গভর্নর: রিয়েল এস্টেট ঋণ বেশি কিন্তু এখনও নিরাপদ

স্টেট ব্যাংকের গভর্নর নগুয়েন থি হং স্বীকার করেছেন যে রিয়েল এস্টেট এবং সিকিউরিটিজ ঋণ পুরো ব্যবস্থার গড় প্রবৃদ্ধির চেয়ে বেশি বৃদ্ধি পাচ্ছে।

সিকিউরিটিজ ঋণের পরিমাণ মাত্র ১.৫%, তাই রিয়েল এস্টেট ঋণের তীব্র বৃদ্ধি বোধগম্য।

জুলাই মাসে প্রদেশ এবং কেন্দ্রীয়ভাবে পরিচালিত শহরগুলির সাথে ৭ আগস্ট অনুষ্ঠিত নিয়মিত অনলাইন সরকারি বৈঠকে, স্টেট ব্যাংকের গভর্নর নগুয়েন থি হং বলেন যে বছরের প্রথম ৭ মাসে সমগ্র ব্যবস্থায় ঋণ ২০২৪ সালের শেষের তুলনায় প্রায় ১০% বৃদ্ধি পেয়েছে - যা গত বছরের একই সময়ের ৬% এর তুলনায় বেশ উচ্চ বৃদ্ধি।

গভর্নর নগুয়েন থি হং। ছবি: ভিজিপি

রিয়েল এস্টেট এবং সিকিউরিটিজে ঋণের প্রবাহ তীব্র হচ্ছে বলে উদ্বিগ্ন গভর্নর নগুয়েন থি হং স্বীকার করেছেন যে এই দুটি খাতের ঋণের প্রবৃদ্ধি গড়ের চেয়ে বেশি, তবে এটি রিয়েল এস্টেট বাজারের অসুবিধা দূর করার দিকের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ। যখন প্রকল্পটি আইনি বাধা দূর করা হয়, তখন বাস্তবায়নের জন্য মূলধনের প্রয়োজনীয়তা অনিবার্য।

সিকিউরিটিজ খাতে, যদিও বৃদ্ধির হার রয়েছে, তবুও এই অনুপাত মোট বকেয়া ঋণের মাত্র ১.৫%, যা পদ্ধতিগত ঝুঁকি সৃষ্টি করে না।

গভর্নর নিশ্চিত করেছেন যে তিনি সর্বদা নিরাপত্তা সূচকগুলি নিবিড়ভাবে পর্যবেক্ষণ করছেন। মাঝারি এবং দীর্ঘমেয়াদী ঋণের জন্য ব্যবহৃত স্বল্পমেয়াদী মূলধনের অনুপাত এখনও 30% এর সীমার নীচে। একই সাথে, তিনি ক্রমাগত ঋণ প্রতিষ্ঠানগুলিকে পরিপক্কতা অনুসারে মূলধনের ভারসাম্য বজায় রাখার নির্দেশ দেন, সিস্টেমের সুরক্ষা নিশ্চিত করেন।

বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলির ২০২৫ সালের দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকের আর্থিক প্রতিবেদন থেকে প্রাপ্ত ইনভেস্টমেন্ট ইলেকট্রনিক নিউজপেপার - Baodautu.vn-এর পরিসংখ্যান অনুসারে, ২০২৫ সালের প্রথমার্ধে, রিয়েল এস্টেট হল সেই খাত যা অনেক ব্যাংকের ঋণ বৃদ্ধিতে ব্যাপক অবদান রাখে।

উদাহরণস্বরূপ, টেককমব্যাংকের ক্ষেত্রে, এই বছরের প্রথম ৬ মাসে, রিয়েল এস্টেট ব্যবসায়িক ঋণ (ক্রেডিট এবং বন্ড সহ) মোট বকেয়া ঋণের ৫৯% ছিল। ব্যক্তিগত গ্রাহকদের অন্তর্ভুক্ত করে, টেককমব্যাংকের রিয়েল এস্টেট ঋণের অনুপাত সমগ্র ব্যাংকের মোট বকেয়া ঋণের ৬৪% এরও বেশি পৌঁছেছে। টেককমব্যাংকের একীভূত রিয়েল এস্টেট ব্যবসায়িক ঋণ বৃদ্ধি (শুধুমাত্র ক্রেডিট) ২০২৪ সালের শেষের তুলনায় ২১.৫% এ পৌঁছেছে (ব্যাংকের ঋণ বৃদ্ধির ১১.৬% এর প্রায় দ্বিগুণ)।

অন্যান্য অনেক বাণিজ্যিক ব্যাংকেও বছরের প্রথমার্ধে রিয়েল এস্টেট ব্যবসায়িক ঋণের পরিমাণ খুব বেশি বৃদ্ধি পেয়েছে। বিশেষ করে, HDBank-এ, বকেয়া রিয়েল এস্টেট ব্যবসায়িক ঋণের পরিমাণ ৮৩,১২৫ বিলিয়ন ভিয়েতনামী ডং-এ পৌঁছেছে, যা বছরের শুরুর তুলনায় ২২% বেশি এবং ১৬.৪%। SHB- তে, বকেয়া রিয়েল এস্টেট ঋণের পরিমাণ ১৬৩,৭৫৪ বিলিয়ন ভিয়েতনামী ডং-এ পৌঁছেছে, যা বছরের শুরুর তুলনায় প্রায় ২৮.৪% বেশি, যা ২০২৪ সালের শেষে ২৪.৫% ছিল, তার পরিবর্তে ২৭.৫%। MB-তে, রিয়েল এস্টেট ব্যবসায়িক ঋণের পরিমাণ ৮৫,৮৩৪ বিলিয়ন ভিয়েতনামী ডং-এ পৌঁছেছে, যা বছরের শুরুর তুলনায় প্রায় ৩৪% বেশি এবং ৯.৭২% (গত বছরের শেষে ৮.২৬% ছিল)।

২০২৫ সালের জুনের শেষ পর্যন্ত টিপিব্যাঙ্কে বকেয়া রিয়েল এস্টেট ব্যবসায়িক ঋণ ৩২%, পিজিব্যাঙ্কে ৩০%, ভিয়েতব্যাঙ্কে ১৯%, এমএসবিতে ১৫% বৃদ্ধি পেয়েছে...

ব্যাংক ঋণের উপর নির্ভরতা কমাতে দুটি মূল সমাধান

বিশেষজ্ঞদের মতে, অর্থনীতিতে অর্থ ঢোকানো প্রবৃদ্ধিকে ব্যাপকভাবে সমর্থন করবে কিন্তু মুদ্রাস্ফীতির ঝুঁকিও তৈরি করবে। গভর্নর বলেন যে গড় মুদ্রাস্ফীতি ৩.৬% এ নিয়ন্ত্রণ করা হচ্ছে - যা এখনও জাতীয় পরিষদ কর্তৃক নির্ধারিত ৪.৫% থেকে ৫% লক্ষ্যমাত্রার মধ্যে রয়েছে।

তবে, গভর্নর উল্লেখ করেছেন যে মুদ্রাস্ফীতির চাপ বাড়ছে। বিদ্যুতের দাম, স্বাস্থ্যসেবা পরিষেবার দাম এবং আবাসন ভাড়ার দামের মতো বিষয়গুলি উপকরণ ব্যয়ের উপর চাপ তৈরি করছে এবং সাম্প্রতিক মাসগুলিতে মূল মুদ্রাস্ফীতি ক্রমাগত বৃদ্ধি পাচ্ছে। মূল মুদ্রাস্ফীতি - যা মুদ্রানীতির দীর্ঘমেয়াদী প্রভাবকে প্রতিফলিত করে - একটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক যা নির্বাহী সংস্থা ব্যক্তিগতভাবে বিবেচনা করতে পারে না।

"মুদ্রাস্ফীতি খুব দ্রুত দেখা দেয়, কিন্তু এটি নিয়ন্ত্রণ করা এবং হ্রাস করা খুবই কঠিন। এই কারণেই নীতিগুলি সক্রিয়ভাবে পরিচালনা করা, উন্নয়নগুলি ঘনিষ্ঠভাবে অনুসরণ করা এবং সতর্কতার সাথে করা প্রয়োজন," ব্যাংকিং শিল্পের প্রধান জোর দিয়ে বলেন।

এই বছরের প্রথম ৭ মাসে, ২০২৪ সালের শেষের তুলনায় মোট অর্থপ্রদানের উপায় ৭.৫% বৃদ্ধি পেয়েছে, যা গত বছরের একই সময়ের প্রবৃদ্ধির প্রায় দ্বিগুণ। গভর্নরের ব্যাখ্যা অনুযায়ী, এই উচ্চ বৃদ্ধি মূলত স্টেট ব্যাংক কর্তৃক ব্যাংকিং ব্যবস্থা পুনর্গঠনের জন্য প্রকল্প বাস্তবায়নের কারণে, বিশেষ করে বাধ্যতামূলক ক্রয় সাপেক্ষে ব্যাংকগুলির স্থানান্তরের জন্য বিশেষ ঋণের কারণে।

এছাড়াও, স্বল্পমেয়াদী অর্থ প্রবেশের জন্য স্টেট ব্যাংকের উন্মুক্ত বাজারের উপকরণ ব্যবহার ঋণ প্রতিষ্ঠান ব্যবস্থার তরলতা সমর্থন করার জন্য প্রয়োগ করা হয়, যা স্থিতিশীল সুদের হার বজায় রেখে ঋণ সম্প্রসারণে সহায়তা করে। উৎপাদন এবং ব্যবসাকে সমর্থন করার জন্য সুদের হার স্থিতিশীল করার জন্য সরকারের অনুরোধের প্রেক্ষাপটে এটি বিশেষভাবে গুরুত্বপূর্ণ, যদিও ঋণ বৃদ্ধি পাচ্ছে।

দীর্ঘমেয়াদে, গভর্নর আরও কার্যকর মুদ্রানীতি সমর্থন করার জন্য সমকালীন সমাধানের প্রয়োজনীয়তার উপর জোর দিয়েছেন। এর মধ্যে দুটি প্রস্তাবকে গুরুত্বপূর্ণ বলে মনে করা হচ্ছে।

প্রথমত, মধ্যম ও দীর্ঘমেয়াদী মূলধনের চাহিদা মেটাতে পুঁজিবাজারকে শক্তিশালীভাবে বিকশিত করা প্রয়োজন, যার ফলে ব্যাংকিং ব্যবস্থার স্বল্পমেয়াদী মূলধন উৎসের উপর চাপ কমবে। সর্বশেষ প্রেরণে সরকার এই দিকনির্দেশনায় একমত হয়েছে।

দ্বিতীয়ত, ক্ষুদ্র ও মাঝারি উদ্যোগের জন্য ঋণ গ্যারান্টি প্রোগ্রাম সম্প্রসারণ করা প্রয়োজন। যদি এই উদ্যোগগুলিকে গ্যারান্টি ব্যবস্থার মাধ্যমে মূলধন ধার করতে সহায়তা করা হয়, তাহলে এটি অর্থনীতির সকল ক্ষেত্র থেকে একটি শক্তিশালী উৎপাদন প্রেরণা তৈরি করবে।

এছাড়াও, রিয়েল এস্টেট এবং অবকাঠামোর মতো খাতের জন্য - যেগুলোর জন্য বৃহৎ মাঝারি ও দীর্ঘমেয়াদী মূলধনের প্রয়োজন - কর্পোরেট বন্ড, স্থানীয় বন্ড বা আন্তর্জাতিক ঋণ প্রদানের মাধ্যমে মূলধন সংগ্রহ করা উচিত।

"কেবলমাত্র সঠিক চ্যানেল এবং সঠিক প্রকৃতির মাধ্যমে মূলধন সংগ্রহের মাধ্যমেই আমরা উচ্চ প্রবৃদ্ধি এবং টেকসই স্থিতিশীলতা অর্জন করতে পারি," গভর্নর নগুয়েন থি হং বলেন।

সূত্র: https://baodautu.vn/thong-doc-tin-dung-bat-dong-san-tang-cao-nhung-van-an-toan-d352890.html