الصين تسرع عملية جمع الذهب والفضة من روسيا، سباق لتغيير النظام المالي العالمي

رغم ارتفاع أسعار الذهب، الصين تزيد وارداتها من الذهب في استراتيجية لتقليل الاعتماد على الدولار الأمريكي

في النصف الأول من عام 2025، تضاعفت قيمة صادرات روسيا من المعادن النفيسة إلى الصين تقريبًا على أساس سنوي. ووفقًا لبيانات من "مرصد بيانات التجارة" والإدارة العامة للجمارك الصينية، ارتفعت واردات الصين من خامات المعادن النفيسة ومركزاتها من روسيا، بما في ذلك الذهب والفضة، بنسبة 80% لتصل إلى مليار دولار أمريكي على أساس سنوي.

وجاءت المكاسب إلى حد كبير بفضل ارتفاع أسعار الذهب، التي ارتفعت بنحو 28% هذا العام وسط مخاطر جيوسياسية وتصاعد التوترات التجارية وشراء قوي من البنوك المركزية وصناديق الاستثمار المتداولة.

تُعدّ روسيا الآن ثاني أكبر مُنتِج للذهب في العالم، بعد الصين مباشرةً، بإنتاج يتجاوز 300 طن سنويًا. وكان البنك المركزي الروسي في السابق أحد أكبر مُشتري الذهب الحكوميين في العالم . إلا أن صافي مشتريات روسيا من الذهب تباطأ منذ الصراع مع أوكرانيا.

وبحسب بيانات تداول الذهب الصينية، يواصل الطلب الاستثماري على المعادن الثمينة الارتفاع بشكل حاد.

تلبي شركات تعدين الذهب الروسية الطلب المحلي المتزايد على الذهب. وقد بلغ طلب المستهلكين الروس على الذهب مستوى قياسيًا العام الماضي، حيث سارعوا إلى شرائه لحماية مدخراتهم. واشترى المستهلكون الروس 75.6 طنًا من الذهب في عام 2024، وهو ما يمثل حوالي 25% من الإنتاج السنوي للبلاد.

في المقابل، حافظ بنك الشعب الصيني على مكانته كواحد من أكبر البنوك المركزية التي تشتري الذهب في السنوات الأخيرة.

ورغم زيادة حجم صادرات الذهب الروسية إلى الصين، فإن الجزء الأعظم من الفارق في القيمة يرجع إلى الارتفاع الهائل في أسعار الذهب الفورية، والتي زادت بنحو 43% خلال الأشهر الاثني عشر الماضية.

عززت شركة إم إم سي نوريلسك نيكل بي جي إس سي، إحدى أكبر منتجي البلاديوم والبلاتين في العالم، صادراتها إلى الصين. وارتفعت أسعار المعدنين بنسبة 38% و59% على التوالي هذا العام.

الصين تزيد مشترياتها من الذهب.

الفضة تحكم

في سبتمبر 2024، أعلنت الحكومة الروسية عن خطط لإنفاق 51 مليار روبل (535.5 مليون دولار) على مدى السنوات الثلاث المقبلة لزيادة احتياطياتها من المعادن النفيسة. وبينما يُعدّ الذهب أصلًا مهمًا في احتياطياتها من النقد الأجنبي، تسعى روسيا إلى توسيع احتياطياتها لتشمل معادن مجموعة الفضة والبلاتين.

وفقًا لتيم تريدغولد، تستفيد أسعار الفضة من عمليات شراء صافية كبيرة، وإن لم تُعلن، من قِبَل البنك المركزي الروسي. ارتفعت الفضة بنسبة 30.6% منذ بداية عام 2025، متجاوزةً مكاسب الذهب البالغة 27.5% خلال الفترة نفسها التي أعلنت فيها روسيا في أواخر سبتمبر 2024 عن عزمها إضافة الفضة إلى صندوق الاحتياطي الحكومي.

وقال تريدجولد إن المؤشرات على توقف المستثمرين عن شراء الذهب، الذي تضاعف أكثر من الضعف منذ عام 2022، كانت مدفوعة في البداية بالشراء الصافي من جانب البنوك المركزية، يليه مشاركة المستثمرين من القطاع الخاص.

وقد يتشارك شركاء روسيا في مجموعة البريكس، بما في ذلك الصين والهند والبرازيل، في استراتيجية تجميع المعادن الثمينة للهروب من الاعتماد على الدولار الأميركي في التجارة الدولية.

في حين أن تراكم الذهب هو جزء من الاستراتيجية المالية لمجموعة البريكس، ومع ارتفاع أسعار الذهب حاليا إلى مستويات تاريخية مرتفعة، فإن الفضة تظهر كبديل قابل للتطبيق، مما يسمح لأعضاء مجموعة البريكس بمواصلة خططهم للابتعاد عن هيمنة الدولار الأمريكي.

وتشمل العوامل الأخرى التي تدعم جاذبية الاستثمار في الفضة الطلب الصناعي القوي، وخاصة من قطاعي الطاقة الخضراء والإلكترونيات، إلى جانب استخدام الفضة في المجوهرات.

قال تريدجولد: "العامل الأكبر المؤثر على سوق الفضة هو الطلب الاستثماري. ويُنظر إلى هذا المعدن بشكل متزايد كبديل للذهب".

المصدر: https://vietnamnet.vn/trung-quoc-tang-toc-gom-vang-bac-tu-nga-cuoc-dua-thay-doi-tai-chinh-toan-cau-2425829.html