أكثر من 1,420 مليار دونج مقارنة ببداية العام. تشكل هذه الفئة 72% من إجمالي أصول هذه الشركة المتخصصة في الأوراق المالية.

المصدر: https://baodautu.vn/thanh-khoan-giam-loat-cong-ty-chung-khoan-lon-bao-loi-nhuan-giam-d227678.html