لا تزال التعاونيات المالكة للأصول، المتورطة قانونيًا، تواجه صعوبة في الوصول إلى رأس المال

لا يمكن رهن الأصول، كما يصعب استكمال الوثائق، مما يدفع العديد من التعاونيات، على الرغم من وجود أفكار وأسواق، إلى "التجميد" عند باب البنك.

"الحواجز المزدوجة" تجعل من الصعب على التعاونيات الوصول إلى رأس المال

في الأيام الأخيرة من العام، وبينما تُسارع العديد من التعاونيات إلى إعداد خطط استثمارية جديدة، عادت مسألة الحصول على رأس المال تُثير قلقًا مُلحًّا. وخاصةً بالنسبة للنماذج التي تسعى إلى الانتقال من الإنتاج اليدوي إلى المعالجة العميقة، فإن الحاجة إلى رأس مال متوسط ​​وطويل الأجل ليست مُلحّة فحسب، بل حيوية أيضًا. إلا أن المفارقة الصعبة القائمة منذ سنوات عديدة هي أنه على الرغم من وجود الأصول، إلا أن الوثائق القانونية غير كافية، مما يُؤدي إلى إغلاق باب الائتمان أمام معظم التعاونيات.

تُعدّ تعاونية با في للاستثمار في مزرعة با في الخضراء وتنمية الأبقار ( هانوي ) مثالاً نموذجياً. على الرغم من وجود خطة لتوسيع نطاق العمل والاستثمار في خط إنتاج لتحسين جودة المنتجات، إلا أن إيجاد رأس المال يُعدّ رحلة شاقة. وقد أعرب السيد تا فيت هونغ، مدير التعاونية، عن رغبته في آلية أكثر انفتاحاً، تُقلّل من الإجراءات غير الضرورية، مما يُتيح للتعاونية فرصة تحقيق توجهها الإنتاجي. غالباً ما تكون توقعات الحصول على قروض من البنوك أو صناديق الائتمان في مستوى "الأمل" فقط عندما لا تتمكن التعاونية من استيفاء الشروط القانونية التي تفرضها مؤسسة الائتمان بالكامل.

تربية الأبقار في تعاونية با في غرين فارم للاستثمار وتنمية الأبقار (هانوي). الصورة: TL

ليست قصة با في فريدة من نوعها. ففي تاي نغوين، تواجه تعاونية المنتجات الزراعية النظيفة في فيتنام، وهي نموذج يُتوقع أن يُحدث نقلة نوعية في الإنتاج الزراعي المحلي، واقعًا مشابهًا. فعلى الرغم من امتلاكها عملية معالجة فريدة وخبرة في إدارة أعمال تصدير الموز، إلا أن قيادة التعاونية لا تزال في موقف حرج عندما رُفض طلب قرضها، نظرًا لحداثة تأسيسها وافتقارها للخبرة. وقد زاد الوعد بإعادة النظر بعد عام واحد من قلق القادة: "بدون رأس مال، ماذا يمكن للتعاونية أن تفعل للاستمرار خلال تلك الفترة؟ من أين يمكن للمزارعين الاعتماد؟ وكم من الفرص ستضيع؟"

وفقًا لإحصاءات البنك المركزي، بنهاية نوفمبر 2025، بلغ إجمالي القروض المستحقة للتعاونيات والاتحادات التعاونية في النظام بأكمله حوالي 6,428 مليار دونج فقط، أي ما يعادل 0.04% من إجمالي القروض المستحقة على مستوى البلاد. وهي نسبة ضئيلة جدًا مقارنةً بعدد واحتياجات أكثر من 20 ألف تعاونية على مستوى البلاد.

تشير الإحصائيات الصادرة عن تحالف التعاونيات في فيتنام إلى أن حوالي 20% فقط من التعاونيات في جميع أنحاء البلاد لديها القدرة على الحصول على قروض من مؤسسات الائتمان.

من الواضح أن معظم التعاونيات الزراعية تمتلك أصولًا "ملموسة" مثل المصانع والآلات ومستودعات المواد الخام. ومع ذلك، يفتقر معظمها إلى الوثائق القانونية أو لا يستوفي شروط الضمان وفقًا للمعايير المصرفية. وغالبًا ما لا تُفصل الأصول المشتركة للتعاونيات بوضوح عن الأصول الشخصية للأعضاء. وفيما يتعلق بالرهون العقارية، يصعب التعامل مع الأصول الشخصية عند ظهور المخاطر، مما يجعل البنوك "مترددة" في الإقراض.

في الوقت نفسه، لا تستطيع جميع التعاونيات استيفاء متطلبات القدرة المالية والجدارة الائتمانية. تشترط العديد من مؤسسات الائتمان أن يكون لدى التعاونيات رأس مال مساهم في المشروع بنسبة تتراوح بين 20% و30%. ومع ذلك، فإن هذا يتجاوز قدرات معظم التعاونيات ذات رأس المال المصرح به الصغير. إضافةً إلى ذلك، فإن سجلات الإنتاج والأعمال التجارية للعديد من التعاونيات غير مطابقة للمعايير، وتقاريرها المالية غير مكتملة، ومحاسبتها غير متوافقة مع اللوائح، وفواتيرها ووثائقها غير شفافة.

حتى برامج الائتمان السياسي لها حدود. وكما أوضحت السيدة هوانغ ثي تشونغ، نائبة مدير إدارة الائتمان الطلابي ومجالات السياسات الأخرى (بنك السياسات الاجتماعية)، فإن الحد الأقصى لمبلغ القرض في القطاع الزراعي هو مليارا دونج فقط للمشروع الواحد، أي ما يعادل 100 مليون دونج للموظف كحد أقصى. أما برامج قروض سلسلة القيمة، فرغم أسعار الفائدة التفضيلية فيها، إلا أن الحد الأقصى لمبلغ القرض البالغ ملياري دونج لا يزال ضئيلاً للغاية مقارنةً بالاحتياجات الفعلية للتعاونيات التي تسعى إلى التطور في اتجاه عصري ودائري.

بالنسبة للنماذج التي تتطلب استثمارات بمليارات الدونغ لخطوط المعالجة أو مستودعات التخزين، فإن بضعة مليارات من الدونغ لا تكفي لإحداث تغيير. وبالتالي، يضيق باب الائتمان، مما يدفع التعاونيات إلى حالة "الأفكار الكافية، والأموال غير كافية للتنفيذ".

بحلول نهاية نوفمبر/تشرين الثاني 2025، بلغ إجمالي القروض المستحقة للتعاونيات والاتحادات التعاونية في النظام بأكمله حوالي 6,428 مليار دونج فقط. الصورة: دوي مينه

"المفتاح" للوصول إلى رأس المال للتعاونيات

أجبر الواقع الحكومة على إجراء تعديلات مهمة. رفع المرسوم 156/2025/ND-CP حد القروض غير المضمونة للتعاونيات إلى 5 مليارات دونج فيتنامي كحد أقصى. تُعد هذه خطوة مهمة، إذ تُهيئ الظروف للوحدات التي تفتقر إلى ضمانات لتظل لديها فرصة الحصول على رأس المال. ومع ذلك، لا تزال القروض غير المضمونة تتطلب من التعاونيات أن تتمتع بسمعة ائتمانية، وسجلات شفافة، وخطط إنتاجية وتجارية قابلة للتنفيذ. في الواقع، تُمثل هذه المتطلبات عائقًا أمام العديد من التعاونيات.

لذلك، يرى الخبراء ضرورة إنشاء آلية وطنية لضمان الائتمان للتعاونيات. وصرح الدكتور تران ثانه لونغ، مدير الأكاديمية المصرفية (فرع فو ين)، بأن فيتنام قادرة على الاستفادة من نموذجي كوريا وتايوان. وأضاف أن الأهم ليس فقط صندوق الدعم، بل أيضًا التطبيق الإلزامي لتأمين الائتمان لتقاسم المخاطر، وتخفيف الضغط على الميزانية، وإلزام شركات التأمين التجارية بالمشاركة في تقييم المشاريع التعاونية.

وإذا تم تطبيق هذا النموذج على أساس تجريبي على صندوق دعم التنمية التعاونية، فسوف يخلق "طبقة أولى من الضمان"، مما يساعد العديد من التعاونيات ذات الإنتاج المستقر والمشاركة في سلسلة القيمة على أن تكون قادرة على اقتراض رأس مال أكبر بكثير من قدرة الصندوق.

من وجهة نظر البنوك التجارية، أفاد ممثلو "أغري بنك" بأنهم يطبقون العديد من حزم الائتمان المخصصة للتعاونيات، وخاصةً الوحدات المشاركة في مشروع زراعة مليون هكتار من الأرز عالي الجودة ومنخفض الانبعاثات في دلتا ميكونغ. يدعم البنك حدًا أدنى لسعر الفائدة بنسبة 1% سنويًا مقارنةً بالمعدلات المعتادة، ويزيد من حجم الإقراض بما يتناسب مع سلسلة القيمة. ومع ذلك، أشار ممثلو "أغري بنك" بصراحة إلى أن ضعف القدرة الإدارية، ونقص الضمانات، وغياب الشفافية المالية، وصغر حجم الإنتاج... هي الأسباب الرئيسية لصعوبة حصول التعاونيات على رأس المال.

لذلك، اقترح البنك أربعة حلول: تعزيز الائتمان الزراعي الريفي؛ تطبيق الإقراض وفقًا لنموذج سلسلة القيمة؛ تطوير الائتمان الأخضر؛ وتبسيط الإجراءات ورقمنة عمليات الائتمان للتعاونيات. في الوقت نفسه، تحتاج التعاونيات إلى توسيع نطاقها بشكل استباقي من خلال جذب المزيد من الأعضاء أو الاندماج وفقًا للقطاع والموقع.

من منظور أوسع، حدد القرار 68-NQ/TW محور "التعاونيات والمؤسسات والدولة" كمحور للاقتصاد التعاوني. فعندما يتحول الاقتصاد الزراعي من النمو الكمي إلى النمو بالقيمة المضافة، لم يعد الربط بين التعاونيات والمؤسسات خيارًا، بل أصبح ضرورة. ولفتح مسار ائتماني طويل الأجل، لا تحتاج التعاونيات إلى الأصول فحسب، بل إلى الشرعية والشفافية ونموذج حوكمة موثوق بما يكفي لتمكين البنوك من تقاسم المخاطر.

الدكتور تران ثانه لونغ، مدير الأكاديمية المصرفية (فرع فو ين): حان الوقت لتغيير مفهوم "الضمانات" إلى "إدارة المخاطر من خلال آليات الضمان والتأمين". إن إنشاء منظومة ضمان ائتماني مع تأمين ائتماني ليس حلاً ماليًا فحسب، بل هو أيضًا اعتراف بدور التعاونيات الفعالة ومكانتها المرموقة.

المصدر: https://congthuong.vn/vuong-phap-ly-hop-tac-xa-so-huu-tai-san-van-kho-tiep-can-von-432880.html