تعافي الائتمان العقاري مع انخفاض أسعار الإقراض

التعافي التدريجي

في سياق انتعاش سوق العقارات تدريجيًا بعد فترة من الركود، سجلت أنشطة الإقراض العقاري في البنوك التجارية نموًا إيجابيًا في الربع الأول من عام 2025. وارتفعت قروض الإسكان القائمة (للأفراد) من Techcombank بنسبة 2% خلال نفس الفترة. وفي الوقت نفسه، ارتفعت قروض العقارات القائمة لمجموعة عملاء الشركات (بما في ذلك سندات الشركات) بنسبة 12% خلال نفس الفترة، بزيادة قدرها 13% منذ بداية العام.

يُعدّ بنك Techcombank البنك صاحب أكبر قروض عقارية قائمة، حيث بلغ إجماليها 214,783 مليار دونج فيتنامي بنهاية الربع الأول من عام 2025، بزيادة قدرها 14.8% مقارنةً بنهاية العام السابق. ويُذكر أن هذا القطاع يُمثل 33.9% من إجمالي قروض Techcombank القائمة. كما يُمثّل هذا القطاع أعلى نسبة قروض عقارية في النظام، حيث بلغت 61% في الربع الأول من عام 2025؛ وإذا ما أُضيف قطاع البناء ومواد البناء، فإنه يُمثل ما يصل إلى 72% من إجمالي القروض القائمة.

قال المدير العام لبنك ACB السيد تو تيان فات، إنه مع حزمة الائتمان لشراء المنازل بفائدة تفضيلية للعملاء الشباب الذين يشترون منازلهم الأولى، بمعدل فائدة 5.5٪ سنويًا في الأشهر الثلاثة الأولى من ACB، بعد أقل من 3 أشهر، قام البنك بصرف القروض لحوالي 2000 عميل، مع مبيعات بقيمة 3000 مليار دونج.

بالإضافة إلى Techcombank وACB، تُسجل عدد من البنوك الأخرى نسبةً عاليةً من قروض العقارات إلى إجمالي القروض القائمة بنهاية الربع الأول من عام 2025، مثل SHB (25%)، وVPBank (25.5%)، وBVBank (17.5%)، وKienlongBank (16.2%). تُظهر هذه الأرقام مؤشراتٍ على توسّع أنشطة الإقراض العقاري في مجموعة البنوك الصغيرة والمتوسطة، في ظلّ توقعات انتعاش السوق.

الهدف المُستهدف لنمو الائتمان هذا العام هو 16%، أي ما يعادل 2.5 كوادريليون دونج فيتنامي تُضخ في السوق. ووفقًا لبنك الدولة الفيتنامي، سيصل نمو الائتمان في النظام بأكمله بحلول منتصف أبريل 2025 إلى حوالي 3.95% مقارنةً بنهاية عام 2024.

في مدينة هوشي منه وحدها، بلغ إجمالي رصيد الائتمان العقاري المستحق حتى نهاية أبريل 2025 1,116 تريليون دونج، بزيادة قدرها 0.34% مقارنة بالشهر السابق وزيادة بنسبة 2.85% مقارنة بنهاية عام 2024. ويظل حجم الائتمان العقاري ثابتًا ويمثل حوالي 28% من إجمالي رصيد الائتمان المستحق في المنطقة.

أسعار فائدة تنافسية

تواصل البنوك الترويج لقروض الإسكان والتنافس على أسعار الفائدة. يقدم بنك BIDV حزمة ائتمانية بقيمة 40,000 مليار دونج فيتنامي للعملاء الأفراد الذين تقل أعمارهم عن 35 عامًا والذين يرغبون في شراء أو استئجار منازل على مستوى البلاد. بناءً على ذلك، يدعم بنك BIDV سعر فائدة 5.5% سنويًا للسنوات الثلاث الأولى، بينما يُساوي سعر الفائدة في السنوات التالية سعر فائدة تعبئة رأس المال لمدة 24 شهرًا + 3% سنويًا، وتصل مدة القرض إلى 40 عامًا، ولا يُشترط سداد أصل الدين لمدة 5 سنوات، ويُطبق على مبلغ أقصى قدره 5 مليارات دونج فيتنامي لكل عميل. بالنسبة للمشاريع التي تلتزم بتخصيص ما لا يقل عن 30% من إجمالي الناتج للشباب، سيحصل المستثمرون على سعر فائدة تفضيلي قدره 6% سنويًا ثابت لمدة 24 شهرًا من قِبل بنك BIDV، وستكون السنوات التالية أقل بنسبة 1-2% سنويًا من سعر الفائدة العادي.

في غضون ذلك، يُقدّم بنك أجري بنك أسعار فائدة تفضيلية للأفراد الذين تقل أعمارهم عن 35 عامًا للاقتراض لشراء منزل حتى نهاية عام 2025. يمكن للعملاء استخدام المنزل الذي يعتزمون شرائه كضمان، بمعدل فائدة ثابت قدره 5.5% سنويًا للسنوات الثلاث الأولى، وحد أقصى للقرض يصل إلى 75% من احتياجات رأس المال، ومدة سداد قصوى تبلغ 40 عامًا. ويُعفى العملاء تحديدًا من سداد أصل القرض خلال أول 60 شهرًا.

تُطبّق العديد من البنوك الأخرى، مثل ACB وVietcombank وVIB وVPBank وHDBank وMB وSHB وLPBank، باقات ائتمانية تفضيلية بنشاط. يُذكر أن HDBank يُقدّم باقة قروض سكنية اجتماعية بفترة سداد تصل إلى 50 عامًا، تُساعد من يقل دخلهم الشهري عن 15 مليون دونج فيتنامي على امتلاك منزل بأقساط تبدأ من 200,000 دونج فيتنامي فقط يوميًا، مما يُساعد المقترضين على تحقيق التوازن المالي بكفاءة. يُقدّم VietBank قروضًا بأسعار فائدة تبدأ من 3.99% فقط سنويًا، ومدة سداد قصوى تصل إلى 380 شهرًا، مع عدم سداد أصل القرض خلال أول 60 شهرًا. في الوقت نفسه، يُقدّم BVBank باقة قروض تفضيلية بأسعار فائدة تنافسية تبدأ من 5.49% سنويًا، وسياسات مرنة للعملاء الشباب.

مقارنةً بالعام الماضي، انخفضت أسعار الفائدة على قروض الإسكان بشكل ملحوظ، خاصةً مع إطلاق البنوك في الوقت نفسه حزم ائتمان تفضيلية بقيمة إجمالية بلغت عشرات الآلاف من مليارات الدونغ الفيتنامي، بأسعار فائدة تبدأ من 3.88% سنويًا. على الرغم من أن حزم القروض التفضيلية توفر العديد من الفرص، إلا أن بعض الخبراء يرون أن المقترضين لا يزالون يواجهون مخاطر أسعار الفائدة العائمة بعد انتهاء الفترة التفضيلية. جميع حزم القروض لها سعر فائدة محدد بعد المعاملة التفضيلية، يُحسب بناءً على سعر فائدة التعبئة لمدة 12 شهرًا بالإضافة إلى هامش يتراوح بين 3.5% و5%، ويتقلب بنسبة تتراوح بين 11% و13% سنويًا. غالبًا ما تستمر قروض الإسكان لأكثر من 20 عامًا، بأسعار فائدة عائمة، مما يُسبب ضغطًا ماليًا كبيرًا إذا لم يُحسب المقترضون بعناية.

صرح السيد نجوين دوك لينه، نائب مدير بنك الدولة الفيتنامي، فرع المنطقة الثانية، بأن نمو الائتمان العقاري كان أعلى من نمو الائتمان العام في المنطقة (في الأشهر الأربعة الأولى من العام، ارتفع الائتمان العقاري بنسبة 2.85%، بينما ارتفع الائتمان العام في المنطقة بنسبة 2.62%). وفي الوقت نفسه، ووفقًا للسيد لينه، شهد ائتمان الإسكان الاجتماعي نموًا مجددًا خلال الشهرين الماضيين. وبحلول نهاية أبريل 2025، بلغ إجمالي ائتمان الإسكان الاجتماعي المستحق 2,764 مليار دونج، بزيادة قدرها 4.84% مقارنة بالشهر السابق.

المصدر: https://baodautu.vn/tin-dung-mua-nha-hoi-phuc-khi-lai-suat-cho-vay-giam-d301609.html