المركز المالي الدولي: فرصة للبنوك للترحيب بتدفقات رأس المال الأخضر العالمية

أجرى موقع "بانكينج تايمز" مقابلة مع السيد نجوين هو هوان - عضو المجلس الاستشاري لإنشاء المركز المالي الدولي في مدينة هوشي منه، حول الفرص والتحديات التي يواجهها النظام المصرفي الفيتنامي في تعبئة وتخصيص رأس المال الأخضر عندما يكون المركز المالي الدولي على وشك الدخول إلى العمليات.

برأيك، عندما يبدأ تشغيل مركزين ماليين دوليين في فيتنام، هل سيفتح ذلك فرصا لتطوير الخدمات المصرفية الخضراء؟

أعتقد أن هذه هي بوابة التكامل المالي المستدام الحقيقي لفيتنام. في السابق، واجهت البنوك المحلية صعوبة في الحصول على رأس المال الأخضر الدولي بسبب اختلاف معايير الإبلاغ، وإدارة المخاطر البيئية والاجتماعية، أو عدم وجود آلية لتحديد المشاريع الخضراء. ولكن عندما تعمل المراكز المالية الدولية وفقًا لمعايير الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات (ESG) والمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (IFRS)، سنتمكن من بناء "لغة مشتركة" مع المستثمرين العالميين.

ويسمح هذا للبنوك الفيتنامية بالوصول مباشرة إلى رأس المال من صناديق المناخ وصناديق الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية ومؤسسات تمويل التنمية مثل مؤسسة التمويل الدولية أو بنك التنمية الآسيوي أو صناديق السندات الخضراء بطريقة أكثر شفافية وتنافسية.

علاوةً على ذلك، سيُشكّل المركز المالي الدولي بنيةً تحتيةً موحدةً لتداول الأصول الخضراء وتحديد هويتها، حيث تُدرج وتُتداول أدوات مالية مستدامة، مثل السندات الخضراء وشهادات الكربون وصناديق الاستثمار المؤثرة، علنًا. في ذلك الوقت، لن تقتصر البنوك الفيتنامية على تقديم القروض التقليدية فحسب، بل يُمكنها أيضًا أن تُصبح "هيكليين" ماليين أخضر، كوسيطٍ يربط بين المستثمرين الدوليين والشركات المحلية.

والأهم من ذلك، يُسهم اعتماد المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (IFRS) في تعزيز ثقة السوق الدولية. فعندما تتضمن البيانات المالية للبنوك الفيتنامية تقييمات مخاطر المناخ والامتثال لمعايير الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات (ESG)، ستنخفض تكلفة رأس المال في المعاملات العابرة للحدود بشكل ملحوظ. ويمكن القول إن هذه خطوة نحو تعزيز مكانة النظام المصرفي الفيتنامي على الخارطة المالية العالمية.

ما هو أكبر عائق يجعل من الصعب على البنوك الفيتنامية الوصول إلى رأس المال الأخضر الدولي، برأيك؟

يتمثل العائق الأكبر في غياب التناغم بين المؤسسات والمعايير والقدرات. لا تزال المؤسسات المالية الخضراء في مراحلها الأولى، ولا تمتلك فيتنام مجموعة معايير خضراء وطنية معترف بها دوليًا، مما يجعل معايير المشاريع الخضراء غير متسقة.

معايير الإبلاغ محدودة أيضًا، إذ لم تُطبّق المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (IFRS) على نطاق واسع، مما يجعل مخاطر المناخ وتأثيرات الانبعاثات في محافظ الائتمان غير شفافة. ويجد المستثمرون الدوليون صعوبة في تحديد مدى التزام البنوك الفيتنامية بالبيئة. إضافةً إلى ذلك، فإن قدرة تقييم الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات (ESG) محدودة، حيث تقتصر العديد من البنوك على مرحلة فحص المخاطر الأساسية، وتفتقر إلى البيانات، ونماذج حساب دورة حياة الكربون، وخبراء.

لتجاوز هذه المعوقات، من الضروري العمل بشكل متزامن على تحسين المؤسسات والمعايير الوطنية الخضراء؛ وتوحيد التقارير وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (IFRS) ومبادئ الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية (ESG)؛ وتعزيز القدرة على رصد الائتمان الأخضر. بتزامن هذه العوامل الثلاثة، سيتدفق رأس المال الأخضر العالمي إلى فيتنام.

إذن، برأيك، كيف ينبغي للبنوك الفيتنامية تطوير محافظ خضراء، وخاصة القروض المرتبطة بأهداف الانبعاثات الصفرية الصافية لتعزيز الائتمان الأخضر؟

أولا، يتعين على البنوك تغيير نهجها: فالائتمان الأخضر لا يقتصر على الإقراض الأقل ضررا بالبيئة، بل يجب أن يصبح استراتيجية أساسية في نموذج أعمالها، ويرتبط بهدف انبعاثات الصفر الصافي في البلاد.

ينبغي على كل بنك أن ينظر إلى محفظة ائتمانه كخريطة كربونية، حيث يكون لكل قرض "بصمة" قابلة للقياس. لا يقتصر دور مشاريع الطاقة المتجددة أو النقل النظيف أو المدن الذكية على تحقيق عوائد مالية فحسب، بل يُنشئ أيضًا قيمة بيئية ملموسة يمكن قياسها والإبلاغ عنها وفقًا لمعايير الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية.

علاوةً على ذلك، ينبغي على البنوك ألا تقتصر على المشاريع الخضراء التقليدية، بل ينبغي عليها أيضًا التركيز على القطاعات عالية الانبعاثات، مثل الصلب والأسمنت والنقل، إذا كانت الشركات تخطط للتحول التكنولوجي أو استخدام الطاقة المتجددة. وهذا هو اتجاه "التمويل الانتقالي" الذي تشجعه بقوة العديد من المراكز المالية الرئيسية في العالم .

من الاتجاهات البارزة الأخرى القروض المرتبطة بالاستدامة، حيث تُعدّل أسعار الفائدة وفقًا لمدى تحقيق الشركة لأهدافها البيئية والاجتماعية والحوكمة. الشركات التي تُخفّض انبعاثاتها بشكل أكبر ستحصل على أسعار فائدة أفضل. تُعدّ هذه آلية لتشجيع التغيير السلوكي، وتحويل الأهداف البيئية إلى محركات أعمال محددة.

لتحقيق ذلك، تحتاج البنوك إلى استثمار كبير في قدرات التقييم وقياس الانبعاثات، وتشكيل فريق من الخبراء المتخصصين في الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات. عندما يتمكن النظام من قياس الأثر البيئي لكل قرض، لن يكون الائتمان الأخضر مجرد شعار، بل عنصرًا أساسيًا في استراتيجية نمو طويلة الأجل.

شكراً جزيلاً!

المصدر: https://thoibaonganhang.vn/trung-tam-tai-chinh-quoc-te-co-hoi-de-ngan-hang-don-dong-von-xanh-toan-cau-173577.html