লাভ ছাড়াই ৪৬টি স্টক ম্যানিপুলেশন অ্যাকাউন্ট তৈরির অদ্ভুত গল্প: এর পিছনে কে?

[বিজ্ঞাপন_১]

৪৬টি কারসাজি করা অ্যাকাউন্ট খুলেছে, কোনও অবৈধ আয় হয়নি

স্টেট সিকিউরিটিজ কমিশন (SSC) সম্প্রতি মিস লে থি হাই বিন ( হ্যানয় ) নামে একজন ব্যক্তির উপর ১.৫ বিলিয়ন ভিয়েতনামী ডং এর প্রশাসনিক জরিমানা আরোপের সিদ্ধান্ত জারি করেছে। শেয়ার বাজারের কারসাজির লঙ্ঘনের কারণে তাকে ২ বছরের জন্য ব্যবসা থেকে নিষিদ্ধ করা হয়েছে।

উপসংহার অনুসারে, ২২ আগস্ট, ২০১৮ থেকে ১৫ জুন, ২০২১ পর্যন্ত সময়কালে, মিস বিন ৪৬টি অ্যাকাউন্ট ব্যবহার করে এপিজি সিকিউরিটিজ জেএসসি (এপিজি) এর শেয়ার ক্রমাগত ক্রয়-বিক্রয় করে ভুয়া সরবরাহ ও চাহিদা তৈরি করে, এপিজি স্টকের দাম নিয়ন্ত্রণ করেন। এর মধ্যে রয়েছে তার নিজের একটি এবং ৩৪ জন বিনিয়োগকারীর ৪৫টি অ্যাকাউন্ট।

প্রায় ৩ বছর ধরে কারসাজি করলেও, উপসংহারে দেখা যায় যে মিস লে থি হাই বিনের কোনও অবৈধ আয় ছিল না।

এর অর্থ হল, মিস বিন স্টক ব্যবহারে হেরফের করেছেন কিন্তু উপরোক্ত লঙ্ঘন থেকে লাভবান হননি।

১.৫ বিলিয়ন ভিয়েতনামি ডং জরিমানাও একজন ব্যক্তির জন্য সর্বোচ্চ স্তর এবং ২ বছরের ট্রেডিং নিষেধাজ্ঞাও মিস বিনের জন্য সিকিউরিটিজ এবং সিকিউরিটিজ বাজার আইন লঙ্ঘন রোধ করার জন্য একটি প্রতিরোধমূলক ব্যবস্থা।

তবে, প্রশ্ন হল কেন মিস বিন এত দীর্ঘ সময় ধরে স্টক কারসাজির জন্য ৪৬টি অ্যাকাউন্ট ব্যবহার করেছিলেন?

এবং উপরোক্ত লঙ্ঘনের ফলে কারা লাভবান হচ্ছে? মিস বিনের কি কোম্পানির নেতা এবং শেয়ারহোল্ডারদের সাথে কোন সম্পর্ক আছে?

সাম্প্রতিক প্রতিবেদনগুলি দেখায় যে মিস বিনের APG সিকিউরিটিজের চেয়ারম্যান, জেনারেল ডিরেক্টর এবং পরিচালনা পর্ষদের সদস্যদের সাথে কোনও সম্পর্ক নেই।

মিস বিন যখন কারসাজি করেছিলেন, সেই সময়কালে বাজারে APG শেয়ারের দামের ওঠানামা উল্লেখযোগ্য ছিল। শেয়ারের দাম ২,৮০০ ভিয়েতনামি ডং থেকে তীব্রভাবে বেড়ে প্রায় ৬,৭০০ ভিয়েতনামি ডং/শেয়ারে পৌঁছেছিল। পরবর্তীকালে বাজারের গতিশীলতার সাথে সাথে, ২০২২ সালের প্রথম দিকে APG শেয়ারের দাম প্রায় ২১,০০০ ভিয়েতনামি ডং/শেয়ারে পৌঁছেছিল।

এরপর, স্টকটি কমে যায়, ২০২২ সালের নভেম্বরে প্রতি শেয়ারে ২৬০০ ভিয়েতনাম ডং-এ ফিরে আসে। সম্প্রতি, APG আবার তীব্রভাবে বৃদ্ধি পেয়েছে, বর্তমানে প্রায় ৭,৯০০ ভিয়েতনাম ডং-এ (৬ জুন শেষ অধিবেশন)।

অবৈধ মুনাফা ছাড়াই শেয়ার কারসাজি বাজারে প্রায়শই ঘটে।

২০২২ সালের নভেম্বরের গোড়ার দিকে, স্টেট সিকিউরিটিজ কমিশন মিসেস ভু থি নগোক আন ( থাই নগুয়েন ) ভিয়েতনামী ডংকে ৫৫০ মিলিয়ন ভিয়েতনামী ডং জরিমানা করে, যার মধ্যে রয়েছে ডং এ হোটেল গ্রুপ জয়েন্ট স্টক কোম্পানি (ডিএএইচ) এর শেয়ার ক্রমাগত কেনা-বেচা করার জন্য ২০টি অ্যাকাউন্ট ব্যবহার করা, জাল সরবরাহ ও চাহিদা তৈরি করা এবং ডিএএইচ শেয়ারের হেরফের করা। লঙ্ঘন করে মিসেস আনের কোনও অবৈধ লাভ হয়নি বলেও নিশ্চিত করা হয়েছে।

অথবা সম্প্রতি, ১৩ এপ্রিল, স্টেট সিকিউরিটিজ কমিশন প্রশাসনিকভাবে মিঃ দোয়ান বা হং ( হাই ডুওং ) কে ৫৫০ মিলিয়ন ভিয়েতনামি ডং জরিমানা করেছে, কারণ তাদের ২৪টি অ্যাকাউন্ট ব্যবহার করে কনস্ট্রাকশন জয়েন্ট স্টক কোম্পানি ১৩৬৯ (সি৬৯) এর শেয়ার লেনদেন, জাল সরবরাহ ও চাহিদা তৈরি এবং হেরফের করা হয়েছে।

পরিদর্শনের ফলাফলে দেখা গেছে যে মিঃ হং-এর লঙ্ঘনের মধ্যে কোনও অবৈধ লাভ অন্তর্ভুক্ত ছিল না।

কারসাজির উদ্দেশ্য কী?

সিএসআই সিকিউরিটিজ রিসার্চ সেন্টারের পরিচালক মিঃ লু চি খাং বলেন যে লঙ্ঘনের বিভিন্ন উদ্দেশ্য থাকতে পারে। কারসাজি করা অ্যাকাউন্ট থেকে মুনাফা অর্জন করা নয়, বরং উদ্দেশ্য হতে পারে ঋণের জন্য জামানত হিসেবে ব্যবহারে সহায়তা করার জন্য উচ্চমূল্যের স্টকগুলিকে ঠেকানো।

"এটাকে বলা হয় তরলতা তৈরি করা এবং দীর্ঘ সময় ধরে স্টক ধরে রাখা," মিঃ খান বলেন।

এই বিশেষজ্ঞের মতে, স্টকের দাম প্রায়শই স্বাভাবিক সরবরাহ এবং চাহিদা দ্বারা নির্ধারিত হয় না, বরং কেবল "বাম এবং ডান হাতের" মধ্যে বিনিময়ের মাধ্যমে নির্ধারিত হয়।

প্রকৃতপক্ষে, শক্তিশালী মূল্যের ওঠানামা অভ্যন্তরীণ ব্যক্তিদের জন্যও একটি সুবিধা প্রদান করতে পারে যারা মূল্যের ওঠানামা বুঝতে/অনুমান করতে সক্ষম। অথবা যারা তথ্য সম্পর্কে অবগত তাদের জন্য একটি সুবিধা প্রদান করা যেতে পারে।

APG-এর ক্ষেত্রে, মিসেস লে থি হাই বিন যখন স্টকটি হেরফের করেছিলেন, সেই সময়কালে স্টকের দাম ২.৪ গুণ বৃদ্ধি পেয়েছিল এবং এর কিছুক্ষণ পরেই ৮ গুণ বৃদ্ধি পেয়েছিল। এই স্টকের দামের প্রবণতা বুঝতে পারলে এটি একটি দুর্দান্ত লাভ বয়ে আনতে পারে। অবশ্যই, স্টকের দাম পরে (২০২২ সালের শুরু থেকে) ২০২২ সালের নভেম্বরে ২,৬০০ ভিয়েতনামি ডং/শেয়ার স্তরে ফিরে গেলে কিছু লোক ভারী ক্ষতির সম্মুখীন হতে পারে।

"কোনও অবৈধ লাভ ছিল না" এমন কারসাজির মামলা ছাড়াও, এমন কিছু মামলা ছিল যেখানে অবৈধ লাভ নির্ধারণ করা হয়েছিল এবং লঙ্ঘনকারীদের ফৌজদারি মামলা করা হয়েছিল। তবে, এই মামলাগুলি ত্রিন ভ্যান কুয়েট (অবৈধভাবে শত শত বিলিয়ন ভিয়েতনামি ডং লাভ করা), দো থান নান (১৫৪ বিলিয়ন ভিয়েতনামি ডং এর বেশি লাভ করা), দো ডাক নাম... এর মতো অসংখ্য ছিল না।

প্রকৃতপক্ষে, শেয়ার বাজারের কারসাজির অনেক ঘটনা প্রকাশ পেয়েছে কিন্তু এখনও লঙ্ঘন ঘটে। শাস্তির মাত্রা যথেষ্ট নয় বলে মনে হচ্ছে এবং বর্তমান অনাচারের পরিস্থিতির কারণ হতে পারে।

সম্প্রতি, রাজ্য সিকিউরিটিজ কমিশনের একজন প্রতিনিধি বলেছেন যে এই সংস্থাটি জরিমানা বৃদ্ধির বিষয়ে গবেষণা এবং সিকিউরিটিজ আইনে অন্তর্ভুক্ত করার উপর মনোযোগ দিচ্ছে। সিকিউরিটিজ আইন ২০১৯ সাধারণ স্তরের তুলনায় অত্যন্ত উচ্চ জরিমানার মাত্রা নির্ধারণ করেছে, প্রতিষ্ঠানের জন্য সর্বোচ্চ ৩ বিলিয়ন ভিয়েতনামী ডং এবং লঙ্ঘনকারী ব্যক্তিদের জন্য ১.৫ বিলিয়ন ভিয়েতনামী ডং। সাম্প্রতিক বাজারের উন্নয়ন দেখায় যে এই জরিমানার মাত্রা বাস্তবিক প্রয়োজনীয়তা পূরণ করেনি।

স্টেট সিকিউরিটিজ কমিশনের মতে, ২০২২ সালে, অর্থ মন্ত্রণালয় অস্বাভাবিক লেনদেনের লক্ষণ দেখানো সিকিউরিটিজ কোডগুলির জন্য অনেক পরিদর্শন দল মোতায়েন করেছিল; সিকিউরিটিজ কোডগুলির জন্য লেনদেন বিশ্লেষণ পরিচালনা করেছিল...

সংস্থাটি প্রশাসনিকভাবে ৪৯৫টি লঙ্ঘনকারী সংস্থা এবং ব্যক্তিকে মোট ৩৯ বিলিয়ন ভিয়েতনাম ডং-এর বেশি জরিমানা করেছে এবং ৬টি ক্ষেত্রে অতিরিক্ত নিষেধাজ্ঞা প্রয়োগ করেছে এবং ১৫টি ক্ষেত্রে প্রতিকারমূলক ব্যবস্থা প্রয়োগ করেছে।

মূল্য কারসাজির মামলায় জড়িত অনেক স্টক অল্প সময়ের মধ্যে কয়েক ডজন গুণ বৃদ্ধি এবং হ্রাস পেয়েছে এবং সামাজিক নেটওয়ার্কগুলিতে প্রশংসিত হয়েছে যদিও ব্যবসাগুলি খারাপ অবস্থায় ছিল, এমনকি লোকসানেও।

[বিজ্ঞাপন_২]
উৎস