বছরের শেষে ব্যাংকের নিট সুদের মার্জিনের উপর চাপ অব্যাহত রয়েছে

বছরের শেষ প্রান্তিকে ব্যাংকগুলির নিট সুদের মার্জিন (NIMs) চাপের মধ্যে ছিল কারণ তহবিল ব্যয় সম্পদের উৎপাদনের তুলনায় দ্রুত বৃদ্ধি পেয়েছিল। তরলতার চাপ, তহবিলের জন্য প্রতিযোগিতা এবং ব্যবসায়িক সহায়তা নীতিগুলি অনেক ব্যাংককে ব্যয় অনুকূল করার উপায় খুঁজতে এবং লাভের মার্জিন রক্ষা করার জন্য ঋণ পুনর্গঠন করতে বাধ্য করেছিল।

মূলধন ব্যয়ের চাপ

ভিয়েটকমব্যাংকের প্রধান কার্যালয়ে গ্রাহকরা লেনদেন করেন। চিত্রের ছবি: ট্রান ভিয়েট/ভিএনএ

অনেক ব্যাংক নেতার মতে, গত প্রান্তিকে NIM দুটি প্রধান কারণের কারণে তীব্র নিম্নমুখী চাপের মধ্যে ছিল: মূলধন ব্যয় বৃদ্ধি এবং সম্পদের ফলন হ্রাস। তীব্র তরলতার কারণে সঞ্চালিত মূলধনের ব্যয় বৃদ্ধি পেয়েছে, অন্যদিকে সম্পদের ফলন হ্রাস পেয়েছে কারণ ব্যাংকগুলি ব্যবসা এবং গ্রাহকদের জন্য সুদের হার সমর্থন নীতি বজায় রেখেছে, অন্যদিকে খুচরা ঋণ পুনরুদ্ধার না হওয়ার প্রেক্ষাপটে কর্পোরেট ঋণের অনুপাত বৃদ্ধি পেয়েছে।

মূলধন ব্যয়ের উপর চাপ অনেক ব্যাংকের ঋণ-আমানত অনুপাত (LDR) ১০০% ছাড়িয়ে যাওয়ার মাধ্যমেও স্পষ্ট, এমনকি সমগ্র শিল্পের জন্য এটি ১১০% পর্যন্ত পৌঁছেছে। বছরের শেষে উচ্চ ঋণ চাহিদার জন্য মূলধন উৎস নিশ্চিত করার জন্য, অনেক ব্যাংককে আমানতের সুদের হার বাড়াতে হয়েছিল, বিশেষ করে নভেম্বরে যখন ক্ষুদ্র ব্যাংকগুলি ব্যক্তিগত সঞ্চয়ের সুদের হার সামঞ্জস্য করেছিল। এদিকে, অর্থনীতিকে সমর্থন করার প্রয়োজনের কারণে ঋণের সুদের হারের স্তরটি সেই অনুপাতে বৃদ্ধি পেতে পারেনি, যার ফলে NIM ক্রমাগত সংকুচিত হচ্ছে।

FiinGroup জয়েন্ট স্টক কোম্পানির পরিসংখ্যান দেখায় যে ২৭টি ব্যাংকের গড় NIM মাত্র ৩% এ পৌঁছেছে, যা দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকের তুলনায় ০.১ শতাংশ পয়েন্ট কম এবং একই সময়ের তুলনায় ০.৩ শতাংশ পয়েন্ট কম, যা ২০১৮ সালের চতুর্থ ত্রৈমাসিকের পর সর্বনিম্ন স্তর। রাষ্ট্রায়ত্ত বাণিজ্যিক ব্যাংক যেমন ভিয়েতনাম জয়েন্ট স্টক কমার্শিয়াল ব্যাংক ফর ফরেন ট্রেড (ভিয়েতকমব্যাংক), ভিয়েতনাম জয়েন্ট স্টক কমার্শিয়াল ব্যাংক ফর ইনভেস্টমেন্ট অ্যান্ড ডেভেলপমেন্ট (BIDV), ভিয়েতনাম জয়েন্ট স্টক কমার্শিয়াল ব্যাংক ফর ইন্ডাস্ট্রি অ্যান্ড ট্রেড (ভিয়েতনাম ব্যাংক) এখনও NIM ২% থেকে ২.৬% এর মধ্যে বজায় রেখেছে কারণ বাজারকে সমর্থন করার জন্য ঋণের সুদের হার কম রাখা হয়েছে, যদিও বৃদ্ধি পেয়েছে। যৌথ স্টক বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলির পক্ষে, গড় NIM ৩.৬% থেকে ৩.৪% এ কমেছে, যা বহু বছরের মধ্যে সর্বনিম্ন স্তর। কিছু ব্যাংক তীব্র হ্রাস রেকর্ড করেছে যেমন সাইগন - হ্যানয় কমার্শিয়াল জয়েন্ট স্টক ব্যাংক ( SHB ) দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকের তুলনায় ২ শতাংশ পয়েন্ট এবং একই সময়ের তুলনায় ২.১ শতাংশ পয়েন্ট হ্রাস পেয়েছে; অথবা হো চি মিন সিটি ডেভেলপমেন্ট জয়েন্ট স্টক কমার্শিয়াল ব্যাংক (HDBank) দ্বিতীয় ত্রৈমাসিক এবং একই সময়ের তুলনায় ১.২ শতাংশ পয়েন্ট কমেছে।

তবে, এখনও এমন কিছু ব্যাংক আছে যারা ঋণ বৃদ্ধি এবং খুচরা ঋণের উচ্চ অনুপাত বজায় রাখার কারণে সামান্য পুনরুদ্ধার রেকর্ড করেছে, যেমন সাইগন থুওং টিন কমার্শিয়াল জয়েন্ট স্টক ব্যাংক (স্যাকমব্যাংক), ভিয়েতনাম প্রসপারিটি জয়েন্ট স্টক কমার্শিয়াল ব্যাংক (ভিপিব্যাংক), ওরিয়েন্ট কমার্শিয়াল জয়েন্ট স্টক ব্যাংক (ওসিবি), মিলিটারি কমার্শিয়াল জয়েন্ট স্টক ব্যাংক (এমবি) এবং ইন্টারন্যাশনাল কমার্শিয়াল জয়েন্ট স্টক ব্যাংক (ভিআইবি); যেখানে ফং ফু ইন্ডাস্ট্রিয়াল পার্কে পুনর্গঠন ঋণ থেকে রেকর্ড করা সুদের আয় দ্বারা স্যাকমব্যাংকও সমর্থিত ছিল। সিস্টেমে, ভিপিব্যাংক সর্বোচ্চ ৫.২% এনআইএম অনুপাত বজায় রেখেছে, যদিও একই সময়ের তুলনায় এখনও ০.৬ শতাংশ পয়েন্ট কম।

প্রকৃতপক্ষে, অনেক ব্যাংক দীর্ঘ সময় ধরে অগ্রাধিকারমূলক ঋণ প্যাকেজ বাস্তবায়নের পর ঋণের হার সামান্য বৃদ্ধি করতে শুরু করেছে। একই সাথে, অনেক ব্যাংক ভৌত নেটওয়ার্ক, ডিজিটাল রূপান্তর এবং অটোমেশন সংকুচিত করে পরিচালন ব্যয় অনুকূলকরণের উপর মনোনিবেশ করে, স্থির ব্যয় হ্রাস করতে সহায়তা করে এবং নেট সুদের মার্জিনের হ্রাসকে আংশিকভাবে ক্ষতিপূরণ দেয়।

ভিয়েটকমব্যাংক সিকিউরিটিজ কোম্পানি লিমিটেড (ভিসিবিএস) এর বিশেষজ্ঞরা বিশ্বাস করেন যে এনআইএম অফসেট করার জন্য ঋণের সুদের হার কিছুটা বাড়তে পারে, তবে সামগ্রিকভাবে, উৎপাদন, ব্যবসা এবং সিস্টেমের নিরাপত্তা নিশ্চিত করার জন্য তা কম থাকবে। একই মতামত ভাগ করে নিয়ে, বিআইডিভি সিকিউরিটিজ জয়েন্ট স্টক কোম্পানি (বিএসসি) আরও বিশ্বাস করে যে এনআইএম-এর জন্য সংহতকরণ এবং ঋণ প্রদানের উপর প্রতিযোগিতামূলক চাপের কারণে ৪% এর বেশি গড় স্তরে ফিরে আসা কঠিন হবে, যার ফলে ব্যাংকগুলি স্কেল সম্প্রসারণ এবং গ্রাহক ধরে রাখার জন্য কম লাভের মার্জিন গ্রহণ করতে বাধ্য হবে।

পুনরুদ্ধারের সম্ভাবনা

যদিও স্বল্পমেয়াদে NIM-এর উপর চাপ এখনও অনেক বেশি, অনেক বিশেষজ্ঞ বিশ্বাস করেন যে সরকারি বিনিয়োগ কার্যক্রম বৃদ্ধি পেলে NIM আগামী বছর উন্নত হতে পারে। যখন সরকারি বিনিয়োগ তহবিল বিতরণ করা হয়, তখন সিস্টেমের তারল্য আরও প্রচুর পরিমাণে বৃদ্ধি পায়, যা গতিশীলতার চাপ কমাতে এবং ইনপুট মূলধন ব্যয় কমাতে সাহায্য করে। একই সময়ে, সরকারি বিনিয়োগ অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধিতে অগ্রণী ভূমিকা পালন করে, যার ফলে ঋণের চাহিদা উদ্দীপিত হয়, সম্পদের উৎপাদন উন্নত করতে এবং মুনাফার মার্জিনকে সমর্থন করার জন্য পরিস্থিতি তৈরি করে।

বাজারের কারণগুলির পাশাপাশি, ব্যাংকগুলি NIM পুনরুদ্ধারের জন্য জায়গা তৈরি করার জন্য তাদের ঋণ পোর্টফোলিও এবং মূলধন উৎসগুলিকে সক্রিয়ভাবে পুনর্গঠন করছে। ভিয়েতনাম টেকনোলজিক্যাল অ্যান্ড কমার্শিয়াল জয়েন্ট স্টক ব্যাংক (টেককমব্যাংক) অ-মেয়াদী আমানতের (CASA) অনুপাত বৃদ্ধি এবং ব্যক্তিগত ঋণ, বিশেষ করে উচ্চ মুনাফা মার্জিন সহ অসুরক্ষিত ঋণ পণ্যগুলিকে প্রচার করার উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে। এশিয়া কমার্শিয়াল জয়েন্ট স্টক ব্যাংক (ACB) লাভজনক পণ্যগুলিতে মনোনিবেশ করার জন্য তার ঋণ পোর্টফোলিও পুনর্গঠন করছে, একই সাথে মূলধন ব্যয়কে সর্বোত্তম করার জন্য নমনীয় সুদের হার কাঠামো সহ নতুন সংহতকরণ পণ্যগুলি গবেষণা এবং বিকাশ করছে।

দীর্ঘমেয়াদে, ক্রস-সেলিং ইকোসিস্টেম সম্প্রসারণ এবং সুদ-বহির্ভূত আয় বৃদ্ধি, যেমন টেককমব্যাংক বা ভিপিব্যাংকের মডেল অনুসরণ করে জীবন বীমা কোম্পানি প্রতিষ্ঠার প্রবণতা, ব্যাংকগুলিকে ঐতিহ্যবাহী নেট সুদের মার্জিনের উপর নির্ভরতা কমাতে সাহায্য করবে বলে আশা করা হচ্ছে।

তহবিল ব্যয়ের তীব্র বৃদ্ধি এবং অর্থনীতিকে সমর্থন করার চাপের কারণে ব্যাংকিং খাতের এনআইএম বহু বছরের মধ্যে সর্বনিম্ন স্তরে রয়েছে। তবে, সক্রিয় মূলধন পুনর্গঠন, ব্যয় নিয়ন্ত্রণ, খুচরা ও ঋণ খাতে স্থানান্তর এবং সরকারি বিনিয়োগের সুবিধাগুলি ২০২৬ সাল থেকে এনআইএম পুনরুদ্ধারের জন্য একটি ভিত্তি তৈরি করতে পারে।

বর্তমান চ্যালেঞ্জিং প্রেক্ষাপটে, সস্তা মূলধন, উচ্চ CASA, শক্তিশালী ডিজিটাল ইকোসিস্টেম এবং রাজস্ব উৎসের বৈচিত্র্য আনার ক্ষমতা সম্পন্ন ব্যাংকগুলি তাদের প্রতিযোগিতামূলক সুবিধা এবং বাজারের ওঠানামার প্রতি আরও ভালো স্থিতিস্থাপকতা বজায় রাখবে।

সূত্র: https://baotintuc.vn/tai-chinh-ngan-hang/bien-lai-rong-ngan-hang-tiep-tuc-chiu-ap-luc-cuoi-nam-20251121195216630.htm