المدفوعات عبر الحدود باستخدام العملات المستقرة: اتجاه جديد لفيتنام؟

قال السيد فان دوك ترونج، رئيس جمعية فيتنام للبلوكتشين والأصول الرقمية، إن تقنية البلوكتشين والعملات المستقرة توفر فرصًا لفيتنام لحل التحديات في المعاملات الدولية.

مع توقعات بأن تصل تدفقات المدفوعات عبر الحدود العالمية إلى 320 تريليون دولار أمريكي بحلول عام 2032، تواجه فيتنام فرصة عظيمة لمواكبة الاتجاهات والاستفادة من التكنولوجيا الجديدة.

في ورشة العمل "المدفوعات عبر الحدود: الاتجاهات العالمية والحلول لفيتنام" التي عقدت في 30 سبتمبر في هانوي ، ناقش الخبراء ووكالات الإدارة والشركات تطبيق Blockchain و Stablecoin والممرات القانونية الجديدة لفتح البنية التحتية للدفع الحديثة والشفافة ومنخفضة التكلفة، مما يساهم في تعزيز التكامل المالي الدولي.

فيتنام تواجه تدفق 320 مليار دولار أمريكي في المدفوعات عبر الحدود

في الورشة، قال السيد فان دوك ترونج - رئيس جمعية فيتنام للبلوكتشين والأصول الرقمية (VBA) إن إقرار الجمعية الوطنية لقانون التكنولوجيا الرقمية وإصدار الحكومة للقرار 05/2025/NQ-CP بشأن قيادة سوق الأصول المشفرة قد فتح ممرًا قانونيًا جديدًا، مما يسمح لفيتنام باختبار نماذج التكنولوجيا المالية بشكل استباقي في بيئة خاضعة لرقابة مشددة.

تعد هذه المنصة بمثابة منصة للشركات ووكالات الإدارة لتجميع البيانات والخبرة العملية، وبالتالي تشكيل السياسات بما يتماشى مع الممارسات الدولية، ودعم مبادرات الدفع عبر الحدود بشكل مباشر.

السيد فان دوك ترونغ - رئيس جمعية البلوك تشين والأصول الرقمية في فيتنام. (صورة: PV/Vietnam+)

ونقلاً عن بيانات من بنك التسويات الدولية، قال السيد تران هوين دينه - رئيس لجنة تطبيق VBA Fintech ومدير مشروع Basal Pay في AlphaTrue Solutions، إن النطاق المقدر للمدفوعات عبر الحدود العالمية وصل إلى ما يقرب من 200 ألف مليار دولار أمريكي في عام 2024 ويمكن أن يزيد إلى 320 ألف مليار دولار أمريكي في عام 2032.

وفقاً للسيد دينه، يُظهر هذا الرقم أن الحاجة إلى المعاملات العابرة للحدود أصبحت تتدفق بشكل كبير، وتلعب دوراً محورياً في النظام المالي الدولي. ومع ذلك، لا تزال المسارات الرئيسية الحالية تعاني من العديد من القيود.

تُعتبر شبكة البنوك المراسلة عبر سويفت (جمعية الاتصالات المالية العالمية بين البنوك) العمود الفقري للمعاملات التجارية واسعة النطاق بين الشركات (B2B)، إلا أن تكلفتها مرتفعة، ويتراوح وقت المعالجة بين عدة ساعات وعدة أيام نظرًا لضرورة المرور عبر عدة طبقات وسيطة. تُساعد خدمات تحويل الأموال الدولية، مثل ويسترن يونيون وموني جرام، على وصول الحوالات إلى المستلمين بشكل أسرع، من خلال قنوات وصول متنوعة، إلا أن الرسوم لا تزال مرتفعة وتفتقر إلى الشفافية الفورية.

إن هذه القيود هي التي تتطلب "سكة حديدية" إضافية قادرة على العمل عبر الحدود، على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، بتكلفة منخفضة وشفافية، مما يجعل العملات المستقرة تظهر كخيار قابل للتطبيق.

العملة المستقرة هي عملة مشفرة مصممة للحفاظ على قيمتها مستقرة من خلال ربط قيمتها بأصل خارجي، وعادة ما تكون عملة ورقية مثل الدولار الأمريكي (USD) أو سلعة مثل الذهب.

وفي فيتنام، سجل البنك الدولي حجم تحويلات مالية يقدر بنحو 16-18 مليار دولار أميركي في عام 2024، وهو ما يعادل نحو 4% من الناتج المحلي الإجمالي، مما يجعل فيتنام واحدة من أكبر 10 دول تتلقى أكبر التحويلات المالية في العالم .

السيد تران هوين دينه - رئيس لجنة طلبات التكنولوجيا المالية في VBA. (صورة: PV/Vietnam+)

قيّم السيد دينه هذا المورد المهم، إذ يُسهم في ميزان المدفوعات ويُحسّن حياة ملايين الأسر، إلا أن الرسوم المرتفعة قد "أضعفت" هذا التدفق النقدي بشكل كبير. إضافةً إلى ذلك، ومع استقبال فيتنام لأكثر من 17 مليون زائر دولي في الفترة 2024-2025، ووجود حوالي 500 ألف عامل حر فيتنامي يعملون على منصة عالمية، تبرز الحاجة إلى مدفوعات عابرة للحدود سريعة ورخيصة وشفافة.

وأكد السيد دينه أيضًا أن Blockchain و Stablecoin لا يحلان محل نماذج الدفع التقليدية الحالية في المدفوعات عبر الحدود، ولكن يمكن أن يساعدا في تحسين كفاءة الدفع، وتعزيز تجربة المستخدم، والأمان، وخفض رسوم المعاملات، وما إلى ذلك.

اتجاه جديد لفيتنام؟

من وجهة نظر مُصدر العملة المستقرة الرائد عالميًا، USDT، يعتقد السيد ماثيو كرو، مدير تطوير Tether، أن القيود المتأصلة في أنظمة الدفع التقليدية عبر الحدود من حيث التكلفة والسرعة تُتيح المجال لأدوات إضافية. في هذا الاتجاه، تبرز العملة المستقرة كخيار جديد، لا يحل محل البنية التحتية الحالية، بل يمكن أن تعمل بالتوازي لتحسين الكفاءة.

وفقًا لـ Coin Metrics، في عام 2024، سجّلت العملات المستقرة قيمة معاملات إجمالية تجاوزت 26,000 مليار دولار أمريكي، مع ما يقرب من 6 مليارات معاملة، بزيادة تزيد عن 57% مقارنة بالعام السابق. والجدير بالذكر أن حوالي 2,100 مليار دولار أمريكي (8%) منها جاءت من معاملات دفع فعلية، مثل التحويلات المالية، والتجارة الإلكترونية، ومدفوعات المستقلين، ومدفوعات الشركات. ويُشير هذا إلى أن العملات المستقرة تتحول تدريجيًا إلى منصة دفع جديدة، تُكمّل النظام الدولي الذي لا يزال محدودًا من حيث السرعة والتكلفة، وفقًا لتقديرات السيد ماثيو كرو.

السيد ماثيو كرو - مدير تطوير تيثير. (صورة: PV/Vietnam+)

علق ممثلو تيثر بأن هذا التحول ليس ذا أهمية عالمية فحسب، بل له أهمية خاصة أيضًا للاقتصادات النامية حيث تُشكل التحويلات المالية والسياحة والعمالة الرقمية نسبة كبيرة منها، كما هو الحال في فيتنام. ويمكن أن يوفر دمج العملات المستقرة في النماذج التجريبية بيانات أكثر عملية لتقييم جدوى بنية تحتية أكثر تنوعًا للدفع، مما يُوسّع نطاق التكامل المالي الدولي.

علق السيد فان دوك ترونغ، رئيس مجلس إدارة VBA، بأن تقنية بلوكتشين والعملات المستقرة تتيحان لفيتنام فرصًا لمواجهة تحديات المعاملات الدولية. وأضاف أن البنوك التجارية بحاجة إلى الاستفادة من التقنيات الجديدة لتعزيز قدرتها التنافسية مع ضمان سلامة أنظمتها. ووفقًا للسيد ترونغ، تُظهر دراسة أجرتها شركة ماكينزي وشركاه إمكانية خفض تكلفة معالجة المعاملات العابرة للحدود بنسبة تصل إلى 60% إذا تم تطبيق البنية التحتية لتقنية بلوكتشين بدلاً من شبكة سويفت.

قال الدكتور فو تري ثانه - نائب مدير المعهد المركزي للإدارة الاقتصادية وعضو المجلس الاستشاري الوطني للسياسة النقدية والمالية، إن المخاطر الاقتصادية الكلية هي إحدى أولويات إدارة الوكالات الحكومية، وبالتالي فإن المدفوعات عبر الحدود هي قناة تتم إدارتها بشكل محكم، وترتبط بالإدارة النقدية، وخاصة إدارة التحويلات المالية والسياحة... ووفقًا للسيد ثانه، فإن أهم العوامل للسوق هي الامتثال للقانون واختيار المستهلك وحل النزاعات.

تعليقًا على أن وجود قناة دفع جديدة يُمثل فرصةً وتحديًا في آنٍ واحد، قال السيد نجوين هاي نام، العضو الدائم في اللجنة الاقتصادية بالجمعية الوطنية، إنه من الناحية القانونية، ثمة جوانب إيجابية أيضًا، إذ وائمت فيتنام في البداية بين تطوير التكنولوجيا والابتكار والأنشطة الاقتصادية التقليدية. وعلى وجه التحديد، أُقرّ قانون صناعة التكنولوجيا الرقمية، وسيدخل حيز التنفيذ قريبًا، مما يُتيح ممرًا قانونيًا لأنشطة التكنولوجيا الجديدة، مثل تقنية البلوك تشين.

ومع ذلك، أشار السيد نام أيضًا إلى أن البلدان لا تزال لديها العديد من وجهات النظر المختلفة بشأن Blockchain وStablecoin، لذلك تحتاج فيتنام أيضًا إلى توخي الحذر والتفكير والتطبيق خطوة بخطوة.

السيد نجوين هاي نام - عضو دائم في اللجنة الاقتصادية بالجمعية الوطنية. (صورة: PV/Vietnam+)

وتوافق السيد نجوين مينه توان، الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك لمجتمع المستشارين الماليين في فيتنام (VWA)، والمدير العام لشركة AFA Capital، مع هذا الرأي، حيث أشار، من واقع خبرته في إدارة النقد الأجنبي لأكثر من 20 عامًا، إلى أن تنويع قنوات الدفع، وتحديدًا العملات المستقرة، قد يفتح آفاقًا جديدة، لا سيما في تحسين شفافية سوق المدفوعات. ومع ذلك، يتطلب تطبيق قنوات دفع جديدة اهتمامًا خاصًا بمسألة الحفظ وأصول الحفظ لضمان استقرار السوق.

(فيتنام+)

المصدر: https://www.vietnamplus.vn/thanh-toan-xuyen-bien-gioi-bang-stablecoin-huong-di-moi-danh-cho-viet-nam-post1066046.vnp