الائتمان الأخضر - قوة دافعة للتنمية المستدامة: بناء "قواعد اللعبة" الكاملة (المقال الأخير)

ويقول الخبراء إنه لكي يلعب الائتمان الأخضر دوره الحقيقي كـ"قوة دافعة" للاقتصاد المستدام، يتعين على فيتنام أن تضع بسرعة "قواعد اللعبة" الكاملة مع معايير ولوائح محددة، مما يخلق الظروف للشركات للوصول إلى رأس المال الأخضر بسهولة أكبر.

Tín dụng xanh - động lực cho phát triển bền vững: Xây dựng

إن معاناة الشركات من "المحور الأخضر" هي إحدى القضايا التي أثارها السيد نجوين هاي آنه، نائب المدير العام لشركة شينيك المساهمة. وأوضح أن منطقة نام كاو كين الصناعية ( هاي فونج ) أنشأت ثلاث دورات رئيسية لحماية البيئة والتحرك نحو التنمية المستدامة. ومع ذلك، لا تزال أكثر من 70 مؤسسة في المنطقة الصناعية تواجه صعوبات في التحول إلى النموذج الأخضر، مع رغبة ما يقرب من 60 مؤسسة في الوصول إلى التمويل الأخضر، بما في ذلك الائتمان الأخضر، ولكنها لا تزال تكافح مع المتطلبات القانونية والمعايير المحددة.

إن مشاركة شينيك هي أيضًا "الشعور" الذي تشعر به العديد من الشركات التي تريد أن تصبح خضراء ولكنها "عاجزة" بسبب نقص رأس المال الأخضر. وأكدت السيدة فام ثي نغوك ثوي، مديرة مكتب مجلس أبحاث التنمية الاقتصادية الخاصة (المجلس الرابع)، أن العديد من الشركات لا تزال تواجه صعوبات عندما تريد الوصول إلى رأس مال الائتمان الأخضر، بسبب عدم وجود قائمة تصنيف خضراء وطنية. إن قائمة التصنيف والمعايير الخضراء لن تعمل فقط على زيادة الوعي التجاري، بل ستخلق أيضًا أساسًا للبنوك وصناديق الاستثمار لتقييم وتأكيد المشاريع "الخضراء".

بناء قواعد اللعبة الكاملة

وسوف يعمل رأس المال الأخضر، والاستثمار في المشاريع والأنشطة المفيدة للبيئة من جانب البنوك، بمثابة "رافعة" لتعزيز التنمية الاقتصادية المستدامة. ومع ذلك، تشير الإحصاءات إلى أنه على الرغم من النمو السريع للائتمان الأخضر، فإن حجمه لا يزال متواضعا: من 3.3% في عام 2018، لن يمثل الائتمان الأخضر سوى 4.5% من إجمالي الائتمان في النظام بأكمله بحلول نهاية عام 2023.

وأشار الأستاذ المشارك الدكتور فام ثي هوانغ آنه، نائب مدير الأكاديمية المسؤول عن مجلس إدارة أكاديمية البنوك، إلى حقيقة أن الائتمان الأخضر في الآونة الأخيرة تطور بشكل رئيسي بفضل توجيهات بنك الدولة، وليس من الاحتياجات الداخلية للبنوك التجارية. وعلقت على أن الوثائق الحالية مثل دليل تقييم المخاطر البيئية والاجتماعية هي فقط للإشارة والتشجيع، وليست إلزامية.

وأشارت أيضاً إلى العديد من الأسباب التي أدت إلى عدم تطور الائتمان الأخضر بقوة، بما في ذلك: التنظيمات القانونية غير المتزامنة، ومصادر رأس المال المحدودة، ونقص الخبرة والمهارات في إدارة المخاطر البيئية والاجتماعية، فضلاً عن المخاطر السوقية العالية في قطاعات الطاقة المتجددة وتوفير الطاقة وكفاءتها. وعلى وجه الخصوص، فإن عدم وجود توحيد للمعايير الخضراء يعد أحد أكبر العوائق. كما أن عملية الموافقة على القروض الخضراء ومراقبتها معقدة وتستغرق وقتا طويلا، مما يعيق قدرة الشركات على الوصول إلى رأس المال الأخضر.

واتفق نائب مدير الأكاديمية المصرفية مع وجهة نظر السيدة ثوي، وقال إنه من الضروري استكمال الإطار القانوني للائتمان الأخضر بسرعة وزيادة الطبيعة الإلزامية لتحقيق أهداف النمو الأخضر. وبالإضافة إلى ذلك، من الضروري تنويع مصادر رأس المال للائتمان الأخضر، مع إعطاء الأولوية للائتمان الذي يخدم التنمية المستدامة من خلال أدوات السياسة النقدية.

تي اس. وعلق كان فان لوك، كبير الاقتصاديين في BIDV ، بأن فيتنام تلحق تدريجيا بالتفكير العالمي بشأن النمو الأخضر، مع وجود نظام كامل نسبيا من الوثائق القانونية واستراتيجيات العمل. ومع ذلك، فإن حجم الائتمان الأخضر لا يمثل سوى 4.5% من إجمالي القروض القائمة، ولم تصل السندات الخضراء إلا إلى 1.16 مليار دولار أميركي في السنوات الخمس الماضية ــ وهو رقم صغير للغاية مقارنة بالطلب على رأس المال الذي يبلغ نحو 20 مليار دولار أميركي سنويا لتحقيق أهداف التحول الأخضر.

وفقا لـ TS. ومع ذلك، لا يزال تنفيذ الائتمان الأخضر يواجه صعوبات بسبب عدم وجود إطار قانوني وسياسات شاملة، في حين أن رأس مال القروض هو في الغالب قصير ومتوسط الأجل، ولا يلبي متطلبات أسعار الفائدة التفضيلية للمقترضين. أما بالنسبة للسندات الخضراء، فهناك نقص في المبادئ التوجيهية التفصيلية وآليات الإدارة والبنية الأساسية لتكنولوجيا المعلومات.

من الضروري إصدار مجموعة معايير للمشاريع الخضراء والمباني والمكاتب الخضراء قريبًا، وتحديث معايير السندات والائتمانات الخضراء بما يتماشى مع الأهداف الجديدة والمعايير الدولية. إن تبسيط الإجراءات، وتطوير السياسات، وتشجيع المنظمات المحلية على المشاركة في عملية تأكيد المشاريع الخضراء واعتمادها، ووضع العلامات الخضراء، سيشكل قوة دافعة للتنمية المستدامة للاقتصاد، وفقًا للدكتور.

تي اس. وأشار لي شوان سانج، نائب مدير المعهد الاقتصادي الفيتنامي، إلى أن تعزيز الائتمان الأخضر يواجه حاليا العديد من التحديات، مثل الافتقار إلى المعايير المتعلقة بالتقييم والمحافظ الخضراء، مما يجعل من الصعب على المؤسسات المالية الإقراض وإصدار السندات الخضراء. ويؤدي الافتقار إلى إطار تنظيمي قوي أيضًا إلى خطر "التضليل البيئي" - عندما لا تلبي السندات الخضراء بالفعل المعايير البيئية.

تي اس. وأكد سانج أنه من الضروري إرساء "قواعد اللعبة" الكاملة والواضحة للائتمان الأخضر والتمويل الأخضر. ويشمل ذلك أنظمة معلومات البناء وبيانات السوق وقوائم السندات والأسهم الخضراء ذات التعريفات القانونية المحددة؛ توفير محفظة خضراء ذات معايير صارمة لتعبئة رأس المال بشكل فعال وخلق الثقة مع المستثمرين. وأضاف أن "بناء الثقة وانضباط السوق أمر ضروري، خاصة في السياق الحالي".

واتفق كبير الاقتصاديين في بنك التنمية الآسيوي في فيتنام، السيد نجوين با هونغ، مع هذا الرأي وأكد أن تحسين الإطار القانوني للأنشطة الاقتصادية الخضراء يشكل عاملاً رئيسياً لتطوير التمويل الأخضر، بما في ذلك الائتمان الأخضر من مؤسسات الائتمان. وعلى وجه الخصوص، فإن إصدار فئات ومعايير التصنيف الأخضر يشكل أساسًا مهمًا للبنوك لتقييم ومراقبة القروض الخضراء، مما يساعد الشركات على الوصول بسهولة إلى مصادر رأس المال.

وبحسب السيد هونج، فمن الضروري استكمال الإطار القانوني للقطاعات الاقتصادية الخضراء وتطوير السوق المالية لوضع الأساس للائتمان الأخضر، بما في ذلك إلزام الشركات بالإبلاغ عن تأثيرها على المعايير الخضراء وتقييمها ذاتيا.

وأكد أيضا أن إصدار المحافظ والمعايير الخضراء يجب أن يكون مصحوبا بأهداف كمية محددة تتماشى مع التزامات فيتنام الدولية، وبالتالي خلق زخم حقيقي للائتمان الأخضر. يساعد هذا على تجنب "الأخضر الزائف" - حيث يكون النشاط أخضرًا على الورق ولكنه ليس فعالًا بيئيًا في الواقع.

فقط عندما يتوفر إطار قانوني محدد وشفاف، يتضمن قائمة بأنواع مشاريع الاستثمار الأخضر، ومؤشرات القدرة، وحدودًا بيئية وانبعاثاتية، وما إلى ذلك، سيتمكن بنك الدولة من إصدار وثائق توجيهية للإقراض الأخضر تُطبّقها البنوك التجارية. حاليًا، تُقرض البنوك بناءً على مجموعات مختلفة من المعايير، وضعتها البنوك نفسها، ويجري تجميعها وفقًا لتوجيهات بنك الدولة والوكالة الألمانية للتعاون الدولي (GIZ) منذ عام ٢٠١٧. عندما يتوفر إطار قانوني متكامل، سيزداد حجم الائتمان الأخضر في إجمالي الائتمان المستحق للقطاع بأكمله بشكل ملحوظ، وفقًا للسيدة فام ثي ثانه تونغ، نائبة مدير إدارة الائتمان للقطاعات الاقتصادية (بنك الدولة)، مع دان فيت.

الحوافز اللازمة في الثورة "الخضراء"

وعلى صعيد الخدمات المصرفية التجارية، اقترحت السيدة فونج ثي بينه، نائبة المدير العام لبنك أجريبانك، أنه من أجل تعزيز الثورة الخضراء في القطاع المالي، يتعين على الوزارات والفروع إصدار إطار قانوني وإرشادات محددة بشأن الائتمان الأخضر بشكل عاجل. إن الممر القانوني الواضح لا يساعد الشركات والمؤسسات المالية على الحصول على أساس قانوني للمشاركة في سوق الائتمان الأخضر فحسب، بل يخلق أيضًا الأساس للتنمية المستدامة. وتتضمن المتطلبات الأساسية تطوير قائمة تصنيف خضراء وتحديد معايير المشاريع الخضراء المناسبة لكل قطاع اقتصادي في فيتنام، وبالتالي خلق أساس للمؤسسات الائتمانية لتقييم وتقييم ومراقبة القروض الخضراء.

وبالإضافة إلى ذلك، يتعين على البنك المركزي أيضًا مواصلة تحسين الإطار القانوني وتنفيذ آليات وسياسات خاصة بالائتمان الأخضر. ومن شأن تطوير هذه اللوائح المنفصلة أن يشجع البنوك التجارية على الاستثمار بجرأة في المشاريع والقطاعات الخضراء، مع الارتباط الوثيق بأهداف التنمية المستدامة في البلاد.

ولزيادة جاذبية الائتمان الأخضر، أوصى ممثلو البنوك التجارية أيضًا بأن تعمل الحكومة ووزارة الموارد الطبيعية والبيئة ووزارة المالية على تعزيز سوق الكربون في فيتنام. إن السياسات التفضيلية في الضرائب والرسوم والتأمين وأسعار الفائدة للشركات التي تمارس معايير ESG (البيئية والاجتماعية والحوكمة) من شأنها أن تخلق دافعًا كبيرًا للشركات للمشاركة في الأنشطة الرامية إلى الحد من التأثيرات البيئية.

وتعتبر مقترحات Agribank أيضًا الصوت المشترك للبنوك الأخرى مثل BIDV وMB وHDBank،...

ويتفق نجوين با هونج، كبير الاقتصاديين في بنك التنمية الآسيوي، على أن مصادر رأس المال الأخضر لا تقدم في الوقت الحالي العديد من الفوائد المالية الجذابة. ولذلك، يتعين على الحكومة أن تضع آليات تحفيزية مثل خفض ضريبة الدخل على الشركات للمؤسسات المالية التي تعمل على تطوير الائتمان الأخضر، فضلاً عن دعم أسعار الفائدة على قروض الائتمان الأخضر.

وأكد السيد نجوين هوا كونج، نائب مدير المعهد المركزي للإدارة الاقتصادية، على أهمية وصول السياسات إلى أولئك الذين يحتاجون إليها حقًا. وأكد السيد كونج قائلاً: "عند بناء أي سياسة حوافز، فإن المسألة المهمة هي عدد الشركات التي تعرف هذه السياسة وما إذا كانت تصل بالفعل إلى الجمهور المستهدف الصحيح؟".

إن التطوير المبكر وتنفيذ "قواعد اللعبة" الكاملة والشفافة للائتمان الأخضر لن يحفز الشركات على التطور المستدام فحسب، بل سيضمن أيضًا أن فيتنام ستحقق الأهداف الوطنية المتعلقة بالنمو الأخضر وحماية البيئة على المدى الطويل.

وفي عملية صياغة معايير التصنيف الأخضر المقرر تقديمها إلى الحكومة، عمل معهد الاستراتيجية والسياسات التابع لوزارة الموارد الطبيعية والبيئة بشكل وثيق مع بنك الدولة واستشار المنظمات الدولية. تم بناء معايير التصنيف الأخضر في فيتنام وفقًا للمعايير الدولية، مع التركيز على مجالات مثل الطاقة، ومراقبة الانبعاثات، ومعايير التعبئة والتغليف والبلاستيك في المنتجات الزراعية.

ودخلت حاليا مجموعة المعايير المرحلة النهائية قبل إصدارها من قبل رئيس الوزراء. ولضمان الشفافية، ستكون شركات التدقيق المستقلة مسؤولة عن تقييم وإصدار شهادات المعايير الخضراء للشركات والأفراد والتعاونيات. إن هذا النهج ليس مشابهاً فقط للدول التي اعتمدت أنظمة التصنيف الأخضر، بل ويضمن أيضاً أن أنشطة المشتريات الخضراء في الاستثمار العام سوف تخضع لرقابة صارمة، مما يحد من حالة "الغسيل الأخضر".

أستاذ مشارك تي اس. نجوين دينه ثو

مدير معهد استراتيجية السياسات - وزارة الموارد الطبيعية والبيئة