আমানতের সুদের হার কমেছে, ঋণের সুদের হার এখনও কেন বেশি?

[বিজ্ঞাপন_১]

স্টেট ব্যাংকের মতে, আমানতের সুদের হার কমে গেলেও ঋণের সুদের হার বেশি থাকার চারটি কারণ রয়েছে।

অর্থনীতির মূলধন সরবরাহের প্রধান মাধ্যম হলো ব্যাংকিং ব্যবস্থা।

ভিয়েতনামের অর্থনীতি মূলত ব্যাংক ঋণ মূলধনের উপর নির্ভরশীল (২০২২ সালের শেষে ঋণ/জিডিপি অনুপাত ছিল ১২৫.৩৪%), যদিও অর্থনৈতিক উন্নয়নের জন্য মূলধনের চাহিদা সর্বদা বেশি থাকে, যা ঋণের সুদের হারের উপর চাপ তৈরি করে।

কোভিড-১৯ মহামারীর পর, অর্থনীতি পুনরুদ্ধার হয়, তাই উৎপাদন ও ব্যবসার জন্য মূলধনের চাহিদা বৃদ্ধি পায়, ব্যাংকিং ব্যবস্থা অর্থনীতির মূলধনের চাহিদা মেটাতে সর্বাধিক পরিমাণে সংগৃহীত মূলধন ব্যবহার করে।

বর্তমানে, ভিয়েতনাম ডং-এ আমানত এবং ঋণের মধ্যে পার্থক্য ১৬৭ ট্রিলিয়ন ভিয়েতনাম ডং; ভিয়েতনাম ডং-এ বাজার ১-এ মূলধন ব্যবহারের অনুপাত (বাজার ১-এ ঋণ/মূলধন সংগ্রহ অনুপাত) ১০১.৪৫%, যা ২০২২ সালের শেষে ১০২.২৮% থেকে কম, কিন্তু এখনও খুব উচ্চ স্তরে রয়েছে।

আমানতের সুদের হার কমেছে, ঋণের সুদের হার এখনও কেন বেশি? ছবি ১ — ব্যাংকগুলি ক্রমাগত আমানতের সুদের হার কমিয়ে আনে কিন্তু ঋণের সুদের হার এখনও বেশি। স্টেট ব্যাংক এই বৈপরীত্যের একটি ব্যাখ্যা দিয়েছে। চিত্রণমূলক ছবি

ব্যাংকিং ব্যবস্থা মূলত স্বল্পমেয়াদী মূলধন সংগ্রহ করে (প্রায় ৮৮% আমানত ১২ মাস বা তার কম মেয়াদের জন্য) কিন্তু তবুও মাঝারি ও দীর্ঘমেয়াদী ঋণের চাহিদা পূরণ করতে হয় (সিস্টেমের ভিএনডি ক্রেডিট ব্যালেন্সের ৫২% এরও বেশি মাঝারি ও দীর্ঘমেয়াদী), যা আমানতের সুদের হারের উপর চাপ তৈরি করেছে।

একই সময়ে, সুদের হার বৃদ্ধির চাপ সর্বদা বিদ্যমান থাকে কারণ ভিয়েতনামের অর্থনৈতিক উন্মুক্ততা ব্যাপক, এবং বিশ্ব আর্থিক ও মুদ্রা বাজারে ওঠানামা দেশীয় সুদের হার এবং বিনিময় হারের উপর দ্রুত এবং শক্তিশালী প্রভাব ফেলে।

দেশে এবং বিদেশে চাপ

২০২২ সালে বিশ্ব সুদের হারের স্তর বৃদ্ধি পাবে এবং ২০২৩ সালের প্রথম মাসগুলিতে তা উচ্চ থাকবে। বিশ্বের প্রধান কেন্দ্রীয় ব্যাংকগুলি মুদ্রানীতি কঠোর করার এবং উচ্চ সুদের হার বজায় রাখার জন্য একটি রোডম্যাপ বাস্তবায়ন অব্যাহত রেখেছে। মার্কিন ফেডারেল রিজার্ভ (ফেড) ১০ বার সুদের হার বৃদ্ধি করেছে (বর্তমানে ফেড ফান্ডের লক্ষ্য সুদের হার ৫.০ - ৫.২৫%/বছর; ইসিবি: পুনঃঅর্থায়নের সুদের হার ৩.৫%/বছর, আমানতের সুদের হার ৩.০%/বছর)।

অভ্যন্তরীণ মুদ্রাস্ফীতির চাপ (২০২৩ সালের ৪ মাসে গড় মুদ্রাস্ফীতি ৩.৮৪%; মূল মুদ্রাস্ফীতি ৪.৯% বৃদ্ধি পেয়েছে; ২০২৩ সালের জন্য মুদ্রাস্ফীতির লক্ষ্যমাত্রা ৪.৫%)। বিদ্যমান এবং সুপ্ত মুদ্রাস্ফীতির চাপ মানুষকে ইতিবাচক প্রকৃত সুদের হার আশা করতে বাধ্য করে, তাই ঋণ প্রতিষ্ঠানগুলি (CI) আমানত আকর্ষণের জন্য সুদের হার কমাতে অসুবিধা বোধ করে, যার ফলে CI-এর ইনপুট খরচ বেশি হয়। ২৭ এপ্রিল, ২০২৩ পর্যন্ত মূলধন সংগ্রহ ১.৭৮% বৃদ্ধি পেয়েছে, যা ৩.০৪% ঋণ বৃদ্ধির হারের তুলনায় মাত্র ৫০%।

সার্কুলার নং ০২/২০২৩/টিটি-এনএইচএনএন

২৩শে এপ্রিল, ২০২৩ তারিখে নতুন জারি করা সার্কুলার নং ০২/২০২৩/TT-NHNN, ঋণ পরিশোধের শর্তাবলী পুনর্গঠন এবং অসুবিধার সম্মুখীন গ্রাহকদের ঋণ গোষ্ঠী বজায় রাখার অনুমতি দেয়, যার অর্থ হল ঋণ প্রতিষ্ঠানগুলি এখনও বকেয়া সময়ে ঋণ সংগ্রহ করেনি, যখন ঋণ প্রতিষ্ঠানগুলিকে এখনও আমানত পরিশোধ নিশ্চিত করতে হবে, ঋণ বিক্রয় হ্রাস করে এবং অর্থনীতিতে মূলধন টার্নওভার ধীর করে দেয়, ফলে মূলধনের ভারসাম্য বজায় রাখার ক্ষমতা এবং সুদের হার হ্রাসের সুযোগের উপর চাপ পড়ে।

একই সময়ে, ব্যাংকিং ব্যবস্থা এখনও ঋণ প্রতিষ্ঠানের খেলাপি ঋণ পুনর্গঠন এবং পরিচালনার প্রক্রিয়াধীন, আন্তর্জাতিক অনুশীলন অনুসারে প্রশাসনের মান উন্নীতকরণ..., কিছু ছোট আকারের বাণিজ্যিক ব্যাংক গ্রাহক ধরে রাখার জন্য উচ্চ আমানতের সুদের হার বজায় রাখে, যার ফলে ঋণের সুদের হার কমানো আরও কঠিন হয়ে পড়ে।

ঋণের সুদের হার ক্রেডিট প্রতিষ্ঠান এবং গ্রাহকের দ্বারা সম্মত হয়।

বর্তমান নিয়ম অনুসারে, বাজারে মূলধনের সরবরাহ ও চাহিদা এবং গ্রাহকের ঋণযোগ্যতার উপর নির্ভর করে ঋণের সুদের হারের সিদ্ধান্ত ঋণ প্রতিষ্ঠান এবং গ্রাহকের সম্মতিতে নেওয়া হয়।

যদি বাজারের সুদের হার ওঠানামা করে অথবা স্টেট ব্যাংক অপারেটিং সুদের হার সামঞ্জস্য করে, যার ফলে ঋণ প্রতিষ্ঠানগুলি আমানতের সুদের হার বাড়াতে বা কমাতে বাধ্য হয়, অথবা ঋণ প্রতিষ্ঠানগুলি সক্রিয়ভাবে ঋণের সুদের হার কমাতে বাধ্য হয়, যে ঋণের জন্য ঋণ প্রতিষ্ঠান এবং গ্রাহকরা সুদের হারের বিষয়ে একমত হয়েছেন, তাহলে ঋণ প্রতিষ্ঠানগুলি ঋণের মেয়াদ শেষ না হওয়া পর্যন্ত অথবা ঋণ প্রতিষ্ঠান এবং গ্রাহকদের মধ্যে ঋণ চুক্তি অনুসারে সুদ পরিশোধের সময়কাল শেষ না হওয়া পর্যন্ত সম্মত সুদের হার প্রয়োগ করতে থাকবে।

এছাড়াও, সরকারের নির্দেশনা অনুসারে ঋণের খরচ কমাতে, ঋণের অ্যাক্সেস বৃদ্ধি করতে গ্রাহকদের কিছু মূলধনের চাহিদা মেটাতে, স্টেট ব্যাংক ঋণ প্রতিষ্ঠানের সর্বোচ্চ স্বল্পমেয়াদী ঋণের সুদের হার VND (বর্তমানে 4.5%/বছর) নিয়ন্ত্রণ করেছে। ঋণ প্রতিষ্ঠানগুলির পর্যবেক্ষণ প্রতিবেদনের মাধ্যমে, এখন পর্যন্ত, বাজারের সুদের হার স্তর ধীরে ধীরে স্থিতিশীল হয়েছে, অনেক বাণিজ্যিক ব্যাংক ঋণের সুদের হার কমিয়েছে।

[বিজ্ঞাপন_২]
উৎস